证券代码：600425 证券简称：青松建化 公告编号：临 2025-007 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司 关于董事、监事薪酬方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 13 日召开第八届董事会第五次会议、第八届监事会第三次 会议，分别审议了《关于董事薪酬方案的议案》和《关于监事薪酬方 案的议案》,基于谨慎性原则，在公司领取薪酬或津贴的董事、监事在 审议上述议案时均回避表决，上述议案须提交公司股东大会审议。现 将薪酬方案公告如下： 一、适用对象 公司独立董事领取固定津贴 8.0万元/每年（税前），后续若有调整， 以调整后且经股东大会审议通过后的金额为准。 （三）监事 在公司任职的监事薪酬根据其在公司担任的具体管理职务，按照 公司《新疆青松建材化工（集团）股份有限公司主要负责人薪酬考核 管理办法》和《新疆青松建材化工（集团）股份有限公司高级管理人 员薪酬考核管理办法》领取薪酬，不单独领取监事津贴。未在公司担 任具体管理 ...

新疆青松建材化工（集团）股份有限公司 董事会审计委员会 关于对会计师事务所履行监督职责情况的报告 根据《公司法》、《上市公司治理准则》、《国有企业、上市公司 选聘会计师事务所管理办法》和《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——规范运作》等的规定和要求，公司董事会审计委员会本 着勤勉尽责的原则，认真履职。现将董事会审计委员会对会计师事务 所履行监督职责的情况如下： 一、 评估会计师事务所的资质情况 审计委员会对大信会计师事务所（特殊普通合伙）（"大信"）的 专业资质、业务能力、诚信状况、独立性、过往审计工作情况及其执 业质量等进行了核查和评价，认为其具备为公司提供审计工作的资质 和专业能力，能够满足公司年度审计工作的要求。 二、向董事会提出聘用会计师事务所的建议情况 2025 年 3 月 9 日，董事会审计委员会向董事会提出建议，建议续聘 大信为公司 2025 年度财务报告及内部控制审计机构，并提交公司董事 会审议通过。 二、 与会计师事务所沟通情况 公司审计委员会与负责公司审计工作的项目负责人及注册会计师 进行了审前沟通，涉及年度审计的范围、重要节点、人员安排等相关 事项。审计期间，审计委员会与大 ...

1. 公司于内部控制评价报告基准日，是否存在财务报告内部控制重大缺陷 □是 √否 公司代码：600425 公司简称：青松建化 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司 2024 年度内部控制评价报告 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称 企业内部控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制 日常监督和专项监督的基础上，我们对公司2024年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内 部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如 实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。 经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理 人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实 完整，提高经营效率和效果， ...

证券代码：600425 证券简称：青松建化 公告编号：2025-008 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东大会的通知 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年年度股东大会 股东大会召开日期：2025年4月10日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 4 月 10 日 11 点 00 分 召开地点：新疆乌鲁木齐市米东区米东南路恒联巷 237 号公司办公楼一楼会 议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 4 月 10 日 至 2025 年 4 月 10 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 听取三名独立董事 2024 年述职报告。 1、 ...

证券代码：600425 证券简称：青松建化 公告编号：临 2025-002 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司 第八届监事会第三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。 一、会议召开情况 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）第 八届监事会第三次会议通知于 2025 年 3 月 3 日发出，于 2025 年 3 月 13 日上午在新疆乌鲁木齐市米东区米东南路恒联巷237号公司办公楼一楼 会议室召开。应参加会议监事 4 人，实际参加会议监事 4 人。会议由监 事会主席郭志鑫主持，董事会秘书姜军凯和证券事务代表熊学华列席了 会议，符合法律、法规和《公司章程》的规定。 （二）审议通过《2024 年度总经理工作报告》 表决结果：4 票同意，0 票反对，0 票弃权。 （三）审议通过了《2024 年度财务决算报告和 2025 年财务预算草 案》 表决结果：4 票同意，0 票反对，0 票弃权。 （四）审议通过《2024 年度内部控制评价报告》 表决结果：4 票同意，0 票反对，0 票弃权。 ...

证券代码：600425 证券简称：青松建化 公告编号：临 2025-001 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司 第八届董事会第五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）第 八届董事会第五次会议通知于 2025 年 3 月 3 日发出，于 2025 年 3 月 13 日上午 11:00 在新疆乌鲁木齐市米东区米东南路恒联巷 237 号公司 办公楼一楼会议室召开。应出席会议董事 7 人，实际参加会议董事 7 人，会议由董事长郑术建主持，公司监事和高管人员列席了会议，符 合《公司法》和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 会议采取记名投票表决方式，审议通过了以下议案： （一）审议通过《2024 年度总经理工作报告》 表决结果：7 票同意，0 票反对，0 票弃权。 （二）审议通过《2024 年度财务决算报告和 2025 年度财务预算草 案》 本议案需提交公司 2024 年年度股东大会审议。 表决结果：7 票同意，0 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for 2024 was CNY 4,328,160,001.08, a decrease of 3.60% compared to CNY 4,489,802,337.60 in 2023[22]. - The net profit attributable to shareholders for 2024 was CNY 353,668,051.53, down 23.68% from CNY 463,383,155.72 in the previous year[22]. - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses was CNY 328,928,568.42, a decline of 40.52% compared to CNY 552,968,480.50 in 2023[22]. - The net cash flow from operating activities for 2024 was CNY 343,015,455.37, which is a decrease of 22.43% from CNY 442,223,285.46 in 2023[22]. - Basic earnings per share decreased by 24.14% to CNY 0.22 in 2024 compared to CNY 0.29 in 2023[24]. - Diluted earnings per share also fell by 24.14% to CNY 0.22 in 2024 from CNY 0.29 in 2023[24]. - The weighted average return on equity dropped to 5.62% in 2024 from 7.73% in 2023, a decrease of 2.11 percentage points[25]. - The total operating revenue for Q2 2024 was CNY 156,712.64 thousand, compared to CNY 49,144.71 thousand in Q1 2024[26]. - The net profit attributable to shareholders in Q2 2024 was CNY 22,923.17 thousand, while Q1 showed a loss of CNY 1,401.50 thousand[26]. - The total operating costs amounted to CNY 3,865,240,634.88, slightly down from CNY 3,892,570,706.10 in the previous year[186]. - The net profit for 2024 was CNY 360,020,077.41, a decline of 26.8% from CNY 492,169,209.69 in 2023[186]. Assets and Liabilities - The total assets at the end of 2024 were CNY 9,537,614,783.48, a decrease of 1.62% from CNY 9,694,214,908.51 at the end of 2023[22]. - The net assets attributable to shareholders increased to CNY 6,390,635,773.62, reflecting a growth of 2.60% from CNY 6,228,601,755.31 in 2023[22]. - Current assets decreased from CNY 3,751,139,941.81 in 2023 to CNY 3,171,856,094.72 in 2024, a decline of approximately 15.4%[177]. - Total liabilities decreased from CNY 3,228,119,661.08 in 2023 to CNY 2,851,392,266.80 in 2024, a decline of about 11.6%[178]. - The equity attributable to shareholders increased from CNY 6,228,601,755.31 in 2023 to CNY 6,390,635,773.62 in 2024, an increase of approximately 2.6%[179]. - Long-term borrowings increased from CNY 658,033,143.61 in 2023 to CNY 811,751,720.94 in 2024, an increase of about 23.3%[178]. Market Conditions - The company reported a significant decline in cement product prices and sales volume compared to the previous year, reflecting a challenging market environment[34]. - The demand for the company's main products, including urea and PVC, also saw a decrease compared to the previous year[34]. - The company faced challenges due to overcapacity in the cement industry, with a focus on reducing production capacity as part of national policies[35]. - The cement market demand in 2024 is expected to decline significantly, with a projected 9.5% decrease in national cement production to 1.825 billion tons, marking the lowest output in 15 years[58]. - The actual capacity utilization rate for clinker production in 2024 is estimated at 53%, a decrease of 6 percentage points from 2023[59]. - The expected profit for the cement industry in 2024 is around ¥25 billion, reflecting a year-on-year decline of approximately 20%[59]. Research and Development - Research and development expenses increased by 23.91% to 103.82 million RMB, reflecting the company's commitment to innovation[43]. - The total R&D expenditure was CNY 10,382.19 million, accounting for 2.4% of total revenue, with no capitalized R&D expenses[52]. - The company has allocated 10 million CNY for research and development in new technologies aimed at improving production efficiency and reducing costs[76]. - The company employed 277 R&D personnel, making up 9.22% of the total workforce, with a majority holding diplomas below the bachelor's level[54]. Environmental Performance - The company is focusing on improving its environmental performance, with particulate matter emissions consistently below regulatory limits, such as 12.743 mg/Nm³ at the kiln tail[109]. - The company has implemented advanced dust collection systems, resulting in a reduction of particulate emissions to 18.13 mg/Nm³ at the kiln tail for its 2,500 tons production line[109]. - The company is committed to sustainability, with ongoing investments in technology to further reduce emissions across all production lines[108]. - The company has received the "Green Factory" title for its subsidiaries, promoting green and low-carbon development initiatives[119]. - The company has established emergency response plans for environmental incidents and conducts regular drills to mitigate risks[115]. - The company has maintained compliance with environmental impact assessments for all new, modified, and expanded projects[114]. Governance and Management - The company has established a governance structure in compliance with relevant laws and regulations, ensuring effective decision-making processes[71]. - The total remuneration for all directors, supervisors, and senior management personnel at the end of the reporting period amounted to 7.8538 million yuan[83]. - The company has undergone a change in independent directors due to re-election, with several new appointments made[84]. - The company has a structured evaluation process for determining the remuneration of its directors and senior management based on performance metrics[83]. - The company is actively involved in the management of its subsidiaries, with key personnel holding positions in various related entities[80]. - The company has a focus on enhancing the capabilities of its senior management to drive operational efficiency and achieve business goals[83]. Shareholder Information - The total number of ordinary shareholders as of the end of the reporting period is 58,399, down from 58,975 at the end of the previous month[137]. - The largest shareholder, Xinjiang Zhongxin Construction Energy Mining Co., Ltd., holds 360,922,546 shares, representing 22.49% of the total shares[139]. - The second-largest shareholder, Aral State-owned Capital Investment Operation Group Co., Ltd., has reduced its holdings by 319,175,746 shares, now holding 266,358,721 shares, which is 16.60%[139]. - The company has not disclosed any significant related party transactions or changes in major contracts during the reporting period[132][134]. - The company has not reported any new strategies or developments in product or technology during the reporting period[135]. Future Outlook - The company aims for a revenue target of ¥4.266 billion in 2025, with a net profit of ¥316 million attributed to shareholders of the listed company[64]. - The company plans to reduce period expenses by 2.47% compared to 2024[64]. - Future earnings guidance suggests a projected revenue growth of 15% for the next fiscal year, driven by increased demand and new product offerings[76]. - The company aims to achieve a net profit margin of 10% by the end of 2025, supported by cost control measures and revenue growth strategies[76].

证券代码：600425 证券简称：青松建化 公告编号：临 2025-004 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司 关于 2024 年度利润分配方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。 重要内容提示： 每股分配比例：每股派发现金红利 0.10 元（含税）。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数， 具体日期将在权益分派实施公告中明确。 如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，将 按照现金分红总额不变的原则对每股分配比例进行相应调整，并将在 相关公告中披露。 公司不触及《上海证券交易所股票上市规则（2024 年 4 月修订）》 （以下简称《股票上市规则》）第 9.8.1 条第一款第（八）项规定的可 能被实施其他风险警示的情形。 本次利润分配方案尚需提交公司股东大会审议。 一、 利润分配方案内容 （一）利润分配方案的具体内容 本次利润分配方案尚需提交公司股东大会审议。 （二）公司不触及其他风险警示情形 | 项目 | 本年度 | 上年度 | 上上年度 | | --- | --- | ...

Investment Rating - The investment rating for the company is upgraded to "Accumulate" [3][23]. Core Views - The launch of the China-Kyrgyzstan-Uzbekistan railway project is expected to significantly boost cement demand in the southern Xinjiang region [5][12][21]. - The company has experienced a decline in revenue and profit due to lower-than-expected cement demand and price drops [7][13]. - The forecast for the company's net profit for 2024 has been revised down to 410 million yuan, a 31% decrease, with further reductions for 2025 and 2026 [23]. Summary by Sections Market Data - Total shares: 1.605 billion - Total market value: 6.579 billion yuan - Current price: 4.10 yuan - 3-month turnover rate: 140.34% [3]. Company Performance - In the first three quarters of 2024, the company reported total revenue of 3.5 billion yuan, a 3% decrease year-on-year, and a net profit of 410 million yuan, down 20% [7]. - The cement production in Xinjiang for November 2024 was 4.498 million tons, a 4.5% decrease year-on-year [23]. Financial Projections - Revenue projections for 2024 are set at 4.336 billion yuan, with a growth rate of -3.44% [24]. - The projected net profit for 2025 is 572 million yuan, with a growth rate of 38.23% [24]. - The company's dynamic P/E ratio for 2024 is approximately 16x [23]. Industry Context - The China-Kyrgyzstan-Uzbekistan railway is a strategic project that will enhance connectivity and trade between China and Central Asia, potentially increasing infrastructure demand in the region [6][10]. - The completion of the railway is expected to reduce transportation costs and time for goods exported from southern Xinjiang, making it a key growth area for the company [10][12].

天风证券股份有限公司 关于新疆青松建材化工（集团）股份有限公司 2024 年度持续督导工作现场检查报告 一、本次现场检查的基本情况 保荐机构：天风证券 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》 和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等法律法规 的规定，天风证券股份有限公司（以下简称"天风证券"、"保荐机构"）作为新 疆青松建材化工（集团）股份有限公司（以下简称"公司"、"青松建化"）2022 年度非公开发行股票的保荐机构，于 2024 年 12 月对青松建化 2024 年度的规范 运作情况进行了现场检查。本次检查的情况具体如下： 保荐代表人：徐士锋、徐宏丽 现场检查时间： 2024 年 12 月 18 日至 2024 年 12 月 22 日 现场检查人员：徐士锋 现场检查内容：对青松建化的公司治理和内部控制情况、信息披露情况、 公司的独立性、与控股股东及其他关联方资金往来情况、募集资金使用情况、 关联交易情况、对外担保情况、重大对外投资情况、经营状况以及承诺履行情 况等事项。 现场检查程序：现场检查人员根据事先制定的现场检查计划，查阅了持续 督导期间公司的信 ...