香港保监局发布相关规定，7月1日起，香港分红险演示利率设定上限，港元保单演示利率上限定为6%，非港元保单也限定了6.5%的上限。 不过，业内多位保险专家表示，香港分红险演示利率限高，不等于投资者的实际收益限高。对于投资者来说，购买香港保险更要考虑汇率波动和浮动收益 波动大等因素。"如果短期有资金需求，汇率波动风险承受能力较弱，投资风险承受能力较弱的投资者，不建议购买香港保险。"有业内专家提醒道。另有 法律人士也表示，因香港和内地两地法律差异，一旦发生保单纠纷，内地客户维权将面临多重挑战。 演示利率"限高"对实际收益无影响 汇率波动影响投保成本和实际收益 由于香港保险多数以美元或港元计价，近期汇率波动较大，也成为内地投资者考虑的一个重要因素。"2016年我投保的时候，美元兑人民币汇率是6.8，今 年年初汇率在7.2左右，相当于1万美元的保费，我要比以前多支出大约4000元人民币。"持有香港保单9年的投资者小严告诉记者，幸运的是这几年保单的 分红还比较"给力"，其间的汇率风险个人还能承受。 另一方面，如果要将保单的收益换回人民币使用，人民币兑美元汇率波动也直接影响最终收益。专业人士表示，对于分红险这类产品来说，可 ...

意见领袖 | 俞燕 从5月开始，一场力度空前的存款利率调降潮，席卷了几乎整个银行圈。尤其是在5月的最后一个工作 日，官宣降息的银行数量达到一个小高峰。 自2022年以来，存款挂牌利率已历多次调降。5月的这一轮降息，是存款利率市场化调整机制建立后， 商业银行的"第七轮"主动调整。本轮降息后，一年期定期存款利率告别"1时期"，3年期和5年期存款利 率的剪刀差则进一步加大。 有业内人士预测，如今我国已进入降息通道，未来存款利率还将持续下降。 国信证券研报指出，利率的走势在短期表现为货币现象，中期受经济基本面的驱动，而长期则与人口结 构密切相关。人口结构的变化通过影响潜在经济增长速度，进而对利率的长期走势产生深远影响。 存款利率持续下降，消费者忙着"资产搬家"，寻找定期存款替代型金融产品。从上半年的情况来看，兼 具"保证利益"与"红利分配"的分红险等浮动收益型保险产品，市场吸引力大增，成为消费者尤其是年轻 群体的一大选择。 历史总有相似的注脚。预定利率直接关乎保险产品定价与收益，其变化亦带来产品形态的变化。上世纪 九十年代开启的那波降息潮，不仅在中国市场诞生了分红险，还将其推到主流产品的位置。 2000年4月，中国人 ...

智通财经记者 | 吕文琦 随着分红险逐渐走向行业主流，2025年的分红险市场也正经历蜕变。 新华人寿、恒安标准人寿等险企近期披露的数据显示，超半数产品2024年现金红利实现率已达到或突破 100%，其中恒安标准一款养老年金险产品实现率高达306%，一改去年公布的2023年实现率普遍腰斩的 情况。 另一方面，监管重拳已于6月18日落下——国家金融监管总局发布的《关于分红险分红水平监管意见的 函》（下称《意见》）明确划定六条高压线，严令禁止脱离实际投资能力的"内卷式"分红。 分红实现率重回100% 从目前已披露数据的保险公司看，最先公布先分红实现率的大家养老，其2024年分红实现率均实现 100%。 瑞泰人寿2024年披露的六款分红险产品实现率全线突破100%，其中瑞泰瑞福（A/B款）及鸿禧年年（A 款）三款两全保险现金红利实现率达140%，乐享一生终身寿险（保额分红型）增额红利实现率高达 150%；鸿利金玺、尊享传世两款终身寿险作为新上市产品，现金红利实现率也稳定在100%。 这一表现与2023年形成鲜明反差，同年该公司三款主力产品（瑞福A/B款、鸿禧年年）现金红利实现率 骤降至10%，另有一款保额分红型产品实 ...

随着险资入市步伐的加快，保险资金作为长期资金在资本市场中的动向，已成为投资者投资决策的风向 标之一。"股市有风险，保险公司炒股万一赔了，会影响我的保单理赔吗？"有投资者对此存有疑问。 记者采访发现，分红险、万能险等包含保证收益和浮动收益的险种，其浮动收益部分与保险公司的投资 收益情况相关。如果保险公司炒股赚大钱，那分红险和万能险也能"分一杯羹"；若保险公司炒股亏了， 这两种类型的保单也不至于亏钱。"因为保证收益这部分是固定的，炒股盈亏只影响浮动收益。"一位保 险代理人告诉记者，以分红险为例，其收益由保证和分红两个部分组成，其中保证收益目前的预定利率 上限为 2%，分红部分则取决于公司的投资经营情况。保险公司投资经营情况不佳，分红部分可能为 0；若投资经营情况不错，则分红收益可能增加。 一位北美精算师告诉记者，分红实现率仅能为客户提供一个当年分红水平的预期，无法作为不同保险公 司分红水平的对比。"单纯看分红实现率的数字没有意义，还要结合购买保险产品时，销售人员向客户 演示的红利利益情况才能最终确认分红收益的高低。" 她解释说，在实际分红金额不变的情况下，保险公司选择更高的销售演示金额，则会在一年后披露一个 较低 ...