证券代码：831195 证券简称：三祥科技 公告编号：2025-046 青岛三祥科技股份有限公司 第五届董事会第十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场会议结合通讯方式 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2025 年 8 月 25 日以邮件方式发出 5.会议主持人：公司董事长魏增祥 6.会议列席人员：公司监事及高级管理人员 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次董事会的召集、召开和议案审议程序符合《公司法》及《公司章程》的 有关规定，表决结果合法有效。 （二）会议出席情况 会议应出席董事 6 人，出席和授权出席董事 6 人。 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 8 月 28 日 董事魏杰因在国外以通讯方式参与表决。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于制定及修订公司部分内部管理制度的议案》 1.议案内容： 根据《中华人民共和国公司法》《北京证券交易所股票上市规则》等相关法 律 ...

Investment Insights - The report highlights that the current moment may represent an absolute return starting point for the liquor industry, particularly for baijiu, as fund holdings have dropped to 2017 levels and the food and beverage sector's overweight ratio has decreased significantly from its 2019 peak [2][6][8] - The report suggests that the liquor industry is regaining its cyclical characteristics, with a 72% valuation correction observed since February 2021, indicating a slow adjustment process [6][7] Liquor Industry Analysis - The report indicates that the adjustment process for the liquor industry involves several stages, including a decline in distributor profitability, a decrease in receivables, and a subsequent recovery in genuine demand [7][8] - It is anticipated that the current cycle will see absolute returns earlier than the previous cycle, with the report suggesting that the bottoming out of the cycle will occur when most distributors have cleared their inventories [7][8] Company-Specific Insights: Heng Rui Pharmaceutical - Heng Rui Pharmaceutical reported a total revenue of 15.76 billion yuan for the first half of 2025, marking a year-on-year increase of 15.88%, with a net profit of 4.45 billion yuan, up 29.67% [18][20] - The company has seen a significant increase in innovative drug sales, which accounted for 60.66% of total revenue, with a 21.80% year-on-year growth in innovative drug sales [18][20] - Heng Rui has established a robust pipeline with over 90 innovative products in clinical development, indicating strong potential for future growth [19][20] Company-Specific Insights: Jin Feng Technology - Jin Feng Technology achieved a revenue of 28.54 billion yuan in the first half of 2025, reflecting a 41.3% year-on-year increase, with a net profit of 1.49 billion yuan, up 7.3% [30][33] - The wind power equipment segment saw a significant revenue increase of 71.2%, with total delivery capacity reaching 10.64 GW, a 106.6% year-on-year growth [31][33] - The report projects an upward revision of net profit forecasts for 2025-2027, reflecting a positive outlook for the company's recovery in profitability [33] Company-Specific Insights: Mi Xue Group - Mi Xue Group reported a revenue of 14.875 billion yuan for the first half of 2025, a 39.3% increase year-on-year, with a net profit of 2.718 billion yuan, up 44.1% [4][28] - The company continues to expand its store network, with a total of 53,014 stores, focusing on both domestic and international markets [4][28] - The report emphasizes the company's strong growth potential in both domestic and overseas markets, particularly in Southeast Asia [4][28] Company-Specific Insights: Sanxiang Technology - Sanxiang Technology reported a revenue of 529 million yuan in the first half of 2025, a 22% increase year-on-year, with a net profit of 39.3 million yuan, up 89% [4][22] - The growth in domestic mainframe business significantly contributed to the revenue increase, driven by major clients such as Geely and BYD [22][23] - The report highlights the potential for steady expansion in the automotive industry, particularly in the context of the shift towards new energy and lightweight vehicles [22][23]

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" (maintained) [5] Core Views - The company's domestic main engine business has significantly increased, with a net profit attributable to shareholders of 39.3 million yuan in H1 2025, representing a year-on-year increase of 89% [5] - The overall revenue growth and substantial profit increase in H1 2025 indicate a positive trend for the company [7] - The company is expected to benefit from the ongoing transition in the automotive industry towards new energy, lightweight, and intelligent vehicles, leading to steady business expansion [7] Financial Performance Summary - In H1 2025, the company achieved revenue of 529 million yuan (yoy +22%) and a net profit of 39.3 million yuan (yoy +89%) [7] - The revenue from assembly products increased by 25% year-on-year, driven by significant growth in domestic main engine business [7] - The company’s revenue from domestic operations grew by 40% year-on-year, reflecting strong demand in the domestic market [7] Revenue and Profit Forecast - Revenue projections for the company are as follows: - 2023: 828 million yuan - 2024: 966 million yuan - 2025E: 1,073 million yuan - 2026E: 1,228 million yuan - 2027E: 1,415 million yuan - The corresponding year-on-year growth rates are 14.25%, 16.59%, 11.16%, 14.38%, and 15.22% respectively [6] - Net profit forecasts are: - 2023: 84 million yuan - 2024: 64 million yuan - 2025E: 74 million yuan - 2026E: 90 million yuan - 2027E: 115 million yuan - The year-on-year growth rates for net profit are 29.20%, -23.06%, 15.56%, 20.93%, and 27.47% respectively [6] Market Outlook - The automotive hose market in China is projected to reach 25.9 billion yuan in 2025, with steady growth anticipated [7] - The overall automotive market in China is expected to see a sales volume of approximately 32.9 million vehicles in 2025, representing a year-on-year growth of 4.7% [7] - The company is well-positioned to capture growth opportunities in both domestic and international markets, particularly in the new energy vehicle sector [7]

青岛三祥科技股份有限公司内部审计制度 证券代码：831195 证券简称：三祥科技 公告编号：2025-065 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 审议及表决情况 青岛三祥科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 28 日召开 第五届董事会第十五次会议，审议通过了《关于制定及修订公司部分内部管理制 度的议案》之子议案 1.17：修订《内部审计制度》；议案表决结果：同意 6 票， 反对 0 票，弃权 0 票。 本议案无需提交股东会审议。 二、 分章节列示制度主要内容： 青岛三祥科技股份有限公司 内部审计制度 第一章 总则 第一条 为了提高内部审计工作质量、加大审计工作力度、明确审计工作职 责以及规范审计工作程序，根据《中华人民共和国审计法》《关于内部审计工作 的规定》《中国内部审计准则》《上市公司独立董事管理办法》《北京证券交易所 股票上市规则》等法律法规以及《青岛三祥科技股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）的有关规定制定本制度。 第二条 本制度所称内部审计 ...

青岛三祥科技股份有限公司 公司章程 青岛三祥科技股份有限公司 章 程 二〇二五年八月 | 第一章 | 总则 1 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 2 | | 第三章 | 股份 2 | | 第一节 | 股份发行 2 | | 第二节 | 股份增减和回购 3 | | 第三节 | 股份转让 4 | | 第四章 | 股东和股东会 5 | | 第一节 | 股东 5 | | 第二节 | 控股股东和实际控制人 8 | | 第三节 | 股东会的一般规定 9 | | 第四节 | 股东会的召集 12 | | 第五节 | 股东会的提案与通知 13 | | 第六节 | 股东会的召开 15 | | 第七节 | 股东会的表决和决议 17 | | 第五章 | 董事会 21 | | 第一节 | 董事的一般规定 21 | | 第二节 | 董事会 24 | | 第三节 | 独立董事 28 | | 第四节 | 董事会专门委员会 31 | | 第六章 | 高级管理人员 32 | | 第七章 | 财务会计制度、利润分配和审计 34 | | 第一节 | 财务会计制度 34 | | 第二节 | 内部审计 36 | | 第三节 ...

证券代码：831195 证券简称：三祥科技 公告编号：2025-072 青岛三祥科技股份有限公司印章管理规定 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 第一条 为了保证公司印章的合法性、可靠性和严肃性，规范公司印章的使 用程序，有效地维护公司利益，杜绝违法违规行为的发生，特制定本管理规定。 第二条 本管理规定适用于青岛三祥科技股份有限公司及其控股子公司。 第二章 印章分类 第三条 根据印章的使用范围、性质，将公司印章分类如下： 一、 审议及表决情况 青岛三祥科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 28 日召开 第五届董事会第十五次会议，审议通过了《关于制定及修订公司部分内部管理制 度的议案》之子议案 1.24：修订《印章管理规定》；议案表决结果：同意 6 票， 反对 0 票，弃权 0 票。 本议案无需提交股东会审议。 二、 分章节列示制度主要内容： 青岛三祥科技股份有限公司 印章管理规定 第一章 总 则 （一）公司印章：指具有独立法人资格的公司公章。 （二）业务专用章：指公司 ...

证券代码：831195 证券简称：三祥科技 公告编号：2025-062 青岛三祥科技股份有限公司内幕信息知情人登记管理制度 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 审议及表决情况 青岛三祥科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 28 日召开 第五届董事会第十五次会议，审议通过了《关于制定及修订公司部分内部管理制 度的议案》之子议案 1.14：修订《内幕信息知情人登记管理制度》；议案表决结 果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案无需提交股东会审议。 二、 分章节列示制度主要内容： 青岛三祥科技股份有限公司 内幕信息知情人登记管理制度 第一章 总则 第一条 为进一步规范青岛三祥科技股份有限公司（以下简称"公司"）的 内幕信息知情人管理及报送行为，加强内幕信息管理，防控内幕交易风险，维护 信息披露的公开、公平、公正原则，保护广大投资者的合法权益，根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称 "《证券法》"）《北京 ...

证券代码：831195 证券简称：三祥科技 公告编号：2025-052 青岛三祥科技股份有限公司募集资金管理办法 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 审议及表决情况 青岛三祥科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 28 日召开 第五届董事会第十五次会议，审议通过了《关于制定及修订公司部分内部管理制 度的议案》之子议案 1.04：修订《募集资金管理办法》；议案表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案尚需提交股东会审议。 二、 分章节列示制度主要内容： 青岛三祥科技股份有限公司 募集资金管理办法 第一章 总则 第一条 为了规范青岛三祥科技股份有限公司（以下简称"公司"）募集资 金的管理，提高募集资金使用效率，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民 共和国证券法》《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 9 号—募集资金管理》 （以下简称"《监管指引》"）《北京证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市 规则》"）等相关法律、法规和规范性文件及《青岛三 ...

二、 分章节列示制度主要内容： 青岛三祥科技股份有限公司 股东会网络投票实施细则 第一章 总 则 证券代码：831195 证券简称：三祥科技 公告编号：2025-071 青岛三祥科技股份有限公司股东会网络投票实施细则 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 审议及表决情况 青岛三祥科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 28 日召开 第五届董事会第十五次会议，审议通过了《关于制定及修订公司部分内部管理制 度的议案》之子议案 1.23：修订《股东会网络投票实施细则》；议案表决结果： 同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案尚需提交股东会审议。 第一条 为了规范青岛三祥科技股份有限公司（以下简称"公司"）股东会 网络投票行为，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《北京证 券交易所股票上市规则》等相关法律法规、规范性文件以及《青岛三祥科技股份 有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，制定本细则。 第二条 公司在召开股东会时，除现场会议投票表决外， ...

证券代码：831195 证券简称：三祥科技 公告编号：2025-055 青岛三祥科技股份有限公司承诺管理制度 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 审议及表决情况 青岛三祥科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 28 日召开 第五届董事会第十五次会议，审议通过了《关于制定及修订公司部分内部管理制 度的议案》之子议案 1.07：修订《承诺管理制度》；议案表决结果：同意 6 票， 反对 0 票，弃权 0 票。 二、 分章节列示制度主要内容： 青岛三祥科技股份有限公司 承诺管理制度 第一条 为加强青岛三祥科技股份有限公司（以下简称"公司"）实际控制 人、股东、关联方、其他承诺人以及公司（以下简称"承诺人"）的承诺及履行 承诺行为的规范性，切实保护中小投资者合法权益，根据《中华人民共和国公司 法》（以下简称《公司法》）《北京证券交易所股票上市规则》等法律、行政法规、 部门规章、规范性文件和《青岛三祥科技股份有限公司章程》（以下简称《公司 章程》）的有关规定，结合本公司实际情 ...