更新报告 买入 蔓迪、特比澳持续高增长，研发管线丰富 三生制药（1530.HK） 2023-07-31 星期三 | --- | --- | |----------|-----------| | 目标价： | 9.03 港元 | | 现 价： | 5.94 港元 | | 预计升幅 | : 52% | 重要数据 | --- | --- | |-------------------|-----------| | 日期 2024-7-30 | | | 收盘价（港元） | 5.94 | | 总股本（亿股） | 24.17 | | 总市值（亿港元） | 143.56 | | 净资产（亿元） | 153.62 | | 总资产（亿元） | 258.65 | | 52 周高低（港元） | 9.10/4.58 | | 每股净资产（元） | 6.3 | 数据来源：Wind、国元证券经纪(香港)整理 主要股东 TMF (Cayman) Ltd.（23.66%） Decade Sunshine Limited (19.55%) BlackRock, Inc.（6.1%） 相关报告 深度报告：三生制药-20200924 更新报告：三生制 ...

2024年05月29日 公 司点评 公 买入 / 维持 司 三生制药(01530) 研 究 目标价: 昨收盘:6.37 医药 减重领域合作达成，与翰宇药业发挥协同效应 事件：2024年5月28日，公司的全资附属公司三生蔓迪翰宇药业签 ◼ 走势比较 署《司美格鲁肽注射液合作协议》。协议约定，翰宇药业与三生蔓迪共同 合作开发、独家供应/采购、销售分成司美格鲁肽注射液(减重适应症)。 10% 三生蔓迪将根据协议约定向翰宇药业支付最高 2.7 亿元里程碑付款，其 太 0% 中包含4500万元的临床前技术成果对价款；此外，三生蔓迪还将向翰宇 平 (10%)92/5/32 01/8/32 22/01/32 3/1/42 61/3/42 82/5/42 药业支付独家采购价以及销售提成。 点评： 洋 (20%) 与翰宇药业深度合作，布局减重市场。本次合作三生制药将取得翰宇 证 (30%) 药业的司美格鲁肽开发权，规格与原研在中国大陆地区获批规格一致。合 券 (40%) 作区域包括：1）中国；2）墨西哥、巴西、埃及、巴基斯坦；3）海湾阿 股 拉伯国家合作委员会成员国及印度尼西亚。三生制药需要支付的费用包 份 三生制药 恒生指数 ...

Welcome investors to the Summer Event Strategy Meeting held by Huayan Medical Co., Ltd. and Lu Yuandong. The host of this meeting is Mr. Tao Tanguo, the chief of Huayan Medical Co., Ltd. This is a three-way communication between the listed companies. We are honored to invite Mr. Zhao, the head of the company, to communicate with us today. Today's communication is mainly divided into two parts, the company introduction and Q&A part. First of all, let's welcome the company's leader, Mr. Zhao, to give an overv ...

Welcome to the Summer Online Strategy Meeting held by Huayan Pharmaceutical and Lu Yandong. The host of this meeting is Mr. Tang Guochao, the chief of Huayan Pharmaceutical's team. This is a three-way communication between the listed companies. We are honored to invite Mr. Zhao, the company's leader, to communicate with us today. Today's communication is mainly divided into two parts, the company introduction and Q&A part. First of all, let's welcome our company's leader, Mr. Zhao, to give an overview of th ...

S (於開曼群島註冊成立的有限公司) 股份代號：1530 PATIELE H 年 告 報 度 light | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------|-----------------------------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | 目錄 | | | | | | 2 | 公司概覽 | | | | | | 3 | 公司資料 | | | | | | 5 | 財務摘要 | | | | | | 6 | 主席報告 | | | | | | 9 | 管理層討論及分析 | | | | | | 36 | 董事及高級管理層 | | | | | | 42 | 董事會報告 | | | | | | 64 | 企業管治報告 | | | | | | 83 | 獨立核數師報告 | | | | | | | | | | | | | | 綜合財務報表 | | | | | | 91 | 綜合損益表 | | | | | | 92 | 綜合全面收益表 | | | | | | 93 | 綜合財務狀況表 | | | | | ...

也非常感谢各位投资人还有市场的网友们对我们的关注我们今年全年的业绩是非常不错的如果之前参与到业绩发布会的话可以关注到我们收入啊然后营销等等 都有比较显示的一个增长在实际上我们也是加大了对北京举报的一些力度东红的主席和过去几年相比有了一些比较显示的指标目前制定的东红计划呢宁远可能是建议向北京大会建议 每组港币1.25元合币率分出来应该是港币6亿的生活对应的发布分红公告的时刻的分红收益率有4.6%的水平期待分红水平未来还能持续除了分红以外 公布了一个股份回购的这么一个计划目前的话是股份大会去年是授权董事会还有管理层可以回购不超过10%的股份那么最近这几周密集的执行了一些回购其实到目前已经执行了1亿的回购 对于医院也都相当于是公司把战死的利润拿出来也向其中进行了一个提告那么未来我会继续持续的做这个合作希望能用更大的力量对这个市场和其中对我们的支持我们就先简单讲这么多吧然后看看 这个方老师您这边有什么问题我们可以阅读的没事 先随你来吧 感谢先上的投资者也感谢何总的这样的介绍然后我这边的话可能先问一个现在大家刚刚比较关心的一个问题就是刚刚咱们也提到关于我们的这个回购的这样的一个进展那想请问一下何总后面的话我们这个回购之 ...

2024年04月12日 公 司点评 公 买入 / 维持 司 三生制药(01530) 研 究 目标价: 昨收盘:6.08 医药 特比澳儿童 ITP 适应症获批，有望支撑收入端持续增长 事件  走势比较 2024年4月11日，公司宣布重组人血小板生成素注射液（特比澳） 新适应症已于 4 月 2 日获得批准，用于治疗儿童或青少年的持续性或慢 10% 性原发免疫性血小板减少症（ITP）。 太 0% 点评 平 (10%)11/4/32 12/6/32 13/8/32 01/11/32 02/1/42 13/3/42 主研发特 的比 重澳 组收 人入 血快 小速 板增 生长 成，适 素应 注增 射覆 液盖 ，此人 前群 已持 获续 批增 成加 人。 实特 体比 瘤澳 化是 疗由 后公 血司 小自 洋 (20%) 板减少症（CIT）和成人原发免疫性血小板减少症（ITP）适应症，近年来 证 (30%) 通过适应症覆盖人群的不断扩展，实现了销售收入的快速增长。2022 版 券 (40%) CSCO 肿瘤治疗所致血小板减少症（CTIT）诊疗指南将特比澳列为Ⅰ级推 股 荐，2023 年医保报销范围由实体瘤化疗后导致的严重血小板减 ...

证券研究报告 | 2024年03月27日 三生制药（01530.HK） 买入 经营业绩较快增长，特比澳、蔓迪销售表现强劲 核心观点 公司研究·海外公司财报点评 经营业绩较快增长。三生制药2023年实现营收78.16亿元（+13.8%），毛 医药生物·生物制品 利66.42亿元（+17.1%），毛利率提升至85.0%（+2.4pct）；公司实现归母 证券分析师：张佳博 证券分析师：陈益凌 净利润15.49亿元（-19.1%），经调整的经营性归母净利润19.52亿元 021-60375487 021-60933167 zhangjiabo@guosen.com.cnchenyiling@guosen.com.cn （+17.7%）。生物制药、毛发健康等业务板块均实现较快增长。2023年公司 S0980523050001 S0980519010002 的研发费用为7.95亿元（+14.6%），研发费用率10.2%（+0.1pct）；销售 证券分析师：陈曦炳 费用为30.06亿元（+16.5%），销售费用率38.5%（+0.9pct）；管理费用为 0755-81982939 chenxibing@guosen.com ...

2024年03月21日 公 司点评 公 买入 / 维持 司 三生制药(01530) 研 究 目标价: 昨收盘:5.50 医药 主营业务稳健增长，创新管线静待花开 事件  走势比较 3 月 20 日，公司发布 2023 年年度报告，2023 年公司实现营业收入 78.16 亿元，同比增长 13.8%，归母净利润实现 15.49 亿元，同比下降 10% 19.1%，经调整的经营性归母净利润为 19.52 亿元，同比增长 17.7%。同 太 0% 时，公司董事会建议宣派截至2023年12月31日止年度的末期股息每股 (10%)02/3/32 1/6/32 31/8/32 52/01/32 6/1/42 91/3/42 平 0.25 点港 评币 。 洋 (20%) 2023 年主营业务稳健增长，经营性归母净利润基本符合预期，派息 证 (30%) 比率提升。公司收入增加主要由于特比澳及蔓迪的销售额增长驱动，归母 券 (40%) 净利润减少主要受交易性金融资产公允价值变动损益及汇兑损益影响，公 股 司经营性归母净利润增速稳健，近 5 年 CAGR 为 10.6%。公司坚持股东回 三生制药 恒生指数 份 馈，计划支付20 ...

三生制药（1530.HK）2023年年报点评 核心产品业绩稳健，生物制品板块持续增长 2024年03月21日 ➢ 2023年业绩稳健，派息比率大幅提升。2024年3月20日，公司发布2023 推荐 维持评级 年年报，业绩公告显示，2023年公司实现营业收入78.2亿元，比去年同期增长 当前价格： 5.50港元 13.8%；实现毛利 66.4 亿元，比去年同期增长 17.1%；经调整的经营性归母净 利润为19.5亿元，比去年同期增长17.7%。同时，公司董事会建议宣派截至2023 [Table_Author] 年12月31日止年度的末期股息每股0.25港币。 ➢ 核心产品特比澳保持强劲增长，稳居行业龙头。特比澳为当今全球唯一商业 化的重组人血小板生成素（rhTPO）产品，按销售额计，特比澳在中国内地血小 板减少症治疗市场的份额为65.0%；以销售量计，特比澳占据中国内地治疗血小 板减少症市场份额33.4%，居升血小板药物市场首位。该产品已顺利续约医保， 并被《中国临床肿瘤学会（CSCO）肿瘤治疗所致血小板减少症诊疗（CTIT）指 分析师 王班 南（2022版）》列为最高级别推荐。特比澳也是治疗免疫性血小板减少症 ...