[Table_MainInfo] 公司研究/房地产/房地产 证券研究报告 中国国贸（600007）公司季报点评 2024 年 11 月 13 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |---------------------------------------------------------------|-------------| | 股票数据 | | | 11 [ Table_StockInfo 月 12 日收盘价（元） ] | 22.32 | | 52 周股价波动（元） | 16.52-30.34 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 1007/1007 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 22483/22483 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《业绩靓丽分红丰厚，租金同增出租率稳定》 | | | 2024.04.03 | | 市场表现 [Table_QuoteInfo] -25.37% -11.37% 2.63% 16.63% 30.63% 44.63% 2023/11 2024/2 2 ...

中国国贸 (600007.SH) 2024 年 10 月 30 日,公司披露 2024 年三季报：2024 年 1-9 月实现 营收 29.5 亿元，同比+0.02%；归母净利润 10.19 亿元，同比+1.63%。 第三季度实现营收 9.85 亿元，同比-2.61%；归母净利润 3.31 亿 元，同比-5.04%。 租金收入微增，利润率提升。24 年 1-9 月，公司各业态维持稳健 经营，总租金收入为 21.9 亿元，同比+0.26%。分业态来看，写字 楼/商城/公寓的租金收入分别为 11.2/9.3/1.4 亿元，同比分别为 -2.5%/+3.2%/+4.4%。由于公司毛利率同比提升 0.16pct 至 60.51%，净利率同比提升 0.55pct 至 34.54%，因此公司归母净利 增速大于租金及营收增速。 写字楼出租率同比下降、环比持平，租金同比提升、环比略降。1- 9 月平均出租率为 93.2%，与 1-6 月持平，较去年同期-3.0pct， 主因写字楼三期 A 租户租约到期，平均出租率同比下降 6.0pct 至 91.1%。1-9 月平均租金为 645 元/平/月，较 1-6 月降低 3 元/平/ ...

中国国贸 2024 第三季度报告 证券代码：600007 证券简称：中国国贸 中国国际贸易中心股份有限公司 2024 第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证季度报告中财务信息的 真实、准确、完整。 三、第三季度财务报表未经审计。 四、审计师发表非标意见的事项 不适用。 1 / 11 中国国贸 2024 第三季度报告 （一）主要会计数据和财务指标 一、主要财务数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------|------------------------|--------------------------------------|---------------- ...

来源：公司年报、国金证券研究所 中国国贸 (600007.SH) 买入（首次评级） 投资逻辑： 坐拥北京 CBD 区位好、质量优、不可复制的核心资产。公司的核 心资产是国贸中心建筑群，核心看点在于：①位于首都北京的核心 地段，位置稀缺，绝无仅有。②紧靠国贸地铁站，交通便利，人流 量大。③具备写字楼、商城、酒店、公寓等国际化商务服务设施， 定位高端，云集众多国际知名跨国公司、商社和国际零售店。 各业态均处于稳健经营状态。近年来面对宏观经济及外部环境波 动，公司总体租金收入及营收仍能稳步上升，租金水平及出租率维 持高位。分业态来看，写字楼：楼内世界 500 强租户众多，租户质 量高，支付能力强，2023/24H1 平均租金为 638/648 元每平每月， 出租率为 96%/93%。商城：规模大、品类多、档次全，具备稀缺的 重奢资源，2023/24H1 平均租金为 1279/1341 元每平每月，出租率 为 98%/97%。公寓：平均租金略有下滑而出租率持续提升， 2023/24H1 平均租金为 370/368 元每平每月，出租率为 86%/89%。 酒店：23 年起逐步修复，经营毛利率回正，不再拖累业绩。 分红稳 ...

中国国际贸易中心股份有限公司 2024 年半年度报告 公司代码：600007 公司简称：中国国贸 中国国际贸易中心股份有限公司 2024 年半年度报告 中国国际贸易中心股份有限公司 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实 性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的 法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 公司半年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审阅，未 经审计。 四、 公司负责人黄国祥先生、主管会计工作负责人胡燕敏女士及会计机构负责人贺咏 芳女士声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投 资风险。 七、 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。 八、 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 九、 公司不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完 整 ...

1 股票代码：600007 股票简称：中国国贸 编号：2024－019 中国国际贸易中心股份有限公司 2024 年半年度业绩快报公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本公告所载2024年半年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所 审计，具体数据以公司2024年半年度报告中披露的数据为准，提请投资者注意投 资风险。 单位：万元人民币 | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|------------|------------|----------------------------| | 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 增减变动幅度 （％） | | 营业总收入 | | | 196,529 193,836 1.39% | | 营业利润 | | | 90,033 86,260 4.37% | | 利润总额 | | | 91,710 86,990 5.43% | | 归属于上市公司 股东的净 ...

中国国贸(600007) / 房地产开发 / 公司深度研究报告 / 2024.07.09 投资评级:增持(维持) 核心观点 | | | |----------------|------------| | 基本数据 | 2024-07-08 | | 收盘价(元) | 21.95 | | 流通股本(亿股) | 10.07 | | 每股净资产(元) | 9.96 | | 总股本(亿股) | 10.07 | 最近 12 月市场表现 中国国贸 沪深300 上证指数 房地产开发 -34% -20% -7% 7% 20% 33% 分析师 毕春晖 SAC 证书编号:S0160522070001 bich@ctsec.com 联系人 欧阳之光 oyzg@ctsec.com 联系人 吴梦茹 wumr@ctsec.com 相关报告 1. 《利润双位数增长,持续回报股东》 2024-04-01 2. 《核心资产质量较优,分红稳定吸引 力强》 2023-08-24 ❖ 持有难以复制的稀缺核心资产:公司拥有北京 CBD 区域中心位置的 TOD 项目,CBD 区域为成熟商圈,综合表现位列北京第一。同时公司资产包括写 字楼、商场、酒店、公寓 ...

中国国贸 2024 年第一季度报告 1 证券代码：600007 证券简称：中国国贸 中国国际贸易中心股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证季度报告中财务报表 信息的真实、准确、完整。 三、第一季度财务报表未经审计。 四、审计师发表非标意见的事项 不适用。 中国国贸 2024 年第一季度报告 一、主要财务数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------|------------|----------------|----------------|----------------------------------------| | | | ...

[Table_StockInfo] 持有 2024年 04月 08日 （首次） 证券研究报告•2023年年报点评 当前价： 23.35元 中国国贸（600007） 房地产 目标价： ——元（6个月） 布局北京核心商圈，分红比例大幅提升 投资要点 西南证券研究发展中心 [T ab业le务_S收u入mm稳a健ry增] 长，分红比例大超预期。公司为综合性高档商务服务企业，国 [分Ta析bl师e_：Au池th天or惠] 贸中心位于北京 CBD核心地段，资产优质，经营稳健。2023年中国国贸实现 执业证号：S1250522100001 收入 39.5亿元，同比增长14.9%，2018-2023年CAGR为4.5%；毛利率同比 电话：13003109597 增加 1.5pp至 58.0%；归母净利润12.6亿元，同比增长12.8%，2018-2023年 邮箱：cth@swsc.com.cn CAGR达 10.2%；拟向全体股东每10股派发现金红利13元（含税），年度公 分析师：刘洋 司现金分红和特别现金分红占比分别为 64%和 40%，合计现金分红占比为 执业证号：S1250523070005 104%。2023年公司 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/房地产/房地产 证券研究报告 中国国贸（600007）公司年报点评 2024年04月03日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 业绩靓丽分红丰厚，租金同增出租率稳定 股票数据 [Table_Summary] 0[4Ta月b0le2_日S收to盘ck价（In元fo）] 24.71 投资要点： 52周股价波动（元） 16.52-25.69 总股本/流通A股（百万股） 1007/1007  营收和归母净利润双增长，分红丰厚。2023 年，公司实现营业收入 39.5 亿 总市值/流通市值（百万元） 24890/24890 元，同比增加14.9%；实现归母净利润12.59亿元，同比增加12.8%。2023 相关研究 年公司拟向全体股东每股派发现金红利0.8元(含税)。另外，为回报股东对公 [《Ta营b收le利_R润e稳p健or增tIn长fo，] 物业运营成绩亮眼》 司的长期信任和支持，公司拟向全体股东每股特别派发现金红利 0.5 元(含 2023.05.03 税)，上述两项合计每股派发现金红利1.3元(含税)，派息率大幅提升至104%， 以202 ...