爱柯迪股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 会议资料 中国·宁波 二〇二五年五月十五日 爱柯迪股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 目 录 | 2025 年第一次临时股东大会参会须知 1 | | | --- | --- | | 年第一次临时股东大会议程 2 2025 | | | 2025 年第一次临时股东大会议案 4 | | | 关于公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金符合相关法律法规规 | | | 定的议案 | 4 | | 关于公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案 | 5 | | 关于《爱柯迪股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书 | | | （草案）》及其摘要的议案 | 14 | | 关于签订附生效条件的《发行股份及支付现金购买资产协议》及《盈利预测补偿 | | | 协议》的议案 | 15 | | 关于本次交易不构成关联交易的议案 | 16 | | 关于本次交易不构成重大资产重组且不构成重组上市的议案 | 17 | | 关于本次交易摊薄上市公司即期回报填补措施及承诺事项的议案 | 18 | | 关于批准公司本次交易相关的审计报告 ...

Financial Performance - The company's Q1 revenue reached 1.666 billion yuan, representing a year-on-year increase of 1.4% [1] - The net profit attributable to the parent company was 257 million yuan, up 10.9% year-on-year, while the net profit excluding non-recurring items was 236 million yuan, reflecting a 6.6% increase [1] - The gross margin for Q1 was 28.7%, a decrease of 0.4 percentage points year-on-year, indicating stable gross margins due to improved cost control [1] - Operating cash flow net amount was 490 million yuan, showing a significant year-on-year growth of 37.4% due to increased cash receipts from sales [1] Strategic Developments - The company expects limited impact from tariffs, with a low percentage of direct exports to the U.S. and plans to gradually shift production capacity to its Mexico factory to mitigate tariff effects [2] - The Mexico Phase I factory is projected to turn profitable in 2024, while Phase II is expected to commence production in Q2 2025, focusing on large structural components for electric vehicles and other automotive parts [2] - The company is establishing a new subsidiary for robotics technology, aiming to develop and manufacture robotic components and wearable terminal products [3] - The acquisition of 71% of Zhuolibo for 1.118 billion yuan is underway, with expected net profits of 142 million, 157 million, and 174 million yuan for 2025-2027, respectively [3] Future Projections - Forecasted net profits attributable to the parent company for 2025, 2026, and 2027 are 1.136 billion, 1.404 billion, and 1.622 billion yuan, respectively [4] - The average PE ratio for comparable companies in 2025 is estimated at 19 times, with a target price set at 21.85 yuan, maintaining a buy rating [4]

01 事件概述 公司披露2025第一季度报告，2025Q1营收为16.7亿元，同比+1.4%，环比-6.0%；归母净利2.6亿元，同比 +11.0%，环比+30.1%；扣非净利2.4亿元，同比+6.6%，环比+19.0%。 ► 前瞻布局机器人业务，内生+外延加速成长 公司积极布局机器人领域， 内生层面： 设立全资子公司瞬动机器人技术（宁波）有限公司，聘任机器人领域 技术与创业经验丰富的张恂杰先生为副总经理，加速布局人形机器人、外骨骼机器人相关业务； 外延层面： 公司拟通过发行股份+募资方式收购卓尔博71%股权，交易对价总额为11.2亿元，其中计划发行4,193万股（占 发行后爱柯迪总股本比例4.27%）支付6.2亿元，同时计划向不超过35名特定投资者募资不超过5.2亿元支付剩 余款项。通过并购，公司有望发挥其在精密制造领域的优势，赋能卓尔博，加速机器人领域的技术创新和市场 拓展。卓尔博2024年营业收入为10.5亿元，归母净利润为1.5亿元，净利率为14.6%。 公司与卓尔博签订《盈 利预测补偿协议》，2025-2027年净利润目标分别为1.4/1.6/1.7亿元。 ► 推出股权激励方案 保障公司长远发展 根 ...

2025年4月30日，爱柯迪(600933.SH)发布2025年第一季报。截至2025年4月30日，共有29个机构投资者 披露持有爱柯迪A股股份，合计持股量达4.81亿股，占爱柯迪总股本的48.83%。其中，前十大机构投资 者包括宁波爱柯迪投资管理有限公司、领拓香港有限公司、宁波领挈股权投资合伙企业(有限合伙)、 XUDONG INTERNATIONAL LIMITED、中汇人寿保险股份有限公司-传统产品、香港中央结算有限公 司、基本养老保险基金八零五组合、中兵顺景股权投资管理有限公司-中兵国调(厦门)股权投资基金合伙 企业(有限合伙)、招商安泰偏股混合、浦银安盛高端装备混合A，前十大机构投资者合计持股比例达 48.47%。相较于上一季度，前十大机构持股比例合计下跌了7.01个百分点。 公募基金方面，本期较上一期持股增加的公募基金共计6个，主要包括浦银安盛高端装备混合A、兴银 收益增强A、东方汽车产业趋势混合A、兴银价值平衡混合A、尚正新能源产业混合A等，持股增加占比 达0.10%。本期较上一季度持股减少的公募基金共计3个，包括平安灵活配置混合A、富国稳健添利债券 A、前海联合先进制造混合A，持股减少占比小幅 ...

Group 1 - Aikodi (600933.SH) plans to acquire 71% of Zhuolibo's equity for a transaction price of 1.118 billion yuan, while also issuing shares to raise supporting funds from no more than 35 specific investors [1] - Zhuolibo specializes in the R&D, production, and sales of precision components for micro-special motors, primarily used in the automotive micro-motor sector [1] - Zhuolibo attempted an IPO in August 2023 but ultimately chose to be acquired by Aikodi as a means to achieve a backdoor listing [1] Group 2 - Concerns regarding the acquisition include doubts about business synergy, as Aikodi claims Zhuolibo will help it enter the "drone, robotics, and industrial automation" sectors, while Zhuolibo's website only mentions applications in automotive motors, power tools, and home appliances [2] - Governance structure risks arise from Zhuolibo being family-controlled, with the Wang family holding 95.69% of shares and family members occupying key management positions [2] - The acquisition involves a high premium, with Zhuolibo's value assessed at 1.576 billion yuan using the income approach, reflecting a valuation increase of 118.48% compared to the asset-based approach [2]

| 证券代码：600933 | 证券简称：爱柯迪 | 公告编号：2025-039 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110090 | 转债简称：爱迪转债 | | 爱柯迪股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 286 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 379,264,422 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 38.5095 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，采取现场投票和网络投票相结合的方式召开， 现场会议由公司董事长张建成先生主持。本次会议的召集、召开及表决方式均符 合《公司法》及《公司 ...

| 证券代码：600933 | 证券简称：爱柯迪 | 公告编号：2025-036 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110090 | 转债简称：爱迪转债 | | (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 5 月 15 日 13 点 00 分 召开地点：宁波市江北区金山路 577 号爱柯迪成长中心 2 号教室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 爱柯迪股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 15 日 至2025 年 5 月 15 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 股东大会召开日期：2025年5月15日 本次股东 ...

| 证券代码：600933 | 证券简称：爱柯迪 | 公告编号：临 2025-035 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110090 | 转债简称：爱迪转债 | | 爱柯迪股份有限公司 第四届监事会第七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、会议基本情况 爱柯迪股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第七次会议于 2025 年 4 月 29 日在公司三楼会议室以现场表决方式召开。公司于 2025 年 4 月 23 日 向各位监事发出本次会议的通知、会议议案及相关文件。与会的各位监事已经知 悉与本次会议所议事项相关的必要信息。 本次会议由公司监事会主席许晓彤女士主持。 本次会议应到会监事 3 人，实际到会监事 3 人。公司董事会秘书列席了本次 会议。 本次会议监事出席人数、召开符合《中华人民共和国公司法》等相关法律法 规及《爱柯迪股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定。 二、议案审议情况 出席监事认真审议了下述议案，并以记名投票表决的方式进行表决： 表决结 ...

| 证券代码：600933 | 证券简称：爱柯迪 | 公告编号：临 2025-034 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110090 | 转债简称：爱迪转债 | | 爱柯迪股份有限公司 第四届董事会第九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、会议基本情况 爱柯迪股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第九次会议于 2025 年 4 月 29 日在公司三楼会议室以现场结合通讯表决方式召开。公司于 2025 年 4 月 23 日向各位董事发出本次会议的通知、会议议案及相关文件。与会的各位董 事已经知悉与本次会议所议事项相关的必要信息。 本次会议由公司董事长张建成先生召集、主持。 出席董事认真审议了下述议案，并以记名投票表决的方式进行表决： （一）审议通过《关于公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资 金符合相关法律法规规定的议案》 公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买卓尔博（宁波）精密机电股 份有限公司（以下简称"卓尔博"或"标的公司"）71%股权（以下简称"标的 ...

爱柯迪股份有限公司 第四届董事会独立董事专门会议第四次会议决议 （二）逐项审议通过《关于公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资 金方案的议案》 与会独立董事逐项审议通过了本次交易的方案，具体如下： 爱柯迪股份有限公司（以下简称"爱柯迪"或"公司"）第四届董事会独立董事 专门会议第四次会议（以下简称"本次会议"）于 2025 年 4 月 29 日以现场结合通讯 表决方式召开。本次会议应出席独立董事 3 人，实际出席独立董事 3 人，由过半数独 立董事共同推举独立董事范保群先生召集和主持。会议的召集、召开和表决程序符合 《中华人民共和国公司法》、《上市公司独立董事管理办法》等法律法规及《公司章 程》、《独立董事专门会议工作制度》的有关规定。 （一）审议通过《关于公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金符 合相关法律法规规定的议案》 公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买卓尔博（宁波）精密机电股份有 限公司（以下简称"卓尔博"或"标的公司"）71%股权（以下简称"标的资产"），同 时公司拟发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。本次交易完成后，卓尔博 将成为公司的控股子公司。 根据《中华人 ...