出行股票配合进攻性的AI受益股 。 外卖大战重塑市场格局 外卖及即时零售市场的激烈竞争正在重新定义中国本地生活服务行业版图。根据高盛分析，基于阿里巴 巴扩大的骑手规模， 预计美团、阿里巴巴、京东在外卖及即时零售领域的长期市场份额将最终稳定在 5:4:1的格局 。 高盛预计，互联网巨头"外卖大战"将重创三季度利润，预计美团、阿里、京东调整后EBIT将大幅下降， 长期市场份额为5:4:1格局，即时零售市场规模上调至2.2万亿元。二季度阿里云收入增长26%，腾讯云 国际市场收入显著增长，随着多芯片策略在云计算服务商中的应用，预计未来3-6个月将有更多模型发布 和AI助手推出，带来新的投资机遇。数据中心板块也将受益AI需求增长。 中国互联网巨头"齐聚"高盛亚洲领导者大会，会议的焦点则是围绕"外卖大战"和AI机遇展开激烈讨论。 高盛称，外卖及即时零售竞争正重塑行业格局，同时AI基础设施投资加速为云计算业务带来新增长动 力。 9月8日，高盛在最新研究报告中表示，美团、阿里巴巴、京东三大平台在外卖及即时零售领域的激烈竞 争预计将在三季度对各公司利润造成显著冲击。 高盛预估美团、阿里巴巴、京东在9月季度调整后EBIT（息税前 ...

大摩认为，泡泡玛特股价波动更多是由技术和情绪因素驱动，而非基本面恶化。二级市场仅占总供应和需求的一小部分，二手交易价格并不能有效反映真 实的供需状况，尤其是在泡泡玛特正积极增加产能并打击"黄牛"炒作的背景下，过分依赖这一指标可能会产生误导。 随着LABUBU在二手市场价格暴跌，泡泡玛特股价近日遭遇重挫。但大摩依然看好，认为市场可能对单一的高频数据反应过度，二手市场的价格波动或 为误导性信号。 9月8日，泡泡玛特股价大跌7.5%，收盘价跌破300港元。此次股价震荡的背后，是其热门产品LABUBU系列在二级市场的价格"雪崩"。曾经被炒至过万 元的隐藏款盲盒，如今价格已遭腰斩，带动整体潮玩投机热潮迅速降温。 面对市场恐慌情绪，摩根士丹利在其最新报告中选择"力挺"泡泡玛特，分析师Dustin Wei等人撰写的报告指出， 当前的股价波动更多是由技术和情绪因 素驱动，而非基本面恶化。 摩根士丹利提出，二手市场仅占总供需的一小部分。更重要的是，泡泡玛特一直在积极增加供应能力并打击黄牛卖家，这些举措本身就会压缩二手市场 的溢价空间。 LABUBU二手市场"大跳水" 市场情绪的逆转源于泡泡玛特热门IP的价格急跌。 数据显示，于 ...

"欧洲花呗"瑞典Klarna获得了至少8倍的超额认购。强劲的需求推动承销银团将IPO定价指引调至37美元，达到区间的顶端，甚至可能更高。 Klarna的140亿美元估值远低于"美国花呗"Affirm目前超过280亿美元的市值。两公司营收相近但业务模式不同：Klarna主打小额短期贷款， Affirm专注大额长期贷款。 "欧洲花呗"、瑞典先买后付巨头Klarna将于今晚完成IPO定价，其140亿美元的估值仅为美国竞争对手、"美国花呗"Affirm Holdings的一半，这一 显著折价正吸引大批投资者蜂拥而至。 9月8日，据报道，Klarna发行的3430万股股票获得了至少8倍的超额认购，其中80%以上股份由早期投资者出售。 强劲的需求推动承销银团将 IPO定价指引调至37美元，达到区间的顶端，甚至可能更高。 尽管需求旺盛，Klarna的 140亿美元估值仍远低于Affirm目前超过280亿美元的市值 。两家公司最新季度营收相近，但Affirm增长更快且盈利能 力更强，股价今年已上涨超过40%。 此次IPO正值金融科技股重新获得青睐之际， 美国降息预期和监管环境趋于友好为该板块注入新的乐观情绪 。 "我认为Kl ...

微软与AI基础设施公司Nebius Group达成一项多年期合作协议，基础合同金额为174亿美元，涵盖2025至2031年期间的GPU云计 算服务。根据协议，微软还可选择追加采购服务和算力，总金额最高可达194亿美元。受此消息推动，Nebius股价盘后涨超60%， 年内股价已翻倍。 微软公司与Nebius Group NV周一达成了一项多年期协议，将从这家科技公司获得人工智能云计算能力，交易金额最高接近200亿 美元。 Nebius是从俄罗斯互联网巨头Yandex分拆出来的公司。根据Nebius向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，这笔交易将为该 公司带来174亿美元，微软还保留追加采购20亿美元服务的选择权，期限至2031年，因此最高可至194亿美元。Nebius的投资方包 括英伟达公司和Accel Partners。 根据协议，Nebius将从其位于新泽西州Vineland的新数据中心为微软提供专属产能，将分多个阶段在今年和明年部署，最早将于今 年晚些时候开始提供服务。微软未说明将如何使用来自Nebius的资源。 分析认为，这项协议对Nebius而言是一次重大收益，将使其能够在2026年更大力度地扩展 ...

高盛顶级交易员Lee Coppersmith指出，当前罗素2000指数领涨，而纳指100基本持平，小盘股的广度明显改善，而纳指则相对受损。这种极端差距在 后疫情时代仅出现过三次，最近一次是在2024年7月，并在随后那份推动VIX突破60的非农就业报告后见顶。在这里做空的风险/回报颇具吸引力，可以 作为风险事件的对冲替代方案。 高盛顶级交易员Lee Coppersmith指出，自上月美国CPI报告发布以来，美国股市在指数层面和内部结构上都出现了一些变化。 罗素2000指数领涨，而纳指100基本持平。这引发了更多关于"小盘补涨"还是"大盘补跌"的讨论。 更值得注意的是，纳斯达克超过一半的股票跌破了50日移动平均线，英伟达已连续四周下跌、同样跌破50日均线，而高盛的"AI赢家VS AI风险"配对交 易下跌了8%，创下自4月以来最大的回撤。 当前，美国市场上的AI交易争议增多，而与之相对的是，降息预期和2026年经济增长加速的前景推动了市场的广度扩张：标普11个行业中有7个自8月 11日以来跑赢了大盘，然而，科技板块明显为负。 | SPXL1 Index | Analyze List Settings | Group ...

Eightco控股公司表示，将实施"首创"策略来购买世界币，目前已筹集了约2.7亿美元资金。世界币项目由OpenAI首席执行官Sam Altman创立，该数 字货币试图用虹膜扫描加区块链身份系统，在 AI 时代重新定义"人类身份"。Eightco股价在周一盘中暴涨近5000%，一度推动其市值增至2.1亿美元。 世界币周一也大涨超45%。 同时宣布，该公司宣布将任命以看好特斯拉而闻名的华尔街资深分析师Dan Ives担任其董事长，并计划将其纳斯达克交易代码更改为"ORBS"，以呼应 世界币项目标志性的球形虹膜扫描仪。 世界币项目由OpenAI首席执行官Sam Altman创立，该数字货币试图用虹膜扫描加区块链身份系统，在 AI 时代重新定义"人类身份"。 这一系列消息刺激Eightco股价在周一盘中暴涨近5000%，一度推动其市值增至2.1亿美元。据彭博数据显示，其股票成交量约为20日平均水平的5.4万 倍。 与此同时，世界币也出现大涨趋势，单日上涨超45%，报1.51美元，相较于其历史高点11.81美元，仍有不少的差距。 一家瓦楞包装公司因宣布将购买世界币（WorldCoin），股价一度暴涨近5000%，成为 ...

花旗分析师因TPU竞争加剧将英伟达目标价下调至200美元，预计2026年GPU销售额将因此减少约120亿美元。具体来看，2026年XPU市场将实现53% 的同比增长，显著超越AI GPU销售额34%的同比增速。这一增长主要由谷歌、Meta和亚马逊的产能爬坡推动。 XPU市场增速将超越GPU，但GPU仍将主导AI计算市场 花旗预计： 2026年XPU市场将实现53%的同比增长，显著超越AI GPU销售额34%的同比增速。这一增长主要由谷歌、Meta和亚马逊的产能爬坡推动。 分析师预计，2026年GPU销售额将因此减少约120亿美元（Meta将贡献约20亿美元的GPU销售额减少，其余约100亿美元的影响来自其他客户转向 XPU解决方案）。这对英伟达先前2320亿美元的2026年商用GPU销售额预测造成约5%的冲击。 博通与大型科技公司在AI芯片领域的合作加深，正对英伟达的GPU业务构成实质性威胁。 花旗分析师因TPU（张量处理单元，用于加速机器学习）竞 争加剧将英伟达目标价下调至200美元，预计2026年GPU销售额将因此减少约120亿美元。 花旗分析师表示，博通上周公布的XPU（ 各种处理单元的总称，包括TPU ...

荷兰光刻设备巨头ASML将通过领投法国AI初创公司Mistral AI的20亿美元C轮融资，成为这家欧洲AI明星企业的最大股东，此举旨在加强欧洲科技主权 地位。 ASML斥资13亿欧元入股Mistral AI，成为法国AI独角兽最大股东。 ASML此次大手笔投资Mistral AI，展现了这家全球光刻机龙头企业对人工智能领域的战略重视。作为承担17亿欧元融资轮中的主要份额，ASML不仅将 成为Mistral的最大股东，还将获得董事会席位，在公司治理中拥有重要话语权。 这笔13亿欧元的投资对于ASML而言意义重大。作为半导体制造设备的核心供应商，ASML通过投资AI公司，能够更好地理解和预判人工智能芯片的技 术发展趋势，为其未来的设备研发提供重要参考。 Mistral正在敲定的20亿欧元投资将使公司估值达到120亿欧元。这一估值相比2024年6月的58亿欧元实现了翻倍增长，反映了投资者对这家法国AI公司 前景的看好。 自成立以来，Mistral已累计融资超过10亿欧元，投资方包括Andreessen Horowitz、General Catalyst、Lightspeed Venture Partners、法国 ...

马斯克旗下SpaceX同意以约170亿美元现金加股票的方式，收购EchoStar公司的AWS-4和H-block频谱许可证。消息传出后，EchoStar股价在周一盘 前交易中一度飙升64%，年初至今飙升近200%。 这笔交易与EchoStar最近向AT&T出售频谱的交易一起，预计将解决FCC的相关调查。据媒体此前报道，联邦监管机构一直在推动EchoStar出售部分频 谱资源。 EchoStar此前曾跳过债券付款并考虑申请破产，称FCC的调查阻碍了其对5G网络的决策能力。上个月，该公司同意以约230亿美元向AT&T出售频谱许 可证。 SpaceX将支付最多85亿美元现金和最多85亿美元的SpaceX股票。消息传出后，EchoStar股价在周一盘前交易中一度飙升64%，年初至今飙升近 200%。 这项交易预计将解决美国联邦通信委员会(FCC)对EchoStar频谱使用情况的调查。FCC今年早些时候启动审查，质疑EchoStar是否履行了其无线和卫星 频谱权利的义务。 收购完成后，SpaceX将获得关键的2GHz频段资源，有助于其星链业务拓展直连设备服务。截至6月，星链已在100多个国家拥有约500万用户，远超竞 ...

贝森特质疑就业数据可靠性，称近期数据存在噪音，可能面临修正，指出8月是就业数据"最嘈杂的月份"，并批评美联储政策滞后。他预计即将公布的非 农年度修正可能下调80万岗位。面对制造业已失去4.2万岗位的现实，贝森特承认制造业复苏需要时间。 9月7日，据媒体报道，贝森特在接受NBC《Meet the Press》节目中强调，"特朗普总统因变革而当选，我们将推进让经济重回正轨的经济政策。 我相 信到第四季度我们将看到大幅加速 。" 贝森特的这一表态正值白宫因最新的非农数据显示就业增长大幅放缓而遭受批评之际。美国劳工部9月5日公布的数据显示，8月份新增就业仅为2.2万 个，失业率升至4.3%，这是连续第四个月令人失望的就业数据。 面对穆迪分析公司等机构经济学家发出的雇佣趋势放缓和制造业就业岗位流失的警告，贝森特认为 近期数据存在噪音，可能面临修正，指出8月是就业 数据"最嘈杂的月份" ，他同时批评美联储政策过于滞后。贝森特还 预计9月9日公布的非农数据年度修正可能会抹去拜登政府时期报告的多达80万个就 业岗位 。 在制造业就业问题上，贝森特承认，自特朗普政府4月宣布全面关税政策以来，美国已失去4.2万个制造业岗位。面对 ...