来源: 公司资料, 第一上海预测 来源: 彭博 澳门博彩控股有限公司（880） 更新报告 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------|------------------------|--------------------------------------------------|----------------------|--------------------------|---------------|-----------------------------------| | | | 买入 | | | | | | 2024 年 11 月 14 日 | | 24 | 年第三季 ...

澳博控股（0880.HK） 证券研究报告·公司点评报告·博彩业 [Table_Main] 2024 年三季报点评：盈利略超预期，物业市占率持 续攀升 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------|----------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万港元） | 21,623.2 | 28,921.2 | 31,408.8 | 33,521.4 | | 同比（ % ） | 223.8 | 33.8 | 8.6 | 6.7 | | 经调整物业 EBITDA （百万港元） | 1,928.0 | 3,786.5 | 4,712.1 | 5,427.4 | | 同比（ % ） | - | 96.4 | 24.4 | 15.2 | | 每股收益 - 最新股本摊薄（港元 / 股） | -0.28 | 0.03 | 0.18 | 0.31 | | EV/ 经调整 EBIT ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦 不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何 損失承擔任何責任。 公告 2024年第三季度及首九個月之 節選未經審核主要業務表現指標 澳門博彩控股有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此公佈本公司及其附屬公司（統 稱「本集團」）截至2024年9月30日止三個月（「2024年第三季度」）及截至2024年9月30日止 九個月之節選未經審核主要業務表現指標，旨在讓股東、投資者及公眾人士能更適當地 評估本集團之經營狀況及業務表現。 | --- | --- | |-------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

证券研究报告 资料来源：S&P 澳博控股 (880 HK) 上葡京爬坡见成效，业务有望重回正 轨，上调目标价至 4.7 港元 华泰研究 动态点评 2024 年 10 月 10 日│中国香港 博彩 重申澳博"买入"，对应 25 年 EV/EBITDA 10x 我们重申澳博控股(0880 HK)"买入"，目标价从 3.0 港元上调至 4.7 港元， 对应 25 年 EV/EBITDA 10x，新葡京发展较好估值略高于疫情前均值。本次 上调主要原因为：1）上葡京从 23Q4 开始 EBITDA 转正，份额不断爬坡， 市占率从 23H1 的 1.3%增加到 24H1 的 2.1%，公司经调整物业 EBITDA 利 润率也逐步增加；2）精心布局网红打卡点及高端餐饮娱乐体验，并携手香 港 TVB 打造综艺节目，针对大湾区旅客战略明确，宣传效果显著。 澳博精心布局网红打卡点及高端餐饮并携手 TVB，目标用户为大湾区旅客 国庆节韩国 K-pop 舞台王者 Rain 前来献唱，针对 30-40 岁高消费能力客户， 加上其精心布局多个网红打卡点以及高端餐饮娱乐体验，包括多家米其林星 级餐厅，旗下七家餐厅于今年 9 月荣获亚洲餐饮 ...

澳 門 博 彩 控 股 有 限 公 司 sjm holdings limited 於香港註冊成立的有限責任公司 2024 中 期 報 告 INTERIM REPORT 企業簡介 目 錄 | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------|------------------------------|-------| | | | | | 澳門博彩控股有限公司 （「本公司」）及 | 財務及營運摘要 | | | 其附屬公司（統稱「本集團」）為澳門特 | 財務摘要 | | | 別行政區（「澳門」）娛樂場及綜合娛樂 | 營運摘要 | | | 度假村的領先擁有者、經營者和發展 | | | | 商。本公司的主要附屬公司澳娛綜合 | 管理層的討論與分析 | | | 度假股份有限公司（「澳娛綜合」）是澳 | 業務回顧 | | | 門六家獲授博彩經營批給合同的公司 | 前景與近期發展 | | | 之一，獲澳門政府授權經營娛樂場及 | 財務回顧 | 10 | | 博彩區域。澳娛綜合亦是唯 ...

澳门博彩控股有限公司（880） 更新报告 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------|-------------------------------------|-------|--------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------- ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不 發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失 承擔任何責任。 截至2024年6月30日止六個月 中期業績公佈 澳門 博彩控股 有限公 司（「本公 司」）董事 會（「董事 會」）謹此 公佈本公 司及其 附屬公 司（ 統稱 「本集團」）截至2024年6月30日止六個月（「報告期間」）之未經審核綜合中期業績。 財務摘要 截至6月30日止六個月 2024年 2023年 百萬港元 百萬港元 （未經審核） （ 未經審核） 增幅 集團總淨收益 13,801 9,362 47.4% 博彩淨收益 12,897 8,695 48.3% 經調整EBITDA* 1,734 461 275.9% 本公司擁有人應佔虧損 (162) (1,264) NM 每股虧損 — 基本 (2.3)港仙 (17.8)港仙 NM — 攤薄 (2.3)港仙 (17.8)港仙 NM * 經調整EBITDA指經調整非控股權益後及未計利息收支、稅項、折舊及攤銷、捐款、出售╱撇銷物業及 設備的虧損、銀行貸款的銀行費用、修 ...

证券研究报告·公司点评报告·博彩业 澳博 控股（0880.HK） [ 2T 0ab 2le 4_Ma年in] 一季报点评：受一次性开业费用影响业绩 [Table_Au2th0o2r4] 年 05月 13日 略低于预期；博收加速恢复 分析师 买入（维持） 欧阳诗睿 (852) 3982 3217 ouyangshirui@dwzq.com.hk 盈利预测与估值 2023A 2024E 2025E 2026E 营业总收入（百万港元） 21,623.2 29,138.4 30,675.9 32,042.5 股[T价ab走le_势Pi cQuote] 同比 223.8 34.8 5.3 4.5 经调整物业EBITDA（百万港元） 1,928.0 4,050.0 4,672.2 4,969.0 同比 - 110.1 15.4 6.4 每股收益-最新股本摊薄（港元/股） -0.28 0.07 0.19 0.26 EV/经调整物业EBITDA 23.68 11.27 9.77 9.19 数据来源：公司公告，东吴证券（香港） 投资要点 ◼ 业绩略低于预期，主要系受到范思哲酒店开业费用的影响。营收端， 数据来源：Wind 1Q ...

证券研究报告·公司点评报告·博彩业 澳博 控股（0880.HK） [ 2T 0ab 2le 4_Ma年in] 一季报点评：受一次性开业费用影响业绩 [Table_Au2th0o2r4] 年 05月 10日 略低于预期；博收加速恢复 分析师 买入（维持） 欧阳诗睿 (852) 3982 3217 ouyangshirui@dwzq.com.hk 盈利预测与估值 2023A 2024E 2025E 2026E 营业总收入（百万港元） 21,623.2 29,138.4 30,675.9 32,042.5 股[T价ab走le_势Pi cQuote] 同比 223.8 34.8 5.3 4.5 经调整物业EBITDA（百万港元） 1,928.0 4,050.0 4,672.2 4,969.0 同比 - 110.1 15.4 6.4 每股收益-最新股本摊薄（港元/股） -0.28 0.07 0.19 0.26 EV/经调整物业EBITDA 23.83 11.34 9.83 9.25 数据来源：公司公告，东吴证券（香港） 投资要点 ◼ 业绩略低于预期，主要系受到范思哲酒店开业费用的影响。营收端， 数据来源：Wind 1Q ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦 不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何 損失承擔任何責任。 公告 2024年第一季度節選未經審核 主要業務表現指標 澳門博彩控股有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此公佈本公司及其附屬公司 （統稱「本集團」）截至2024年3月31日止三個月（「2024年第一季度」）之節選未經審核主要 業務表現指標，旨在讓股東、投資者及公眾人士能更適當地評估本集團之經營狀況及業 務表現。 2024年第一季度摘要（未經審核） • 本集團於2024年第一季度之博彩淨收益1增加至64.64億港元，於2023年第一季度則 為37.05億港元。 • 本集團於2024年第一季度之經調整EBITDA2為8.64億港元，於2023年第一季度則 為3,100萬港元。 • 本集團於2024年第一季度之經調整EBITDA率3為12.5%，於2023年第一季度則 為0.8%。 ...