信息披露义务人声明 中国船舶重工集团动力股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称：中国船舶重工集团动力股份有限公司 信息披露义务人：中国船舶重工股份有限公司 住所及通讯地址：北京市海淀区昆明湖南路72号 签署日期：二〇二五年一月二十四日 上市地点：上海证券交易所 股票简称：中国动力 股票代码：600482.SH 一、本报告书系信息披露义务人依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收 购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第15号—权益变动报 告书》及其他相关法律、法规及部门规章的有关规定编写。 二、本报告书已全面披露了信息披露义务人及其一致行动人在中国船舶重工集 团动力股份有限公司持有权益的股份。 截至本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，信息披露义务人没有 通过其他方式增加或减少其在中国船舶重工集团动力股份有限公司中拥有权益的 股份。 三、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反 信息披露义务人公司章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 四、本次权益变动已经获得国务院国资委等主管部门对于本次权益变动涉及的 中国船舶和中国重工换股吸收合并事项的原则同意及 ...

二、本次交易进展情况 经向上海证券交易所申请，公司证券（证券简称：中国动力，证券代码：600482） 及可转换公司债券（证券简称：动力定 01、动力定 02，债券代码：110807、110808） 自 2024 年 10 月 28 日（星期一）开市起开始停牌，具体内容详见公司于 2024 年 10 月 26 日披露的《关于筹划资产重组停牌公告》（公告编号：2024-066）。 2024 年 11 月 2 日，公司披露了《关于筹划资产重组停牌进展情况的公告》 （公告编号：2024-071），为维护投资者利益，为维护投资者利益，避免公司股价 异常波动，根据上海证券交易所的相关规定，公司证券及可转换公司债券继续停牌。 | 证券代码：600482 | 证券简称：中国动力 | 公告编号：2025-006 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110808 | 债券简称：动力定02 | | 中国船舶重工集团动力股份有限公司 关于资产重组的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、本次交易的基本情况 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担责任。 重要内容提示： | 证券代码：600482 | 证券简称：中国动力 公告编号：2025-007 | | --- | --- | | 债券代码：110808 | 债券简称：动力定 02 | 中国船舶重工集团动力股份有限公司 关于股东权益变动的提示性公告 本次权益变动系中国船舶工业股份有限公司（以下简称"中国船舶"） 拟换股吸收合并中国船舶重工股份有限公司（以下简称"中国重工"），将导致 中国船舶重工集团动力股份有限公司（以下简称"中国动力"、"公司"）股权 结构发生变化。 截至本公告出具日，中国重工直接持有中国动力 454,731,000 股股票。本 次权益变动完成后，中国船舶将承继中国重工持有的中国动力 454,731,000 股股 票，中国重工不再持有中国动力股票。本次权益变动不触及要约收购，不会使公 司控股股东、实际控制人发生变化，不会对公司日常生产经营产生重大影响。 2025 年 1 月 24 日，公司收到中国船舶出具的《中国船舶重工集团动力 股份有限公司详式权益变动报告书》、 ...

中国船舶重工集团动力股份有限公司 详式权益变动报告书 上市公司名称：中国船舶重工集团动力股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：中国动力 股票代码：600482 三、本报告书已全面披露了信息披露义务人及其一致行动人在中国船舶重工 集团动力股份有限公司持有权益的股份。截至本报告书签署日，除本报告书披露 的持股信息外，信息披露义务人没有通过其他方式增加在中国船舶重工集团动力 股份有限公司拥有权益的股份。 四、本次权益变动已经获得国务院国资委等主管部门对于本次权益变动涉及 的中国船舶和中国重工换股吸收合并事项的原则同意及合并双方董事会审议通过。 前述合并事项尚需履行如下法律程序： 1、中国船舶和中国重工股东大会审议通过； 2、经上交所审核通过并经证监会予以注册； 3、相关法律法规所要求的其他可能涉及的批准或核准。 信息披露义务人名称：中国船舶工业股份有限公司 住所及通讯地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道1号 签署日期：二〇二五年一月二十四日 信息披露义务人声明 一、本报告书系信息披露义务人依据《证券法》《收购管理办法》《公开 发行证券的公司信息披露内容与格式准则第15号—权益变动报告书》及《公开 ...

Investment Rating - The report assigns a rating of "Add" to the company, with a current price of 23.00 CNY and a fair value of 28.76 CNY [5]. Core Views - The company is expected to achieve a net profit attributable to shareholders of 1.17 billion to 1.4 billion CNY in 2024, representing a year-on-year increase of 50.10% to 79.61% [5]. - The fourth quarter of 2024 is projected to set a new record for quarterly performance, driven by sustained growth in the shipbuilding industry [5]. - The company is transitioning from a "manufacturing" model to a "manufacturing + service" model, enhancing its competitive position in the market [5]. Financial Forecast - Revenue is forecasted to grow from 38.28 billion CNY in 2022 to 69.82 billion CNY by 2026, with a compound annual growth rate (CAGR) of 16.4% [2]. - EBITDA is expected to increase significantly from 1.54 billion CNY in 2022 to 7.81 billion CNY in 2026 [2]. - The net profit attributable to shareholders is projected to rise from 336 million CNY in 2022 to 3.20 billion CNY in 2026, reflecting a substantial growth trajectory [2]. Earnings Per Share (EPS) and Valuation - EPS is anticipated to grow from 0.16 CNY in 2022 to 1.42 CNY in 2026, indicating strong earnings growth [2]. - The price-to-earnings (P/E) ratio is expected to decrease from 95.56 in 2022 to 16.18 by 2026, suggesting improved valuation metrics as earnings grow [2]. Market Position and Strategy - The company is focusing on enhancing its core business and integrating operations to improve efficiency and profitability [5]. - The acquisition of a 16.5136% stake in a subsidiary is expected to strengthen the company's control and operational capabilities in the diesel engine segment [5].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [7] Core Views - The company is expected to achieve a net profit attributable to shareholders of 1.17 to 1.4 billion yuan in 2024, representing a year-on-year growth of 50% to 80% [1] - The growth in 2024 is primarily driven by the continued growth in the shipbuilding industry, with significant increases in sales and orders for the company's diesel engine segment [2] - The shipbuilding industry is experiencing an upward cycle due to factors such as ship replacement cycles, environmental policies, and tight capacity, which are expected to drive ship prices to new highs [3][4] Financial Summary - The company forecasts revenues of approximately 54.8 billion, 65 billion, and 75.1 billion yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively, with year-on-year growth rates of 22%, 19%, and 16% [5] - The projected net profit attributable to shareholders for 2024, 2025, and 2026 is approximately 1.29 billion, 2.16 billion, and 3.13 billion yuan, with year-on-year growth rates of 66%, 67%, and 45% [5] - The company's price-to-earnings (P/E) ratios are projected to be approximately 39, 23, and 16 for 2024, 2025, and 2026, respectively, while the price-to-book (P/B) ratios are expected to be around 1.3, 1.2, and 1.2 [5]

Financial Performance Forecast - The company expects a net profit attributable to shareholders of the parent company for 2024 to be between 1,170 million and 1,400 million CNY, an increase of 390.51 million to 620.51 million CNY compared to the previous year, representing a year-on-year increase of 50.10% to 79.61%[5]. - The expected net profit attributable to shareholders of the parent company, after deducting non-recurring gains and losses, is projected to be between 982 million and 1,212 million CNY, an increase of 423.25 million to 653.25 million CNY compared to the previous year, reflecting a year-on-year increase of 75.75% to 116.91%[5]. - The company's net profit for the year 2023 was 779.49 million CNY, with a net profit of 558.75 million CNY after deducting non-recurring gains and losses[10]. Factors Contributing to Profit Increase - The increase in profit is attributed to the continued growth in the shipbuilding industry, with significant sales growth in the diesel engine segment and increased orders for main products, leading to higher gross margins[12]. - The company has experienced an expansion in sales of marine machinery, with a notable increase in orders for high-margin products, contributing to the profit increase[13]. Audit and Forecast Accuracy - The financial data provided in the performance forecast has not been audited by registered accountants[9]. - The company assures that there are no significant uncertainties affecting the accuracy of the performance forecast[15]. Future Reporting and Investor Advisory - The specific financial data for 2024 will be detailed in the company's annual report, which will be disclosed in accordance with relevant laws and regulations[14]. - Investors are advised to exercise caution and consider investment risks based on the preliminary nature of the forecast data[16]. - The performance forecast period is from January 1, 2024, to December 31, 2024[6].

本期业绩预增的主要原因是船舶行业增长，柴油机板块子公司销售规模快速增长，订单大幅增加，主要 产品价格增长，毛利率提升。 财联社1月17日电，中国动力公告，预计2024年年度实现归属于母公司所有者的净利润11.7亿元到14亿 元，与上年同期相比，将增加3.91亿元到6.21亿元，同比增加50.10%到79.61%。 ...

| 证券代码：600482 | 证券简称：中国动力 | 公告编号：2025-003 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110808 | 债券简称：动力定02 | | 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 表决结果：通过。 中国船舶重工集团动力股份有限公司（以下简称"中国动力"、 "上市公司"或 "公司"）第八届董事会第十次会议于 2025 年 1 月 7 日下午 14:00 以现场结合通讯 方式召开，会议通知于 2025 年 1 月 6 日以专人送达或电子邮件方式发出。公司应 出席董事 11 名，实际出席董事 11 名。经全体董事同意豁免本次会议通知期限，会 议由公司董事长李勇先生主持召开，公司监事、高级管理人员列席了会议。 本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、行政法规及规范性文 件和《中国船舶重工集团动力股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定。 经与会董事审议，一致通过如下决议： 一、审议通过《关于指定施俊先生代行公司董事会秘书职责的议案》 因工作调动原因， ...

| 证券代码：600482 | 证券简称：中国动力 | 公告编号：2025-001 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110808 | 债券简称：动力定 02 | | 中国船舶重工集团动力股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●本季度转股情况：2024 年第四季度，中国船舶重工集团动力股份有限公司（以 下简称"公司"）定向可转债"动力定 01"余额因转股减少 200,000,000 元，"动力 定 02"余额因转股减少 469,425,000 元。 ●累计转股情况：截至 2024 年 12 月 31 日，公司定向可转债"动力定 01"发生转 股，累计因转股减少金额 642,500,000 元；公司定向可转债"动力定 02"发生转股， 累计因转股减少金额 1,196,302,000 元。因上述可转债转股累计形成 92,081,197 股，占 可转债转股前已发行股份总额的 4.2617%。 ●未转股可转债情况：截至 2024 年 12 月 ...