電 話 號 碼： (852) 2862 8555 傳 真 號 碼： (852) 2865 0990 – 1 – 自2025年3月1日 起，本 公 司 的H股股份過戶及登記手續申請此後應遞交 至 香 港 中 央 證 券 登 記 有 限 公 司 辦 理。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 更 換H股股份過戶登記處 中 國 鋁 業 股 份 有 限 公 司（「本公司」）董 事 會（「董事會」）謹 此 宣 佈，自2025年 3月1日起，本公司之H股股份過戶登記處由香港證券登記有限公司更換為： 香港中央證券登記有限公司 香 港 灣 仔 皇后大道東183號 合和中心17樓 1712–1716號 鋪 葛小雷 聯席公司秘書 中國‧北京 2025年2月14日 於 本 公 告 刊 發 日 期，董 事 會 成 員 包 括 執 行 董 事 史 志 榮 先 生 及 蔣 濤 先 生， 非 執 行 董 ...

会议资料 2025 年 2 月 中国铝业股份有限公司 2025 年第一次临时股东会会议资料 中国铝业股份有限公司 2025 年第一次临时股东会 1 中国铝业股份有限公司 2025 年第一次临时股东会会议资料 会议议程 参加人：股东及股东代表、董事、监事、高级管理人员、律师等 四、会议议程： 1 一、会议时间：2025 年 2 月 26 日下午 2:00 二、会议地点：北京市海淀区西直门北大街 62 号中国铝业股份有限公 司总部办公楼 1606 会议室 三、主持人：公司董事长 （一）通过监票人、记票人名单； （二）审议如下议案： 1. 关于选举公司第八届董事会执行董事的议案 （1）选举何文建先生为公司第八届董事会执行董事 （2）选举毛世清先生为公司第八届董事会执行董事 （三）统计并宣布表决结果； （四）律师发表见证意见。 中国铝业股份有限公司 2025 年第一次临时股东会会议资料 议案一：关于选举公司第八届董事会执行董事的议案 各位股东： 鉴于目前公司董事会尚有两个执行董事席位空缺，经公司第八 届董事会换届提名委员会审核通过，并经公司第八届董事会第二十 九次会议审议，同意提名何文建先生、毛世清先生为公司第八届董 ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 公司名稱: 中國鋁業股份有限公司 呈交日期: 2025年2月6日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 否 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 601600 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | 13,212,532,941 | RMB | | | 1 RMB | | 13,212,532,941 | | 增加 / 減少 (-) | | | -866,831 | | | RMB | | -866,831 | | 本月底結存 | | 13,211,666,110 | RMB | | | 1 RMB | | 13,211,666,110 | | 2. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | 於香港聯交所上市 (註1) | ...

第 2 頁 共 6 頁 v 1.3.0 FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 中國鋁業股份有限公司 呈交日期： 2025年1月27日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | | 於香港聯交所上市 | 否 | | | | 證券代號 (如上市) | 601600 | 說明 | | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | 庫存股份變動 | | | | ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [8] Core Views - The company expects a significant increase in net profit for 2024, projecting a range of 12 billion to 13 billion yuan, representing a year-on-year growth of 79% to 94%. The non-GAAP net profit is expected to be between 11.5 billion and 12.5 billion yuan, reflecting a year-on-year increase of 74% to 89% [5] - The strong performance is primarily attributed to the rise in alumina prices, with spot aluminum and alumina prices at 19,942.55 yuan/ton and 4,078.05 yuan/ton respectively, showing increases of 6.58% and 39.71% year-on-year [6] - The company is enhancing its industrial layout, with ongoing projects expected to boost electrolytic aluminum capacity, including a 2 million ton alumina project in Guangxi and a 420,000 ton electrolytic aluminum project in Inner Mongolia [7] Financial Summary - The company forecasts net profits of 12.32 billion, 13.91 billion, and 15.46 billion yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively, with corresponding P/E ratios of 11, 10, and 9 [8] - Key financial indicators for 2024 include a projected revenue of 213.67 billion yuan, a gross margin of 17.5%, and a return on equity (ROE) of 17.5% [10]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [6] Core Views - The company is expected to achieve a net profit of 12-13 billion yuan in 2024, representing a year-on-year increase of 79%-94%, potentially reaching a record high since its establishment [1][2] - The significant increase in profits is attributed to the rapid rise in alumina prices and refined cost control measures [1][2] - The company is advancing its incremental projects steadily, reinforcing its leading position in the aluminum industry [3] Financial Performance - The projected net profit for 2024 is 12.2 billion yuan, with an expected growth rate of 81.7% year-on-year [5] - The earnings per share (EPS) for 2024 is estimated to be between 0.71 and 0.76 yuan, reflecting an increase of 82%-97% year-on-year [1] - The company's revenue for 2024 is forecasted to be approximately 221.9 billion yuan, with a slight decline of 1.4% year-on-year [5] Market Dynamics - The average price of alumina in Q4 2024 is reported to be 5316 yuan per ton, a 35% increase from the previous quarter, significantly boosting the company's quarterly performance [2] - The report anticipates that the supply-demand tension in alumina will ease in 2025, leading to a gradual profit shift towards electrolytic aluminum [4] Capacity Expansion - The company is expanding its alumina production capacity with the Guangxi Huasheng Phase II project, expected to be operational in the first half of 2025, increasing its alumina capacity to 24.26 million tons [3] - The electrolytic aluminum capacity is also set to increase with new projects in Inner Mongolia and Qinghai, contributing to a total annual capacity of 7.73 million tons [3] Valuation Metrics - The projected price-to-earnings (P/E) ratios for 2024, 2025, and 2026 are 10.7, 10.8, and 8.3 respectively, indicating a favorable valuation outlook [4][5]

股票代码：601600 股票简称：中国铝业 公告编号：临2025-003 中国铝业股份有限公司 第八届董事会第三十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2025年1月24日，中国铝业股份有限公司（以下简称"公司"）召开第八届董事 会第三十次会议。本次会议应出席董事7人，实际出席董事7人，有效表决人数7人。 会议由公司董事长史志荣先生主持。公司部分监事、高级管理人员列席了会议。本 次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、法规 及《中国铝业股份有限公司章程》的规定。会议审议并一致通过了以下2项议案： 二、关于中铝宁夏能源集团有限公司拟建设固原彭阳2×660MW机组工程项目的 议案 经审议，董事会批准公司控股子公司中铝宁夏能源集团有限公司建设固原彭阳 2×660MW机组工程项目，项目总投资约人民币46亿元。 同时，董事会同意授权公司董事长或董事长授权的其他人士具体负责办理与上 述项目建设相关的一切事宜及签署一切相关文件。 一、关于公司2025年度经营预算的议案 经审议，董事 ...

Financial Performance Forecast - China Aluminum expects a net profit attributable to shareholders of RMB 12 billion to RMB 13 billion for 2024, an increase of 79% to 94% year-on-year [3]. - The net profit attributable to shareholders, excluding non-recurring gains and losses, is projected to be RMB 11.5 billion to RMB 12.5 billion, reflecting a year-on-year increase of 74% to 89% [5]. - Earnings per share are estimated to be RMB 0.70 to RMB 0.76, representing an increase of 82% to 97% compared to the previous year [5]. - The net profit for 2023 was RMB 6.7 billion, and the net profit excluding non-recurring items was RMB 6.6 billion [7][8]. Operational Goals - The company aims to achieve optimal production efficiency and cost control, potentially leading to the best operating performance since its establishment [10]. Reporting and Auditing - The performance forecast data is preliminary and has not been audited, with final figures to be disclosed in the audited annual report [12].

北京金诚同达律师事务所 释 义 在本法律意见书中，除非文中另有说明，下列词语具有如下涵义： 关于 中国铝业股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划预留授予部分第一个解 除限售期解除限售条件成就及回购注销部分激励对 象已获授但尚未解除限售的限制性股票及调整回购 价格的 法律意见书 金证法意[2024]字 1115 第 0646 号 北京市建国门外大街1号国贸大厦A座十层 100004 电话：010-5706 8585 传真：010-8515 0267 | 释 义… | | --- | | 正 文. | | 一、本次解除限售、回购注销、回购价格调整的批准和授权 . | | 二、本次解除限售的相关情况 | | （一）本次激励计划预留授予部分第一个限售期即将届满 …………………………………… 8 | | （二）本次解除限售条件已成就 | | （三）本次解除限售的激励对象及数量 . | | 三、本次回购注销、回购价格调整的具体情况 . | | （一）回购人员及回购数量 | | （二）本次回购价格的调整事由及方法 ……………………………………………………………………………………… 11 | | 四、结论意见 ………… ...

中国铝业股份有限公司监事会 关于公司第八届监事会第十五次会议审议事项的核查意见 中国铝业股份有限公司(以下简称"公司")监事会依据《中华人民共和国公 司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司股 权激励管理办法》(以下简称"《管理办法》")《中央企业控股上市公司实施股 权激励工作指引》和《中国铝业股份有限公司章程》等有关规定,对公司第八届监 事会第十五次会议审议的《关于公司 2021 年限制性股票激励计划预留授予部分第一 个解除限售期的解除限售条件已成就的议案》《关于回购注销 2021 年限制性股票激 励计划部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票及调整回购价格的议案》 进行了核查,发表核查意见如下: 根据《管理办法》《激励计划》的相关规定,鉴于本次激励计划预留授予的 2 名激励对象退休且不继续在公司或下属子公司任职，公司决定取消其激励对象资格, 对其满足业绩考核期和任职具体时限要求条件的限制性股票予以保留,其剩余未达 到业绩考核期和任职具体时限要求条件的限制性股票合计 36,000 股,由公司按调整 后的回购价格加上同期银行定期存款利息进行回购;鉴于本次激励计划预留授予的 4 ...