| 序号 | 原条文 | 修改后条文 | | --- | --- | --- | | 1 | 第八条 | 第八条 董事长为公司的法定代表人。董事长辞任，视为同时辞去 | | | 董事长为公司的法定代表人。 | | | | | 法定代表人。 | | | 第十二条 本章程所称其他高级管理人员是指公司的副 | 第十二条 本章程所称其他高级管理人员是指公司的副总经理、总会 | | 2 | 总经理、董事会秘书、总会计师、高级专务。 | 计师、总工程师、总法律顾问、董事会秘书、高级专务、 | | | | 专务。 | | | 第十三条 | 第十三条 | | | 公司根据《中国共产党章程》和中共中央有关 | 公司根据《中国共产党章程》和中共中央有关规定及《公 | | | 规定及《公司法》，设立党的组织，建立党的工 | 司法》，设立党的组织，建立党的工作机构，配备足够数量 | | 3 | 作机构，配备足够数量的党务工作人员，保障 | 的党务工作人员，保障党组织的工作经费，充分发挥党委 | | | 党组织的工作经费，充分发挥党委领导作用、 | 领导作用、基层党组织战斗堡垒作用和党员先锋模范作 | | | 党支部战斗堡垒作用和党员 ...

证券代码：600893 股票简称：航发动力 公告编号：2024-37 中国航发动力股份有限公司 第十一届董事会第四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中国航发动力股份有限公司（以下简称公司）第十一届董事会第四次会议（以 下简称本次会议）通知于 2024 年 11 月 13 日分别以传真和邮件形式向公司全体 董事发出。本次会议于 2024 年 11 月 19 日以现场结合视频方式召开。本次会议 应出席董事 11 人，亲自出席 10 人，独立董事王占学先生委托独立董事李金林先 生代为出席并表决，本次会议合计可履行董事权利义务 11 人。本次会议的召集、 召开程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）和《中国航发 动力股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定。 本次会议由董事长杨森先生主持。经与会董事认真审议，表决并通过了以下 议案： 一、审议通过《关于更换会计师事务所的议案》 详见公司于本公告日发布的《中国航发动力股份有限公司关于更换会计师事 务所的公告》（公告编号：2024- ...

《关于续聘 2023 年审计机构的议案》 独立董事：李金林 _______________ 独立董事：刘志猛 ________________ 独立董事：王占学 ________________ 2 经对大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称大信会计师事务所）的 专业胜任能力、投资者保护能力、独立性和诚信状况等进行全面评估，我们认为： 大信会计师事务所具备证券期货相关业务审计从业资格，具备为上市公司提供审 计服务的经验和能力，能够满足公司及子公司审计工作要求，能够独立对公司财 务状况进行审计，同意公司聘请大信会计师事务所为公司 2024 年度审计报告及 及内部控制审计机构。公司 2024 年度审计费用公允合理。同意将该议案提交公 司股东大会审议。 （以下无正文） 1 事会第四次会议相关事项的独立意见》之签署页） 中国航发动力股份有限公司独立董事 关于公司第十一届董事会第四次会议相关事项的独立意见 根据中国证监会《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市 规则》和《中国航发动力股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关 规定，我们作为中国航发动力股份有限公司（以下简称公司）的独立董事，本着 ...

中国航发动力股份有限公司 第十一届董事会独立董事专门会议 第二次会议决议 中国航发动力股份有限公司（以下简称公司）第十一届董事会独 立董事专门会议第二次会议（以下简称本次会议）通知于 2024 年 11 月 13 日分别以传真和邮件形式向公司全体独立董事发出。本次会议 于 2024 年 11 月 19 日以现场结合视频方式方式召开。本次会议应出 席独立董事 4 人，实际出席独立董事 3 人，独立董事王占学先生委托 独立李金林先生代为表决。全体独立董事于会前一致推举李金林先生 为本次会议的召集人和主持人。本次会议的召集、召开程序符合《中 华人民共和国公司法》和《中国航发动力股份有限公司章程》《中国 航发动力股份有限公司独立董事工作细则》的规定。 经与会独立董事认真审议，表决并通过了以下议案： （以下无正文） 1 独立董事签署： 刘志猛 审议通过《关于参股投资中国航发燃气轮机有限公司暨关联交易 的议案》 独立董事认为：公司及子公司黎明公司本次参股投资中国航发燃 气轮机有限公司（以下简称燃机公司）旨在与燃机公司建立更加紧密 的战略协同关系，深度参与国内民用燃机产业发展，分享未来燃机产 业发展红利。本议案涉及的交易事 ...

（一）机构信息 关于更换会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.基本信息 首席合伙人：谢泽敏 证券代码：600893 股票简称：航发动力 公告编号：2024-39 中国航发动力股份有限公司 重要内容提示： 公司于 2024 年 11 月 19 日召开第十一届董事会第四次会议，审议通过了《关 于更换会计师事务所的议案》，拟聘任大信会计师事务所为公司 2024 年度财务 报告及内部控制审计机构。该议案尚须提交公司股东大会审议。现将相关事宜公 告如下： 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 1 拟聘任的会计师事务所名称：大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简 称大信会计师事务所） 原聘任的会计师事务所名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 变更会计师事务所的简要原因及前任会计师的异议情况：本次变更会计师事 务所主要是综合考虑公司对审计服务的需求，根据财政部、国务院国资委、 中国证监会关于会计师事务所选聘的有关规定，经公司招标程序和审慎决策， 中国航发动力股份有限公司（以下简称公司）拟聘用大信会计师 ...

股东大会召开日期：2024年12月5日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 一、 召开会议的基本情况 证券代码：600893 证券简称：航发动力 公告编号：2024-42 中国航发动力股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： (一) 股东大会类型和届次 2024 年第三次临时股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票 相结合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 12 月 5 日 14 点 30 分 召开地点：西安市未央区中国航发动力股份有限公司科教文中心第二会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 12 月 5 日 至 2024 年 12 月 5 日 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资 ...

证券代码：600893 股票简称：航发动力 公告编号：2024-41 关于参股投资中国航发燃气轮机有限公司暨关联交易 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、关联交易概述 1 中国航发动力股份有限公司（以下简称公司）及全资子公司中国航发沈阳黎 明航空发动机有限责任公司（以下简称黎明公司）分别拟以自有资金 2,000 万元通过非公开协议方式向中国航发燃气轮机有限公司（以下简称燃机公司） 出资（以下简称本次增资或本次关联交易）。 同时燃机公司拟在产权交易机构公开征集意向方引入投资 1,000 万元，公司 及黎明公司本次增资的价格最终与在产权交易机构引入投资者的价格一致。 燃机公司为公司控股股东及实际控制人中国航空发动机集团有限公司（以下 简称中国航发）控股企业，本次增资构成关联交易。 本次增资不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 过去 12 个月内公司与同一关联人或与不同关联人之间相同交易类别下标的 相关的关联交易金额未达到公司最近一期经审计净资产 5%以上。 本次增 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" with a target price of 60.00 CNY [1]. Core Insights - The company reported a stable operating scale, but the net profit attributable to shareholders faced short-term pressure, with inventory reaching a historical high, indicating strong downstream order demand [1][37]. - The company achieved operating revenue of 25.956 billion CNY in the first three quarters of 2024, a decrease of 1.33% year-on-year, and a net profit of 726 million CNY, down 29.56% [1]. - The decline in net profit is attributed to three main factors: a decrease in investment income, an increase in financial expenses, and higher sales expenses due to increased after-sales support tasks [1][37]. - The company is positioned as a leader in the aviation engine sector, focusing on both military and civilian aviation engine development opportunities, which are expected to drive long-term benefits [1][37]. Financial Summary - For Q3 2024, the company reported operating revenue of 7.409 billion CNY, down 13.18% quarter-on-quarter, and a net profit of 131 million CNY, down 57.01% [5]. - The gross profit margin was 12.04%, a slight decrease of 0.06 percentage points, while the net profit margin was 3.15%, down 1.09 percentage points [1]. - The company’s total assets amounted to 402.27 billion CNY, with inventory at a record high, reflecting increased orders and product input [1][5]. - The cash flow from operating activities showed a net outflow of 17.276 billion CNY, primarily due to reduced customer prepayments and increased procurement expenses [5]. Business Segmentation - The company's main business segments include aviation engines and derivative products, foreign trade outsourcing, and non-aviation products, with aviation engines accounting for nearly 94% of total revenue [7][9]. - The revenue from aviation engines and derivative products was 171.60 billion CNY, a year-on-year increase of 4.02%, driven by increased customer demand and product deliveries [7][9]. - The company’s subsidiaries showed varied performance, with the main subsidiary, Liming Company, achieving a revenue of 117.56 billion CNY, up 4.98%, while the Southern Company faced a revenue decline of 16.80% [21][23]. Future Outlook - The company is expected to benefit from the growing domestic aviation engine market, projected to reach a value of 350.2 billion USD by 2041, as it serves as a core supplier for domestic commercial aircraft [24][37]. - Revenue projections for 2024-2026 are estimated at 459.64 billion CNY, 533.53 billion CNY, and 629.25 billion CNY, with net profits of 10.70 billion CNY, 13.85 billion CNY, and 17.95 billion CNY respectively [37].

Group 1: Financial Performance - The company's revenue for the first three quarters of 2024 was 26 billion CNY, a decrease of 3.51 billion CNY, or 1.33% year-on-year [1] - The net profit attributable to the parent company for the same period was 7.26 billion CNY, down by 3.05 billion CNY, or 29.56% year-on-year [2] - The financial expenses for the first three quarters of 2024 reached 2.99 billion CNY, an increase of 1.66 billion CNY, or 125.36% year-on-year [2] Group 2: Operational Challenges - The decrease in revenue was primarily due to some product contracts not being signed, affecting revenue realization [1] - The increase in net profit was impacted by the absence of investment gains from the previous year, which amounted to 2.17 billion CNY [2] - Short-term borrowings increased to 22.182 billion CNY, a rise of 160.52% compared to the beginning of the year, driven by increased financing needs [3] Group 3: Asset Management - The company is in a phase of product transition and may recognize significant asset impairment losses based on year-end asset impairment testing [3] - Accounts receivable increased by 44.76% compared to the beginning of the year, mainly due to customer payment cycles [3] - Inventory levels rose by 35.61% as the company prepared for production demands and ensured timely delivery [3] Group 4: Strategic Initiatives - The company is focusing on building a "small core, large collaboration, specialized, and open" research and production system to optimize its supply chain [4] - The company is actively working on its R&D tasks and is progressing according to plan [4]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1] Core Insights - The company reported a revenue of 25.956 billion yuan for the first three quarters of 2024, a year-on-year decrease of 1.33%, and a net profit attributable to shareholders of 726 million yuan, down 29.56% year-on-year [1] - Financial and sales expenses have increased, putting pressure on the company's performance, with financial expenses rising by 125.36% year-on-year to 299 million yuan and sales expenses increasing by 18.62% year-on-year to 439 million yuan [1][2] - Despite the pressure on performance in the third quarter, downstream demand remains strong, driven by both military and civilian markets, with a stable growth trend observed [3] Financial Performance - The company’s total revenue for 2022 was 37.097 billion yuan, with projections of 43.734 billion yuan for 2023, 48.524 billion yuan for 2024, 56.624 billion yuan for 2025, and 64.724 billion yuan for 2026, reflecting a compound annual growth rate [1] - The net profit attributable to shareholders is projected to grow from 1.267 billion yuan in 2022 to 2.554 billion yuan in 2026, indicating a robust growth trajectory [1] - The earnings per share (EPS) is expected to increase from 0.48 yuan in 2022 to 0.96 yuan in 2026, with corresponding price-to-earnings (P/E) ratios decreasing from 91.50 to 45.41 over the same period [1] Market Demand and Growth Potential - The company has seen a significant increase in inventory, reaching a historical high of 40.227 billion yuan, indicating a strong production backlog and sustained demand from downstream customers [3] - The growth in contract liabilities, inventory, and prepayments suggests robust demand for the company's products, with expectations of steady revenue growth as production ramps up [3] - The company is expected to benefit from the maturation of special aviation engine production models and the transition of research models into mass production, which will support performance growth [3]