中信证券股份有限公司关于 用友网络科技股份有限公司 2020 年非公开发行 A 股股票并上市 保荐总结报告书 | 年 | | --- | | 月 4 | | 保荐人编号：Z20374000 申报时间：2024 | 一、发行人基本情况 | 中文名称 | 用友网络科技股份有限公司 | | --- | --- | | 英文名称 | YONYOU NETWORK TECHNOLOGY CO.,LTD. | | 法定代表人 | 王文京 | | 注册资本 | 3,436,323,835元人民币 | | 注册地址 | 北京市海淀区北清路 68 号 | | 办公地址 | 北京市海淀区北清路 68 号 电子计算机软件、硬件及外部设备的技术开发、技术咨询、技术转让、 | | | 技术服务、技术培训；计算机系统集成；销售打印纸和计算机耗材；物 | | | 业管理；企业管理咨询；数据库服务；销售电子计算机软硬件及外部设 | | | 备；设计、制作、代理、发布广告；自营和代理各类商品和技术的进出 | | | 口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外；出租办公用 | | | 房；零售图书；互联网数据中心业务(机房所在地为北京、 ...

中信证券股份有限公司 关于用友网络科技股份有限公司 2023 年度持续督导工作现场检查报告 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有 关法律、法规的规定，中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐 人"）作为正在对用友网络科技股份有限公司（以下简称"用友网络""公司""上 市公司"）进行持续督导工作的保荐人，对用友网络 2023 年度（以下简称"本持 续督导期间"）的规范运作情况进行了现场检查，现就现场检查的有关情况报告 如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐人 中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人 李艳梅、卢丽俊 （三）现场检查人员 李艳梅、尤赫 （四）现场检查时间 2024 年 4 月 9 日 （五）现场检查内容 现场检查人员对本持续督导期内发行人公司治理和内部控制情况、信息披露 情况、公司的独立性以及与控股股东、实际控制人及其他关联方资金往来情况、 募集资金使用情况、关联交易、对外担保情况、经营状况等方面进行了现场检查， 具体检查内容详见本报告"二、本次现场检查主要事项及意见"。 （六）现场检查手段 本次现场检查的手段主要包括资料查阅、访谈、现场查看等，具 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" with a maintained rating for the next six months [4]. Core Insights - The company reported a revenue of 9.796 billion yuan for 2023, representing a year-on-year growth of 5.8%. The cloud service segment generated 7.091 billion yuan, growing by 11.6% [1]. - The large enterprise customer segment achieved a revenue of 6.519 billion yuan, with a year-on-year increase of 4.3%. The impact of organizational changes is expected to diminish, with a 12.4% revenue growth in the second half of the year [1]. - The medium enterprise segment saw a revenue of 1.386 billion yuan, growing by 21.4%, with cloud service revenue reaching 865 million yuan, up 36.9% [1]. - The small and micro enterprise segment generated 806 million yuan, a 17.7% increase, while government and public organizations' revenue declined by 12.5% to 982 million yuan [1]. - The company experienced a net loss of 967 million yuan in 2023, primarily due to declining revenue growth and increased expenses, including a significant rise in personnel costs [2]. - The company plans to optimize costs and improve personnel efficiency starting in 2024, anticipating a turning point in revenue and profit performance [2]. Financial Summary - The projected revenues for 2024-2026 are adjusted to 10.922 billion yuan, 12.605 billion yuan, and 14.719 billion yuan, respectively [2]. - The expected net profit for 2024-2026 is revised to 940 million yuan, 4.39 billion yuan, and 6.38 billion yuan, respectively [2]. - The company’s EBITDA for 2023 was -121.75 million yuan, with projections of 1.532 billion yuan for 2024 and 1.984 billion yuan for 2025 [3]. - The net profit margin is expected to improve from -9.87% in 2023 to 3.48% in 2025 [10].

2023 年年度股东大会会议资料 用友网络科技股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 二零二四年四月二十五日 2023 年年度股东大会会议资料 目录 | 议案一：用友网络科技股份有限公司 2023 年度董事会工作报告 | 3 | | --- | --- | | 议案二：用友网络科技股份有限公司 2023 年度监事会工作报告 | 21 | | 议案三：用友网络科技股份有限公司 年度财务决算方案 2023 | 24 | | 议案四：用友网络科技股份有限公司 2023 年度利润分配方案 | 25 | | 议案五：用友网络科技股份有限公司 年年度报告及摘要 2023 | 26 | | 议案六：用友网络科技股份有限公司关于续聘会计师事务所的议案 | 27 | | 议案七：用友网络科技股份有限公司关于 2023 年度董事薪酬情况及 2024 年度薪酬方案 | | | 的议案 | 28 | | 议案八：用友网络科技股份有限公司关于 2023 年度监事薪酬情况及 2024 年度薪酬方案 | | | 的议案 | 29 | | 议案九：用友网络科技股份有限公司关于变更注册资本的议案 | 30 | | 议案十：用友网络科 ...

证券代码：600588 证券简称：用友网络 公告编号：临 2024-037 用友网络科技股份有限公司 关于召开 2023 年年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2024 年 4 月 18 日(星期四)16:00 前登录上证路演中心网站首页 点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 ir@yonyou.com 进行提问。公司将在说 明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 用友网络科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 3 月 30 日发布 公司 2023 年年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年经营成 果、财务状况，公司计划于 2024 年 4 月 19 日下午 13:00-14:30 举行 2023 年年度 业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 本次投资者说明会以视频结合网络文字互动形式召开，公司将针对 2023 年 年度经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披 露允许的范围内就投资者普遍 ...

股票简称：用友网络 股票代码：600588 编号：临 2024-036 用友网络科技股份有限公司 关于控股股东部分股份解除质押的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： | 股东名称 | 北京用友科技有限公司 | | --- | --- | | 本次解质股份（股） | 50,000,000 | | 占其所持股份比例（%） | 5.43 | 用友网络科技股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东北京用友科技有限 公司（以下简称"北京用友科技"）持有公司股份 921,161,630 股，占公司总股 本 26.95%，本次解除质押 50,000,000 股后，北京用友科技持有上市公司股份 累计质押数量为 254,450,530 股，占其持股数量比例 27.62%，占公司总股本 的 7.44%。 截至 2024 年 4 月 11 日，北京用友科技及其一致行动人上海用友科技咨询有 限公司、北京用友企业管理研究所有限公司持有公司股份 1,421,079,511 股， 占公司总股本的 41.57%。本次解除质 ...

| 上市公司：用友网络科技股份有限公司（以下简称"用友网络"、"公司"） | | | --- | --- | | 保荐人名称：中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"） | | | 保荐代表人姓名：李艳梅 | 联系电话：010- 60833081 | | 保荐代表人姓名：卢丽俊 | 联系电话：010-60836954 | 经中国证券监督管理委员会《关于核准用友网络科技股份有限公司非公开发 行股票的批复》（证监许可〔2021〕2973 号）核准，公司获准非公开发行不超 过 490,579,717 股新股。公司实际以非公开发行股票的方式发行人民币普通股（A 股）165,835,214股，发行价格为31.95元/股，募集资金总额人民币5,298,435,087.30 元，扣除发行费用 40,907,453.80 元（不含增值税），募集资金净额为人民币 5,257,527,633.50 元。天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）于 2022 年 1 月 17 日对用友网络科技股份有限公司本次非公开发行股票的资金到位情况进行了审 验，并出具了圆全验字[2022]000002 号《用友网络科技股份有限公司非公开 ...

国泰君安证券股份有限公司 关于用友网络科技股份有限公司分拆所属子公司 用友汽车信息科技（上海）股份有限公司至科创板上市之 持续督导意见 用友网络科技股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"、"用友网络"） 将其所属子公司用友汽车信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"友车科技"） 分拆至上海证券交易所（以下简称"上交所"）科创板上市（以下简称"本次分 拆上市"、"本次分拆"），国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"、 "独立财务顾问"）作为本次分拆上市的独立财务顾问，根据中国证监会《上市 公司分拆规则（试行）》（以下简称"《分拆规则》"），对本次分拆后上市公司核心 资产与业务的独立经营状况及持续经营能力、友车科技是否发生对上市公司权益 有重要影响的资产和财务状况变化、友车科技是否存在其他对上市公司股票价格 产生较大影响的重要信息以及上市公司是否依法履行相关信息披露义务等持续 督导事项进行了专项核查，发表核查意见如下： 一、本次分拆上市概况 2020 年 11 月 23 日，用友网络召开第八届董事会第十一次会议，审议通过 《公司关于分拆所属子公司用友汽车信息科技（上海）股份有限公司至科创板上 市方案 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" [2] Core Views - The company has achieved good growth in both customer quality and quantity, with long-term returns expected [4] - Despite a significant net loss in 2023, the company is well-positioned to benefit from digital transformation and domestic demand, with a strong increase in enterprise customer numbers and project contracts [4] - The company's strategic investments in R&D and ecosystem development may pressure short-term performance but are anticipated to yield long-term benefits [4] Financial Performance Summary - In 2023, the company reported revenue of 9.796 billion yuan, a year-on-year increase of 5.8%, while net profit attributable to shareholders was -0.967 billion yuan, compared to a profit of 0.219 billion yuan in the previous year [4][5] - The company expects revenue growth of 14.4%, 18.0%, and 20.0% for 2024, 2025, and 2026, respectively, with projected revenues of 11.211 billion yuan, 13.234 billion yuan, and 15.886 billion yuan [5] - The net profit attributable to shareholders is forecasted to recover to 0.195 billion yuan in 2024, 0.447 billion yuan in 2025, and 0.774 billion yuan in 2026, indicating a significant turnaround from the previous year's loss [5] Market Position and Strategy - The company has signed contracts with 10 new central enterprises and achieved over 100% growth in customer numbers and revenue for its mid-sized enterprise solutions [4] - The small and micro enterprise service segment has turned profitable, with a significant increase in paid enterprise users [4] - The company is focusing on enhancing its competitive edge through increased R&D spending, which has led to a rise in intangible assets [4]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating an expected stock price increase of over 20% in the next six months compared to the Shanghai Composite Index [7][9]. Core Insights - The company achieved a revenue of 9.796 billion yuan in 2023, representing a year-on-year growth of 5.8%. However, it reported a net loss attributable to shareholders of 967 million yuan [4]. - The company completed a significant organizational model upgrade in 2023, transitioning from a region-based to an industry-based model for large enterprise clients, which is expected to positively impact future business growth [4]. - The launch of the enterprise service model YonGPT is aimed at enhancing digital transformation for clients across various sectors, contributing to a revenue increase of 7.8% in enterprise customer business [5]. - The company initiated a Globalization 2.0 strategy in 2023, expanding its market presence beyond Hong Kong, Macau, and Southeast Asia to Europe, North America, the Middle East, and Japan [6]. Financial Performance - The company forecasts revenues of 10.915 billion yuan, 12.016 billion yuan, and 13.031 billion yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively, with net profits projected to be 134 million yuan, 392 million yuan, and 656 million yuan during the same period [7][12]. - The earnings per share (EPS) are expected to improve from -0.28 yuan in 2023 to 0.04 yuan in 2024, 0.11 yuan in 2025, and 0.19 yuan in 2026, reflecting a recovery in profitability [12].