本公告僅供參考，並不構成收購、購買或認購證券的邀請或要約。本公告並非招 股 章 程。有 意 投 資 者 應 先 行 閱 讀 周 六 福 珠 宝 股 份 有 限 公 司（「本公司」）所 刊 發 日 期 為2025年6月18日（星 期 三）的 招 股 章 程（「招股章程」）有 關 下 文 所 述 全 球 發 售 的 詳細資料，方決定是否投資於所提呈發售的H股。本公司未曾並將不會根據1940 年 美 國 投 資 公 司 法（經 修 訂）註 冊。 除非本公告另有界定，否則本公告所用詞彙與招股章程所界定者具有相同涵義。 發 售 股 份 的 有 意 投 資 者 務 請 注 意，聯 席 保 薦 人 及 整 體 協 調 人（為 其 本 身 及 代 表 香 港 包 銷 商）有 權 於 上 市 日 期（目 前 預 期 為2025年6月26日（星 期 四））上 午 八 時 正（香 港 時 間）前 的 任 何 時 間，於 招 股 章 程「包 銷 – 包銷安排及開支 – 香港公開發售 – 終 止 理 由」一 段 所 載 的 任 何 事 件 發 生 後 立 即 終 止 於 香 港 包 銷 協 議 項 下 的 責 任。 – 1 – 香 港 ...

Group 1 - The company, Chow Tai Fook, has set the IPO price for its shares in Hong Kong at HKD 24 per share [1] - The net fundraising amount is HKD 1.29 billion [1] - The retail portion of the offering received an oversubscription of 711.11 times [1]

香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司、香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司（「聯交所」）及 香 港 中 央 結 算 有 限 公 司（「香港結算」）對 本 公 告 的 內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分 內 容 所 產 生 或 因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 本 公 告 不 會 直 接 或 間 接 於 或 向 美 國（包 括 其 領 土 及 屬 地、美 國 任 何 州 以 及 哥 倫 比 亞 特 區）發 佈、刊 發 或 派 發。本 公 告 並 不 亦 無 意 構 成 亦 不 屬 於 在 美 國 境 內 或 於 任 何 其 他 司 法 權 區 購 買 或 認 購 證 券 的 任 何 要 約 或 招 攬 的 一 部 分。發 售 股 份 並 無 亦 不會根據1933年 美 國 證 券 法（經 不 時 修 訂）（「美國證券法」）或 美 國 任 何 州 或 其 他 司 法權區的證券法登記，且不會於美國境內提呈發售、出售、質押或以其他方式轉 讓，惟 獲 豁 免 遵 ...

今年上半年，港股"股王"老铺黄金（06181）股价一度触及高点1015港元，截至6月25日收盘，该股年内涨幅近270%，上市以来累计飙升超倍，成为资 本市场的现象级案例。市场普遍关注的是，同样聚焦高端黄金产品、且渠道下沉能力更胜一筹的周六福（06168），能否复制老铺黄金的估值神话？ 根据智通财经APP了解，周六福暗盘平开高走，涨幅曾高达15.21%，收涨12.92%，报27.1港元，成交额1.55亿港元，总市值115.32亿港元。每手100股， 不计手续费，每手赚310港元。 594倍超额认购备受资金追捧 触发套路回拨难挡"入通"势头？ 公开资料显示，周六福此次IPO计划全球发售4680.8万股（占全球发售完成后11%，另有15%发售量调整权），其中香港发售468.08万股，国际发售 4212.72万股，另有15%超额配股权，发售价为每股24.00港元，每手100股，预计募资总额11.23亿港元，IPO市值约为102.13亿港元。本次IPO保荐人为中 金公司和中信建投国际。 在本次IPO发行中，周六福总计引入8名基石投资者，累计认购约5.73亿港元——其中，深圳罗湖国资认购2亿人民币、永诚资本认购1.1亿港 ...

Core Viewpoint - Zhou Li Fu's IPO has received significant market interest, with a subscription multiple of 594.92 times and total subscription amount reaching 66.833 billion HKD [2][3] Group 1: IPO Details - Zhou Li Fu plans to globally offer 46.808 million shares at a price of 24 HKD per share, aiming for a net fundraising of approximately 1.024 billion HKD [3] - The company has attracted eight cornerstone investors, including Luo Hu Investment and Ling Bao Gold [3] Group 2: Market Performance and Comparisons - The high subscription amount for Zhou Li Fu's IPO is partly influenced by the strong performance of its industry peer, Lao Pu Gold, which has seen a continuous rise since its listing [3] - Other recent IPOs in the Hong Kong market, such as Chi Feng Gold, have also performed well, contributing to market expectations for Zhou Li Fu [3] Group 3: Company Overview - Founded in 2004, Zhou Li Fu is a well-known jewelry brand in China, engaged in the design, production, and sales of jewelry through both offline and online channels [3] - As of 2024, Zhou Li Fu operates 4,129 stores, ranking fifth among Chinese jewelry brands [4] Group 4: Financial Performance - Zhou Li Fu's revenue over the past three years has been 3.102 billion, 5.15 billion, and 5.718 billion CNY, with net profits of 575 million, 660 million, and 709 million CNY, respectively [4] - The company's net profit margins have shown a decline, recorded at 18.5%, 12.8%, and 12.4% over the same period [4] Group 5: Revenue Composition - The revenue of Zhou Li Fu primarily comes from self-operated sales, franchise service fees, and online sales, with franchise income being the largest contributor [5] - From 2022 to 2024, the franchise fee income accounted for 52.9%, 55.4%, and 50.5% of total revenue, respectively [5] Group 6: Legal Challenges - Zhou Li Fu has faced significant legal challenges regarding trademark infringement, including a lawsuit from Liu Fu Jewelry in 2015 and another from Chow Tai Fook and Liu Fu Group in 2021, resulting in a court ruling against Zhou Li Fu [5] Group 7: Pre-IPO Activities - Prior to its IPO in June 2024, Zhou Li Fu completed a final round of private financing and distributed substantial cash dividends, totaling approximately 1.394 billion CNY since 2020, with 945 million CNY in dividends for 2023 and 2024 [6]

Zhou Liu Fu Jewellery Co., Ltd. 周六福珠宝股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：6168） 董事名單與其角色及職能 周 六 福 珠 宝 股 份 有 限 公 司（「本公司」）董 事（「董 事」）會（「董事會」）成 員 載 列 如 下： 執行董事 董事會設有三個委員會。下表提供此等委員會的成員的資料。 | | 董事委員會 | | 薪酬與 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 董 事 | | 審核委員會 | 考核委員會 | 提名委員會 | | 李偉柱先生 | | | | C | | 李偉蓬先生 | | | | | | 謝明育先生 | | | M | | | 鐘錫鵬先生 | | | | | | 鐘映琴女士 | | | | | | 劉國勳先生 | | M | | | | 楊嵐女士 | | C | M | M | | 郭秋泉先生 | | M | C | M | 附註： C 相關董事委員會主席 李偉柱先生 （董事長） 李偉蓬先生 謝明育先生 鐘錫鵬先生 非執行董事 鐘映琴女士 獨立非執行董事 劉國勳先生 楊嵐女士 郭秋泉先 ...

周六福珠宝股份有限公司 董事會薪酬與考核委員會工作細則 二〇二五年六月 – 1 – 周六福珠宝股份有限公司 董事會薪酬與考核委員會工作細則 第一章 總 則 第一條 為 進 一 步 建 立 健 全 強 化 周 六 福 珠 宝 股 份 有 限 公 司（以 下 簡 稱「公 司」） 董 事、監 事 及 其 他 高 級 管 理 人 員 的 薪 酬 管 理 制 度，完 善 公 司 治 理 結 構，根 據《中 華 人 民 共 和 國 公 司 法》《香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 證 券 上 市 規 則》（以 下 簡 稱「《上 市規則》」）、《周 六 福 珠 宝 股 份 有 限 公 司 章 程》（以 下 簡 稱「公司章程」）及 其 他 有 關 規定，公司設立董事會薪酬與考核委員會，並制定本工作規則。 第二條 薪 酬 與 考 核 委 員 會 是 董 事 會 設 立 的 專 門 工 作 機 構，主 要 負 責 制 定 公 司 董 事 及 高 級 管 理 人 員 的 考 核 標 準 並 進 行 考 核；負 責 制 定、審 查 公 司 董 事 及 高級管理人員的薪酬政策與方案，對董事會負責。 第三條 本細則所稱董事是指在 ...

周六福珠宝股份有限公司 董事會提名委員會工作細則 二〇二五年六月 – 1 – 周六福珠宝股份有限公司 董事會提名委員會工作細則 第一章 總 則 第五條 提 名 委 員 會 設 主 席（召 集 人）一 名，由 董 事 會 主 席 或 獨 立 非 執 行 董 事 委員擔任，負責主持提名委員會工作；召集人由半數以上委員推舉，並報請董事 會批准產生。 – 2 – 第六條 提名委員會任期與董事會任期一致，委員任期屆滿，連選可以連任。 在該任期內，如有委員不再擔任公司董事職務，自動失去委員資格，並由提名委 員會根據上述第三條至第五條規定補足委員人數。 提名委員會因委員辭職或免職或其他原因而導致人數低於規定人數的三分 之 二 時，公 司 董 事 會 應 盡 快 召 開 會 議 選 舉 新 的 委 員。在 提 名 委 員 會 委 員 人 數 達 到規定人數的三分之二以前，提名委員會暫停行使本工作細則規定的職權。 第七條 在委員任職期間，董事會不能無故解除其職務。 提 名 委 員 會 委 員 既 不 親 自 出 席 會 議，亦 未 委 託 其 他 委 員 代 為 出 席 會 議 的 視 為 未 出 席 相 關 會 議。提 名 ...

周六福珠宝股份有限公司 董事會審計委員會工作細則 二〇二五年六月 – 1 – 周六福珠宝股份有限公司 董事會審計委員會工作細則 – 2 – 第八條 召 集 人 負 責 召 集 和 主 持 審 計 委 員 會 會 議，當 召 集 人 不 能 或 無 法 履 行職責時，由其指定一名其他委員代行其職權；召集人既不履行職責，也不指定 其 他 委 員 代 行 其 職 責 時，任 何 一 名 委 員 均 可 將 有 關 情 況 向 公 司 董 事 會 報 告，由 公司董事會指定一名委員履行召集人職責。 第一章 總 則 第一條 為強化周六福珠宝股份有限公司（以下簡稱「公司」）董事會決策功能， 提 升 內 部 控 制 能 力，進 一 步 完 善 公 司 治 理 結 構，公 司 董 事 會 根 據《中 華 人 民 共 和 國 公 司 法》（以 下 簡 稱「《公司法》」）、《中 華 人 民 共 和 國 證 券 法》、《香 港 聯 合 交 易 所 有限公司證券上市規則》（以下簡稱「《上市規則》」）等法律、法規、規範性文件和《周 六 福 珠 宝 股 份 有 限 公 司 章 程》（以 下 簡 稱「《公司章程》」）的 規 定，制 定 本 ...

Investment Rating - The report does not explicitly state an investment rating for the company [1] Core Insights - Zhou Li Fu, established in 2004, focuses on the lower-tier market and has expanded its presence to high-tier cities, with 4,129 offline stores as of December 31, 2024, ranking fifth among all jewelry brands in China by store count [2][8] - The company's revenue grew from 3.102 billion RMB in 2022 to 5.718 billion RMB in 2024, with a CAGR of 35.8%, significantly outpacing the industry average of 2.7% [2][9] - Zhou Li Fu's net profit increased from 575 million RMB in 2022 to 706 million RMB in 2024, with a CAGR of 10.8% [2][9] - The Chinese jewelry market is projected to reach 728 billion RMB in 2024 and exceed 937 billion RMB by 2029, with a CAGR of 5.2% [2][21] - The company operates a franchise model with 98% of its stores being franchises, allowing for rapid low-cost expansion [2][43] Company Overview - Zhou Li Fu is a large-scale jewelry brand focusing on the lower-tier market, with a significant presence in third-tier and lower cities [8] - The company has a highly concentrated ownership structure, with major shareholders controlling approximately 93.70% of voting rights as of May 25, 2025 [2][18] Market Analysis - The jewelry market in China is steadily growing, with gold jewelry being the dominant segment, expected to reach 5.688 billion RMB in 2024 [21][32] - The market concentration is increasing, with the top five jewelry brands' market share rising from 29.7% in 2019 to 35.9% in 2024 [21][32] Competitive Advantages - Zhou Li Fu's franchise model allows for low-cost expansion and high profitability, with a gross margin of 25.9% in 2024, significantly higher than competitors [2][43] - The company has a stable and efficient supply chain, having transitioned to an outsourcing model since April 2022 [2][43] - Zhou Li Fu has a strong online presence, with online sales growing at a CAGR of 46.1% from 2022 to 2024, and online revenue accounting for 40% of total revenue in 2024 [2][49] Financial Performance - The company's gross margin decreased from 38.7% in 2022 to 25.9% in 2024, primarily due to an increase in product sales revenue [61] - Operating cash flow has steadily increased, indicating sufficient working capital to support business needs [62]