该基金国投瑞银基金管理有限公司当晚发布公告，解释此次净值大幅波动系因调整基金估值方法所致。2月2日以来，国投白银LOF连续五个交易 日开盘即告跌停。 根据国投资本披露的2024年年度报告，公司2024年归母净利润为26.94亿元。若按公告所述"低于5%"的理论最大值计算，影响金额约为1.347亿 元。 此次事件的背后是白银市场的大起大落。2025年，国际白银价格呈现"冲高回落"格局，COMEX白银期货价格一度突破每盎司35美元关口，创2012 年以来新高。国内上期所白银期货主力合约也随之上涨，年内涨幅一度超过40%，带动相关主题基金净值大幅攀升，国投白银LOF规模一度突破 189亿元。 然而，进入2026年1月，市场逻辑发生逆转。随着美国非农数据超预期、美联储释放"鹰派"信号暗示暂停降息，美元指数强势反弹至109上方，贵 金属价格承压。1月30日，现货白银价格大幅下挫26.83% 2月2日晚间，国投瑞银白银期货LOF更新净值后显示，A类份额单位净值从前一交易日的3.2838元骤降至2.2494元，单日跌幅达31.5%，创公募基 金单日下跌历史纪录。 2月24日，"网红基金"国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ...

2月24日，国投白银LOF复牌高开，盘中一度触及涨停。截至13时10分，国投白银LOF涨幅8.47%，报 3.060元，溢价率38.40%。 据悉，为应对高溢价风险，国投白银LOF今日开市起至10：30临时停牌，10：30后恢复正常交易，这也 是其近期为保障投资者利益采取的针对性风控措施之一。 2月15日，国投瑞银基金管理有限公司正式发布《关于白银基金相关方案的公告》，为国投白银LOF受 损投资者提出分层补偿方案。 具体来看，补偿对象为1月30日15：00后至2月2日15：00前提交赎回申请、且以2月2日基金净值确认赎 回的自然人投资者（不含机构投资者），补偿资金全部来源于基金公司自有风险准备金，不占用基金资 产，保障其他持有人权益不受影响。 其中，对估值调整影响金额（由-17%调至-31.5%的部分）为1000元以下的自然人投资者，按实际影响 金额全额确定和解金额。据介绍，该部分投资者占当日赎回投资者的比例超9成。对估值调整影响金额 （由-17%调至-31.5%的部分）超过1000元（含）的自然人投资者，在1000元基础上加上超过1000元部 分乘以一定比例确定总和解金额。 国投瑞银网站截图 雪球截图 国投 ...

出品｜公司研究室基金组 通过股权穿透可进一步推算补偿总额：国投资本100%控股国投资本控股，后者持有61.29%的国投泰康 信托，国投泰康信托又控股51%的国投瑞银基金，综合持股比例约31.26%。 这意味着，国投资本承担的1.347亿元仅为总补偿额的31.26%，据此测算，国投瑞银基金本次补偿的理 论总额上限约为4.31亿元。 公告显示，此次事件源于国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）估值调整引发的市场波动，国投瑞银 基金已于2026年2月15日发布专项补偿工作方案，对相关受损投资者进行合理赔付。 国投资本经初步测算，本次补偿方案将对公司2026年度归母净利润产生一定负面影响，但影响金额低于 公司2024年度经审计归母净利润的5%。 文｜张阳 2月23日，国投资本（600061.SH）发布公告，针对市场高度关注的国投瑞银白银期货LOF估值调整补偿 事件正式披露财务影响，明确此次补偿方案将对公司年度利润产生有限影响，不会对主营业务与长期发 展构成实质性冲击。 以公司2024年26.94亿元归母净利润计算，此次对国投资本利润影响额不超过1.347亿元，整体处于可控 范围。 ...

Group 1 - Tongce Medical's chairman and executives plan to increase their shareholding by 6 to 12 million yuan within six months, following recent purchases totaling approximately 1.34 million yuan [1] - Luxshare Precision has repurchased 9.9006 million shares for nearly 500 million yuan, representing 0.14% of its total share capital [2] - Jintai Construction's subsidiary won a project in Malaysia worth approximately 281 million yuan, accounting for 1.53% of the company's audited revenue for 2024 [3] Group 2 - Kela Co. announced the removal of independent director Jing Naiquan due to loss of independence and failure to fulfill duties [4] - Mingyang Smart Energy is planning to acquire 100% of Zhongshan Dehua Chip Technology Co., with ongoing audits and evaluations [5] - BGI Genomics intends to sell a subsidiary's equity for approximately 50 million USD and adjust licensing agreements [6] Group 3 - Guotou Capital reported that valuation adjustments at Guotou Ruijin Fund are expected to impact 2026 net profit by less than 5% [7] - Donghong Co. won a bid for a pressure steel pipe project worth 353 million yuan [9] - Yashi Chuangneng's major shareholder's shares, amounting to 2.9165% of total shares, will be auctioned, but it will not affect the company's operations [10] Group 4 - Frontier Biotech signed an exclusive licensing agreement with GlaxoSmithKline, receiving an upfront payment of 40 million USD and potential milestone payments totaling up to 950 million USD [11] - Kede CNC's major shareholders committed not to reduce their holdings for the next six months [12] - Richen Co. reported a 31.87% increase in net profit for 2025, driven by market expansion and operational efficiency [13] Group 5 - Jiayou International's PPP project in Zambia has officially commenced commercial operations and charging [14] - Junxin Co. updated its H-share listing application, pending approvals from regulatory bodies [15] - Shuangliang Energy's subsidiary won a bid for a 100 million yuan project in the Middle East [16][17] Group 6 - Baili Tianheng's drug candidate achieved primary endpoints in a Phase III clinical trial for triple-negative breast cancer [18] - ST Jinglan announced a significant stock price increase of 86.90% without major changes in performance, warning of potential stock suspension if prices continue to rise [19] - *ST Huiteng projected a revenue of 330 to 400 million yuan for 2025, with negative net profit expected [20]

根据国投资本2024年年度报告，公司2024年度经审计的归母净利润为26.94亿元。按照国投资本上述测 算，预计本次方案对公司2026年度归母净利润的影响将低于1.347亿元。同时，国投资本提示，该事项 最终会计处理及对公司2026年度利润的影响以年度审计结果为准。 国投资本表示，将持续督促控股投资企业严守合规经营底线，切实履行主体责任，不断提升风险管理能 力和投资者回报，维护资本市场平稳健康有序发展。 央广网北京2月24日消息（记者 冯方）2月23日晚间，国投资本发布公告，针对下属三级控股投资企业 国投瑞银基金旗下国投白银LOF估值调整事项，进行影响分析并提出应对措施。 根据国投瑞银基金此前公告，国投白银LOF估值调整和解方案遵循分层分类、便捷可靠的原则，以最大 限度保护投资者特别是中小投资者的合法权益。方案适用范围为国投瑞银白银期货证券投资基金 （LOF）以2026年2月2日净值确认赎回（含2026年1月30日15点之后至2月2日15点之前提交赎回申请） 的自然人投资者，不含机构投资者。 国投资本表示，近期，国投白银LOF估值调整事项受到市场关注，国投瑞银基金已于2026年2月15日发 布相关事项的专项工 ...

其中，对估值调整影响金额(由-17%调至-31.5%的部分)为1000元以下的自然人投资者，按实际影响金额 全额确定和解金额(该部分投资者占当日赎回投资者的比例超九成)。对估值调整影响金额(由-17%调 至-31.5%的部分)超过1000元(含)的自然人投资者，在1000元基础上加上超1000元部分乘以一定比例确定 总和解金额。 自然人投资者可通过支付宝搜索"国投瑞银白银基金"小程序，按提示完成身份核验后，依指引在线办理 相关事宜。相关小程序将于2月26日正式启用。 2月23日晚，国投瑞银基金发布公告称，近期国投白银LOF二级市场交易价格出现较大幅度溢价。为保 护投资者利益，国投白银LOF将于2月24日开市起至当日10:30停牌，自2月24日10:30复牌，停牌期间基 金赎回业务照常办理。 (责任编辑：叶景) 国投资本2024年年度报告显示，公司归属于上市公司股东的净利润约26.94亿元。 国投白银LOF的和解相关方案适用范围为以2月2日净值确认赎回(含1月30日15点之后至2月2日15点之前 提交赎回申请)的自然人投资者，不含机构投资者。 同日，国投资本公告称，近期，公司下属三级控股投资企业国投瑞银基金旗下 ...

国投白银LOF的和解相关方案适用范围为以2月2日净值确认赎回（含1月30日15点之后至2月2日15点之 前提交赎回申请）的自然人投资者，不含机构投资者。 其中，对估值调整影响金额（由-17%调至-31.5%的部分）为1000元以下的自然人投资者，按实际影响 金额全额确定和解金额（该部分投资者占当日赎回投资者的比例超九成）。对估值调整影响金额 （由-17%调至-31.5%的部分）超过1000元（含）的自然人投资者，在1000元基础上加上超1000元部分 乘以一定比例确定总和解金额。 2月23日晚，国投瑞银基金发布公告称，近期国投白银LOF二级市场交易价格出现较大幅度溢价。为保 护投资者利益，国投白银LOF将于2月24日开市起至当日10:30停牌，自2月24日10:30复牌，停牌期间基 金赎回业务照常办理。 同日，国投资本公告称，近期，公司下属三级控股投资企业国投瑞银基金旗下国投白银LOF估值调整事 项受到市场关注，国投瑞银基金已于2月15日发布相关事项的专项工作方案。经初步测算，预计此次方 案将对公司2026年度归母净利润产生一定负面影响，影响金额低于公司2024年度经审计归母净利润的 5%，不会对公司整体业务 ...

Group 1 - The core issue revolves around the valuation adjustment of the Guotou Ruibin Silver Futures Securities Investment Fund (LOF), which saw a significant drop in net value due to a sharp decline in the international silver market [1][2] - Guotou Ruibin Fund announced a compensation plan for affected individual investors, with those experiencing a loss of less than 1,000 RMB receiving full compensation based on the actual impact amount [1][2] - The company anticipates that the compensation plan will have a negative impact on its net profit attributable to shareholders for the year 2026, estimated to be less than 5% of the audited net profit for 2024, indicating no substantial effect on overall business development [1] Group 2 - The valuation adjustment was triggered by a significant drop in COMEX silver futures prices, which exceeded the price fluctuation limits of the Shanghai Futures Exchange [2] - The controversy centers on the timing of the valuation adjustment announcement, which was made after the market closed, leading to a discrepancy between expected and actual losses for investors who submitted redemption requests during the day [2] - Experts highlight that the Guotou Ruibin LOF is linked to futures contracts on the Shanghai Futures Exchange, indicating inherent structural risks associated with this high-risk fund product [2]

中国基金报记者 忆山 2月23日，国投资本发布公告称，公司下属三级控股投资企业国投瑞银基金旗下国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）估值调整事项，预计将对公司2026 年度归母净利润产生一定负面影响，影响金额低于公司2024年度经审计归母净利润的5%，不会对公司整体业务发展产生实质性影响。 【导读】国投资本（代码：600061）：白银基金估值调整预计影响2026年度归母净利润 财报显示，国投资本2024年归母净利润为26.94亿元。按此计算，估值调整事项影响金额不超过1.3亿元。 国投资本是国家开发投资集团有限公司的控股企业，是国投集团金融服务实体经济的管理平台。2025年前三季度，国投资本实现营收108.46亿元，归母净利 润为28.53亿元。 截至春节前收盘，国投资本报7.58元/股，总市值为484.66亿元。 将督促控股公司严守合规经营底线 此前于2月15日，国投瑞银基金发布公告称，公司遵循分层分类、便捷可靠的原则制定相关方案，以最大限度保护投资者特别是中小投资者的合法权益。 方案适用范围为国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）以2026年2月2日净值确认赎回（含2026年1月30日15点之后至2月2日 ...

2月23日，国投白银LOF(161226)公告称，本基金将于2026年2月24日开市起至当日10:30停牌，自2026年2月24日10:30复牌，停牌 期间本基金赎回业务照常办理。 国投白银LOF强调，若本基金2026年2月24日二级市场交易价格溢价幅度未有效回落，本基金有权通过向深圳证券交易所申请盘 中临时停牌、延长停牌时间等措施，向市场警示风险，具体以届时公告为准。 国投资本称，经初步测算，预计本次方案将对公司2026年度归母净利润产生一定负面影响，影响金额低于公司2024年度经审计 归母净利润的5%，不会对公司整体业务发展产生实质性影响。 2月23日下午，国投资本(600061.SH)公告称，近期，公司下属三级控股投资企业国投瑞银基金管理有限公司旗下国投瑞银白银期 货证券投资基金(LOF)估值调整事项受到市场关注，国投瑞银基金已于2026年2月15日发布相关事项的专项工作方案。 1.对估值调整影响金额(由-17%调至-31.5%的部分)为1000元以下的自然人投资者，按实际影响金额全额确定和解金额(该部分投 资者占当日赎回投资者的比例超9成)。 2.对估值调整影响金额(由-17%调至-31.5%的部分) ...