北京市建国门北大街 8 号华润大厦 20 层 邮编：100005 电话：(86-10) 8519-1300 传真：(86-10) 8519-1350 junhebj@junhe.com 北京市君合律师事务所 关于重庆百货大楼股份有限公司 吸收合并重庆商社（集团）有限公司暨关联交易 之 补充法律意见书（三） 二零二三年八月 | 北京总部 电话: (86-10) 8519-1300 | | 上海分所 电话: (86-21) 5298-5488 | 广州分所 电话: (86-20) 2805-9088 | 深圳分所 电话: (86-755) 2939-5288 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 传真: (86-10) 8519-1350 | | 传真: (86-21) 5298-5492 | 传真: (86-20) 2805-9099 | 传真: (86-755) 2939-5289 | | 杭州分所 | 电话: (86-571)2689-8188 | 成都分所 电话: (86-28) 6739-8000 | 青岛分所 电话: (86-532)6869-5000 | 大连分所 ...

中联资产评估集团有限公司 对上海证券交易所《关于重庆百货大楼股份有限公司吸收合 并重庆商社（集团）有限公司暨关联交易申请的第二轮审核 问询函》资产评估相关问题回复的核查意见 上海证券交易所： 根据贵所上海证券交易所上市审核中心于 2023 年 8 月 2 日下发的《关于重 庆百货大楼股份有限公司吸收合并重庆商社（集团）有限公司暨关联交易申请的 第二轮审核问询函》（上证上审（并购重组）[2023]37 号）（以下简称"《问询 函》"），中联评估集团有限公司评估项目组对重庆百货大楼股份有限公司对《问 询函》答复进行了认真的研究、分析和核查，并就资产评估相关问题出具了本核 查意见。现将具体情况汇报如下： 问题二、关于评估 根据首轮问询回复，（1）标的公司重庆商社 5 处房产主要出租给上市公司 及其控股子公司；自 2020 年初，出租部分作为投资性房地产科目按照公允价值 模式计量；（2）报告期内商社大厦空置率分别为 21.85%、22.87%和 22.99%， 万东北路房产空置率分别为 5.56%、11.25%和 19.22%；（3）本次交易采用市场 法评估结果作为评价依据。 请公司进一步说明：（1）关联租赁价格的公 ...

证券代码：600729.SH 上市地：上海证券交易所 证券简称：重庆百货 关于重庆百货大楼股份有限公司 吸收合并重庆商社（集团）有限公司 暨关联交易申请的 第二轮审核问询函之回复 上海证券交易所： 重庆百货大楼股份有限公司（以下简称"重庆百货"、"公司"、"上市 公司"）于 2023 年 8 月 2 日收到贵所下发的《关于重庆百货大楼股份有限公司 吸收合并重庆商社（集团）有限公司暨关联交易申请的第二轮审核问询函》 （上证上审（并购重组）[2023]37 号）（以下简称"《问询函》"），公司已会 同招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"、"独立财务顾问"）、北 京市君合律师事务所（以下简称"君合律师"、"律师"）、天健会计师事务 所（特殊普通合伙）（以下简称"天健审计"、"审计师"）、中联资产评估 集团有限公司（以下简称"中联评估"、"评估师"）进行了认真研究和落实， 并按照《问询函》的要求对所涉及的问题进行了回复，现回复如下，请予审核。 说明： 二〇二三年八月 重庆百货吸收合并暨关联交易申请 第二轮审核问询函之回复 独立财务顾问 1、如无特别说明，本回复所述的词语或简称与《重庆百货大楼股份有限公 司吸收合 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for the first half of 2023 reached ¥10,155,049,682.54, representing a 2.55% increase compared to ¥9,902,625,311.60 in the same period last year[23]. - Net profit attributable to shareholders of the listed company was ¥905,720,290.54, a significant increase of 56.89% from ¥577,308,006.52 in the previous year[23]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was ¥809,777,649.77, up 53.16% from ¥528,703,241.16 in the same period last year[23]. - The net cash flow from operating activities was ¥1,184,887,931.97, an increase of 87.50% compared to ¥631,938,197.19 in the previous year[23]. - Basic earnings per share were 2.29 yuan, reflecting a growth of 56.85% year-on-year[30]. - The weighted average return on equity increased to 16.27%, up 6.99 percentage points from the previous year[30]. Assets and Liabilities - The total assets of the company at the end of the reporting period were ¥19,142,263,968.54, reflecting an 11.27% increase from ¥17,204,113,656.86 at the end of the previous year[23]. - The net assets attributable to shareholders of the listed company increased to ¥5,795,096,845.64, a 12.38% rise from ¥5,156,607,891.14 at the end of the previous year[23]. - The company’s cash and cash equivalents were restricted, totaling CNY 2,032,409,038, with CNY 258,802,646 restricted in bank deposits[58]. - The company’s other non-current financial assets increased by 327.46% to CNY 105,965,583 from CNY 24,789,706 year-over-year[55]. - Short-term borrowings increased by 75.84% to CNY 2,031,665,693 from CNY 1,155,422,166 year-over-year[55]. Operational Highlights - The company operates 288 retail outlets across various formats, including department stores and supermarkets, primarily in Chongqing and surrounding regions[30]. - The company has implemented a digital transformation strategy, enhancing online and offline integration, which has significantly increased online transactions[36]. - The retail sector in China showed signs of recovery, with a 5.5% year-on-year GDP growth and an 8.2% increase in social retail sales in the first half of 2023[30]. - The company achieved a 46% increase in sales from consignment products in the electrical appliance segment[38]. - The company successfully launched multiple new consumption scenarios, enhancing customer experience in various retail formats[39]. Risks and Challenges - The company has faced risks including policy changes that could impact operations and development prospects due to the retail industry's dependence on government policies[66]. - Market environment risks have been highlighted, with consumer confidence and demand decreasing, leading to pressure on domestic consumption and increased competition from e-commerce[66]. - The company has identified risks related to store location selection, which could affect its retail expansion and profitability if not managed properly[68]. - The company has acknowledged the importance of adapting to changing consumer trends to maintain stable operations and financial performance[68]. Corporate Governance and Shareholder Information - The company did not propose any profit distribution plan or capital reserve transfer to increase share capital for the reporting period[6]. - The total number of common shareholders as of the end of the reporting period is 10,411[125]. - The largest shareholder, Chongqing Commercial Society (Group) Co., Ltd., holds 208,997,007 shares, representing 51.41% of total shares[125]. - There are no changes in the controlling shareholder or actual controller during the reporting period[132]. Legal and Regulatory Matters - The company has ongoing litigation involving amounts of 176.21 million RMB and 186.01 million RMB, with both cases concluded in favor of the company[91]. - The company has a pending case with a claim amount of 137.70 million RMB, currently under appeal[91]. - The company has received inquiries from the Shanghai Stock Exchange regarding the merger and related transactions, indicating regulatory oversight[105]. Sustainability and Community Engagement - In the first half of 2023, the company saved energy costs of 2.8 million yuan, reduced electricity consumption by 20 million kWh, and decreased standard coal usage by 6,030 tons, resulting in a reduction of carbon dioxide emissions by 11,620 tons[81]. - The company actively participated in rural revitalization efforts, achieving procurement of agricultural products worth 11.45 million yuan from Chongqing's Zhong County and supporting local consumption initiatives with nearly 2 million yuan in assistance[84]. - The company has introduced 20 million kWh of green electricity through market-based trading, reflecting its commitment to sustainable energy practices[81]. Financial Reporting and Accounting Policies - The financial report for the first half of 2023 has not been audited[5]. - The company has not adopted any new accounting standards or interpretations that would require adjustments to the financial statements for the current year[182]. - The company recognizes revenue based on the performance obligations identified in contracts, confirming revenue at the point when control of goods or services is transferred to the customer[167].

证券代码：600729 证券简称：重庆百货 公告编号：临 2023-063 重庆百货大楼股份有限公司 关于《吸收合并重庆商社（集团）有限公司暨关联交易 报告书（草案）（修订稿）》修订说明的公告 | 报告书章节 | 修订情况 | | --- | --- | | 释义 | 补充更新部分释义。 | | 重大风险提示 | 1、根据本次交易相关债权人通知和公告程序的履行情况， | | | 更新债权人要求提前清偿债务或提供担保的风险； | | 报告书章节 | | 修订情况 | | --- | --- | --- | | | | 2、根据渝富资本、物美津融及深圳嘉璟出具的《承诺函》， | | | | 更新标的公司的涉诉风险。 | | | | 于"六、本次交易相关方作出的重要承诺"中，补充中关 村科金出具的《关于股份锁定的承诺函》，以及渝富资本、 | | 第一章 | 本次交易概况 | 物美津融、深圳嘉璟出具的关于赔偿上市公司因承担重庆 | | | | 商管应承担的相关债务所遭受损失的承诺函。 | | 第二章 | 上市公司基本情况 | 补充"七、关于上市公司社保及住房公积金未足额缴纳的 | | | | 背景及后续整改措施的说明 ...

证券代码：600729.SH 上市地：上海证券交易所 证券简称：重庆百货 关于重庆百货大楼股份有限公司 吸收合并重庆商社（集团）有限公司 暨关联交易申请的 第二轮审核问询函之回复 独立财务顾问 二〇二三年八月 重庆百货吸收合并暨关联交易申请 第二轮审核问询函之回复 上海证券交易所： 重庆百货大楼股份有限公司（以下简称"重庆百货"、"公司"、"上市 公司"）于 2023 年 8 月 2 日收到贵所下发的《关于重庆百货大楼股份有限公司 吸收合并重庆商社（集团）有限公司暨关联交易申请的第二轮审核问询函》 （上证上审（并购重组）[2023]37 号）（以下简称"《问询函》"），公司已会 同招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"、"独立财务顾问"）、北 京市君合律师事务所（以下简称"君合律师"、"律师"）、天健会计师事务 所（特殊普通合伙）（以下简称"天健审计"、"审计师"）、中联资产评估 集团有限公司（以下简称"中联评估"、"评估师"）进行了认真研究和落实， 并按照《问询函》的要求对所涉及的问题进行了回复，现回复如下，请予审核。 说明： 1、如无特别说明，本回复所述的词语或简称与《重庆百货大楼股份有限公 司吸收合 ...

证券代码：600729.SH 上市地：上海证券交易所 证券简称：重庆百货 | 交易主体 | 公司名称 | | --- | --- | | 吸收合并方 | 重庆百货大楼股份有限公司 | | 被吸收合并方 | 重庆商社（集团）有限公司 | | 吸收合并交易对方 | 重庆渝富资本运营集团有限公司 | | | 天津滨海新区物美津融商贸有限公司 | | | 深圳嘉璟智慧零售有限责任公司 | | | 重庆商社慧隆企业管理咨询合伙企业（有限合伙） | | | 重庆商社慧兴企业管理咨询合伙企业（有限合伙） | 独立财务顾问 重庆百货大楼股份有限公司 吸收合并重庆商社（集团）有限公司 暨关联交易报告书（草案） 摘要（修订稿） 二〇二三年八月 重庆百货大楼股份有限公司吸收合并重庆商社（集团）有限公司暨关联交易报告书（草案）摘要（修订稿） 声 明 一、 上市公司声明 本重大资产重组报告书摘要的目的仅为向公众提供有关本次重组的简要情 况，并不包括重大资产重组报告书全文的各部分内容。重大资产重组报告书全 文同时刊载于中国证监会指定的信息披露网站 http://www.cninfo.com.cn 和证券 交易所网站 http://www ...

北京市建国门北大街 8 号华润大厦 20 层 邮编：100005 电话：(86-10) 8519-1300 传真：(86-10) 8519-1350 junhebj@junhe.com 北京市君合律师事务所 关于重庆百货大楼股份有限公司 吸收合并重庆商社（集团）有限公司暨关联交易 之 补充法律意见书（三） 二零二三年八月 | 北京总部 电话: (86-10) 8519-1300 | | 上海分所 电话: (86-21) 5298-5488 | 广州分所 电话: (86-20) 2805-9088 | 深圳分所 电话: (86-755) 2939-5288 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 传真: (86-10) 8519-1350 | | 传真: (86-21) 5298-5492 | 传真: (86-20) 2805-9099 | 传真: (86-755) 2939-5289 | | 杭州分所 | 电话: (86-571)2689-8188 | 成都分所 电话: (86-28) 6739-8000 | 青岛分所 电话: (86-532)6869-5000 | 大连分所 ...

招商证券股份有限公司 关于 重庆百货大楼股份有限公司 吸收合并重庆商社（集团）有限公司 暨关联交易 之 独立财务顾问报告（修订稿） 独立财务顾问 二〇二三年八月 招商证券股份有限公司 独立财务顾问报告 声明与承诺 本声明所述词语或简称与本报告"释义"所述词语或简称具有相同含义。 招商证券股份有限公司接受重庆百货大楼股份有限公司的委托，担任本次 吸收合并重庆商社（集团）有限公司暨关联交易之独立财务顾问，并就该事项 出具独立财务顾问报告。 本独立财务顾问报告是依据《公司法》《证券法》《重组管理办法》《上 市规则》《26 号准则》《9 号监管指引》等法律、法规的有关规定，根据本次 交易各方提供的有关资料和承诺编制而成。本次交易各方保证资料不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供资料的真实性、准确性和完整性 承担相应的法律责任。 本独立财务顾问按照证券行业公认的业务标准、道德规范和诚实信用、勤 勉尽责精神，遵循客观、公正的原则，在认真审阅各方所提供的相关资料和充 分了解本次交易行为的基础上，发表独立财务顾问报告，旨在就本次交易行为 做出独立、客观和公正的评价，以供广大投资者及有关各方参考。现就相关事 项声 ...

证券代码：600729.SH 上市地：上海证券交易所 证券简称：重庆百货 重庆百货大楼股份有限公司 吸收合并重庆商社（集团）有限公司 暨关联交易报告书（草案）（修订稿） | 交易主体 | 公司名称 | | --- | --- | | 吸收合并方 | 重庆百货大楼股份有限公司 | | 被吸收合并方 | 重庆商社（集团）有限公司 | | 吸收合并交易对方 | 重庆渝富资本运营集团有限公司 | | | 天津滨海新区物美津融商贸有限公司 | | | 深圳嘉璟智慧零售有限责任公司 | | | 重庆商社慧隆企业管理咨询合伙企业（有限合伙） | | | 重庆商社慧兴企业管理咨询合伙企业（有限合伙） | 独立财务顾问 二〇二三年八月 重庆百货大楼股份有限公司吸收合并重庆商社（集团）有限公司暨关联交易报告书（草案） 声 明 一、 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真 实、准确、完整，对报告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律 责任。 本报告书及其摘要所述事项并不代表中国证监会和证券交易所对于本次重 组相关事项的实质性判断、确认或批准。本报告书及其摘要所述本次重组相关 事项的生 ...