Core Viewpoint - The Hong Kong Insurance Authority has set a cap on the demonstration interest rates for participating insurance policies, limiting HKD policies to 6% and non-HKD policies to 6.5% starting July 1. However, industry experts indicate that this cap does not necessarily limit actual investor returns, as actual yields may still vary based on market conditions and other factors [1][2]. Summary by Sections Regulation Changes - The new regulations aim to provide a more realistic expectation of future returns for customers, as the demonstration interest rates are primarily used for illustrating potential benefits during sales [2]. - The cap on demonstration rates is seen as a measure to bring rationality back to the market amid increasing competition among insurance companies [2]. Impact on Actual Returns - Experts assert that the limitation on demonstration rates does not equate to a limitation on actual returns. If insurance companies can deliver high returns, regulatory bodies would not restrict the dividend levels offered to clients [2]. - A comparison of expected cash values for a specific participating insurance product shows negligible differences in cash value for the first 30-40 years, with a slight decline in later years [3]. Currency and Legal Considerations - The fluctuation of exchange rates poses a significant risk for mainland investors, as many Hong Kong insurance policies are denominated in USD or HKD. This can affect both the cost of premiums and the actual returns when converted back to RMB [4]. - Legal differences between Hong Kong and mainland China may complicate dispute resolution for policyholders, making it challenging for mainland clients to assert their rights in case of disputes [4]. Recommendations for Investors - Investors are advised to consider the stability and solvency of insurance companies, as well as their historical dividend realization rates, to ensure the safety of their funds and maximize policy benefits [5]. - For those with short-term liquidity needs or low risk tolerance regarding currency fluctuations, purchasing Hong Kong insurance may not be advisable. However, it could be a reasonable option for individuals planning to study or live abroad long-term [5].

港元分红保单的演示利率（预期收益率）不得超过6%，非港 元（包括美元）分红保单的演示利率不得超过6.5%，自2025 年7月1日起执行。 作者：老盈盈 封图：图虫创意 代理人业绩激增 "最近真的太忙了，还剩一周，坚持到最后。"6月23日，李女士对经济观察报记者称。李女士是一 家香港保险公司的代理人，在香港工作，但住在深圳。 当天是星期一，有一位来自武汉的投保人专程到香港找李女士签分红险保单。进入6月份之后，贵 宾签单室变得非常难预约，以前提前一两天还可能预约到，近段时间需要提前两周预约了。6月18 日，李女士本来打算帮这位客户预约6月23日签约大厅的位置， 没想到提前一周都约不到，有些约 到的客户也都是站着签单的，后来她的客户只能在会议室里签单。 之所以出现这种签单盛况，主要是由于2025年2月28日香港保险业监管局向所有的保险公司、保险 经纪公司发送的一份指引——《分红保单利益演示利率上限指引》（下称《指引》），正式对香港 分红险的演示利率进行"限高"，要求港元分红保单的演示利率（预期收益率）不得超过6%，非港 元（包括美元）分红保单的演示利率不得超过6.5%，自2025年7月1日起执行。 因此， 不少内地 ...

近两个月，全球资本市场因关税问题而出现剧烈震荡。先是4月2日，特朗普挑起关税战，"对全世界掀 桌子"，导致欧美股市暴跌；40天后，中美两国在日内瓦经贸会谈后发布联合声明，宣布暂停加征部分 关税并降低税率，全球股市展开持续反弹。短短两个月间，全球资本市场犹如做了一次剧烈的过山车， 资产配置逻辑也在发生重大改变，特别是对于投资者而言，低风险、防御型投资品种越来越受到青睐， 也被视为穿越周期的重要手段。 那么，对于普通人而言，具体该如何科学的配置自己和家庭的资产才能获得财富的稳健增长？带着这样 的疑问，凤凰网财经《知行》栏目邀请前海开源基金首席经济学家杨德龙一起来到香港，对话保诚保险 公司首席业务总监蔡川艾，探寻这家全球保险行业的百年老店，有哪些先进的资产配置经验值得借鉴。 香港保诚保险首席业务总监 蔡川艾 01 保险在资产配置中的地位 香港作为国际金融中心，凭借其高度国际化、多元化的金融产品、规范高效监管体系以及与内地市场的 紧密联系，在全球资产配置中扮演着独特角色。特别是在保险领域，因为在多币种配置等方面的优势， 香港分红险被越来越多的人选做风险保障、对抗汇率周期性波动的稳健型投资产品。 蔡川艾表示，"香港的储 ...