炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 事件：公司完成卓尔博股权过户手续。 卓尔博收购完成，有望与公司形成"汽车+机器人"协同。公司拟通过发行股份及支付现金购买资产并募集资金方式完成卓尔博71%股权收购，交易价格为11.18亿元。截至9月17日，相关交易已 卓尔博盈利能力良好，后续将增厚公司营收及利润水平。卓尔博2024年实现营收10.51亿元，净利润1.54亿元，已具备稳定良好的盈利能力；卓尔博2025-2027年预计营收分别达11.18、12 加快全球化布局，预计海外业务将有望促进公司盈利能力向好。2025年上半年公司主营业务外销占比达54%，海外市场收入占比稳步提升；公司加快全球化布局，墨西哥二期工厂进入量产爬坡阶 盈利预测与投资建议 预测2025-2027年归母净利润分别为12.59、14.82、17.47亿元，可比公司2025年PE平均估值22倍，目标价28.16元，维持买入评级。 风险提示 乘用车行业销量低于预期、汽车铝合金铸件配套收入低于预期、新能源车产品收入低于预期、机器人业务进展不及预期。 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price of 28.16 CNY, based on a projected average PE of 22 times for comparable companies in 2025 [4][7]. Core Views - The acquisition of Zhuoerbo is expected to create synergies in the automotive and robotics sectors, enhancing the company's product offerings and market opportunities [10]. - The company forecasts a steady increase in net profit, projecting 1.26 billion CNY in 2025, 1.48 billion CNY in 2026, and 1.75 billion CNY in 2027, with a significant growth rate of 34% in 2025 [4][10]. - The company is expanding its global footprint, with overseas sales accounting for 54% of its main business in the first half of 2025, which is expected to improve overall profitability [10]. Financial Summary - Revenue is projected to grow from 5.96 billion CNY in 2023 to 10.70 billion CNY in 2027, with a compound annual growth rate (CAGR) of approximately 13.9% [6][12]. - The gross margin is expected to improve from 28.4% in 2023 to 29.7% in 2027, while the net profit margin is projected to increase from 15.3% to 16.3% over the same period [6][12]. - The company's earnings per share (EPS) is forecasted to rise from 0.93 CNY in 2023 to 1.77 CNY in 2027, reflecting a strong growth trajectory [6][12].

（编辑 任世碧） 证券日报网讯 9月25日晚间，爱柯迪发布公告称，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买卓尔博 （宁波）精密机电股份有限公司（简称"卓尔博"）71%股权（简称"标的资产"），同时公司拟发行股份 募集配套资金（简称"本次交易"）。公司于2025年9月12日收到中国证券监督管理委员会（简称"中国证 监会"）出具的《关于同意爱柯迪股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监 许可〔2025〕2001号）。公司收到中国证监会的注册批复后，积极推进本次交易的实施事宜。截至本公 告日，本次交易的标的资产已全部过户登记至公司名下，本次交易涉及的标的资产交割过户手续已办理 完毕。变更登记完成后，公司持有卓尔博71%的股权，卓尔博成为公司控股子公司。 ...

浙江天册律师事务所 关于 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼邮编 310007 爱柯迪股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 之 标的资产过户的 法律意见书 电话：0571-87901111 传真：0571-87901500 法律意见书 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之标的资产过户的 法律意见书 编号：TCYJS2025H1613 号 致：爱柯迪股份有限公司 根据《公司法》《证券法》《重组管理办法》《监管指引9号》《注册管理 办法》《格式准则26号》及《上市规则》等法律、法规以及规范性文件的有关规 定，本所接受委托，担任爱柯迪股份有限公司通过发行股份及支付现金方式购买 资产并募集配套资金（以下简称"本次交易"）事项的专项法律顾问，并已就本 次交易事项出具了 TCYJS2025H0534号《浙江天册律师事务所关于爱柯迪股份有 限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的法律意见书》、 TCYJS2025H0730号《浙江天册律师事务所关于爱柯迪股份有限公司发行股份及 支付现金购买资产并募集配套资金的补充法律意见书（一）》（以下简称《补充 法律意见书（一）》、T ...

国金证券股份有限公司 关于 爱柯迪股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并 募集配套资金 标的资产过户情况之 独立财务顾问核查意见 独立财务顾问 二〇二五年九月 声明与承诺 国金证券股份有限公司接受爱柯迪股份有限公司的委托，担任本次爱柯迪股份有 限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问。 本核查意见是依据《公司法》《证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》 等相关法律法规的规定，按照证券行业公认的业务标准、道德规范和诚实信用、勤勉 尽责精神，遵循客观、公正的原则，在认真审阅相关资料和充分了解本次交易行为的 基础上编制而成。 （一）本核查意见所依据的文件和材料由相关各方提供，相关各方对所提供文件 及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。 | 公司名称 | 爱柯迪股份有限公司 | | --- | --- | | 英文名称 | IKD Co., Ltd. | | 统一社会信用代码 | 91330200756264225T ...

| 证券代码：600933 | 证券简称：爱柯迪 | 公告编号：临 2025-114 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110090 | 转债简称：爱迪转债 | | 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 标的资产过户完成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 爱柯迪股份有限公司 爱柯迪股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份及支付现金的方 式购买卓尔博（宁波）精密机电股份有限公司（以下简称"卓尔博"）71%股权 （以下简称"标的资产"），同时公司拟发行股份募集配套资金（以下简称"本 次交易"）。 公司于 2025 年 9 月 12 日收到中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证 监会"）出具的《关于同意爱柯迪股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资 金注册的批复》（证监许可〔2025〕2001 号），具体内容详见公司于 2025 年 9 月 13 日披露的《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项获 得中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告》（公告编号：临 2 ...

在优化市场结构方面，今年以来，爱柯迪依托全球化客户网络，进一步深化与跨国头部车企及新能源主 机厂的战略合作，推动产品结构向集成化、模块化升级，公司海外市场收入占比稳步提升，北美、欧洲 及东南亚生产基地的协同效应逐步显现。2025年上半年公司外销占比约53.82%。 在产品矩阵升级方面，爱柯迪紧跟汽车"深度国产替代"与"跨界技术融合"趋势，在巩固传统中小件"隐 形冠军"地位的基础上，持续完善产品品类，加速向系统级解决方案提供商转型。尤其在新能源汽车赛 道，上半年，公司高压压铸、半固态成型等工艺技术持续突破，目前相关产品已覆盖电驱、电控、电池 壳体及智能驾驶雷达、域控系统、车身结构件等核心部件，实现了"大、中、小件"产品矩阵的协同发 展。 后续爱柯迪将重点布局新材料应用、高真空压铸和可控钎焊技术与精益化智能制造工艺等，强化技术壁 垒与差异化竞争力。 另外，爱柯迪上半年持续推进"全球制造基地+区域供应枢纽"的产能网络建设，加快全球化布局步伐。 对投资者重点关注的海外产能建设进展，公司管理层在业绩说明会上进行了详细介绍。 董丽萍表示："公司墨西哥二期工厂已于2025年6月份正式投产，产能将逐步释放，通过本地化生产将有 ...

| 证券代码：600933 | 证券简称：爱柯迪 | 公告编号：临 2025-113 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110090 | 转债简称：爱迪转债 | | 爱柯迪股份有限公司 关于 2025 年半年度业绩说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 爱柯迪股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 9 月 24 日（星期三） 下 午 13:00-14:00 通 过 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 平 台 （http://roadshow.sseinfo.com/，以下简称"上证路演中心"）召开 2025 年 半年度业绩说明会，现将业绩说明会召开情况公告如下： 一、2025 年半年度业绩说明会召开基本情况 1、会议召开时间：2025 年 9 月 24 日（星期三）下午 13:00-14:00 2、会议召开地点：上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/） 3、会议召开方式：上证路演中心网络互动 4、会议出席情况：公司董 ...

Group 1 - The core viewpoint of the news is that Aikodi has shown significant stock performance and financial growth, with a notable increase in share price and revenue [1][2]. - As of September 24, Aikodi's stock price increased by 50.50% year-to-date, with a recent 5-day increase of 5.99% and a 20-day increase of 24.00% [1]. - Aikodi's main business involves the research, production, and sales of automotive aluminum alloy precision die-casting parts, with 94.40% of revenue coming from automotive-related activities [1]. Group 2 - For the first half of 2025, Aikodi achieved operating revenue of 3.45 billion yuan, representing a year-on-year growth of 6.16%, and a net profit attributable to shareholders of 573 million yuan, up 27.42% [2]. - The company has distributed a total of 1.774 billion yuan in dividends since its A-share listing, with 782 million yuan distributed over the past three years [3]. - As of June 30, 2025, the number of Aikodi's shareholders increased to 33,600, while the average circulating shares per person decreased slightly by 0.55% [2].

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating to the company, with a target price of 28.91 CNY based on a projected PE of 19.0x for 2025 [3][4]. Core Insights - The company is positioned as a leading player in the domestic automotive aluminum alloy die-casting market, with a stable main business and high certainty of profit growth following the acquisition of Zhuoerbo. The future expansion into humanoid robotics is expected to broaden the company's growth potential [1][2]. - The aluminum die-casting market is anticipated to double in size, driven by the increasing demand for lightweight materials in the automotive sector, particularly in the context of the growing new energy vehicle (NEV) industry [1][2]. Summary by Sections 1. Core Business and Profit Growth - The company primarily engages in the R&D, production, and sales of aluminum and zinc alloy precision die-casting parts, with the automotive die-casting segment accounting for 96.47% of revenue in 2024 [13][16]. - The company has experienced rapid revenue growth, with a CAGR of 28.14% from 2021 to 2024, and a projected revenue of 79.51 billion CNY for 2025 [16][40]. 2. Market Dynamics and Growth Potential - The automotive aluminum die-casting market is expected to see significant growth due to the lightweighting trend, particularly in NEVs, with the domestic market projected to reach 3000-4000 billion CNY by 2025 [1][45]. - The company is actively expanding its product offerings to include larger die-casting components, which will enhance the value per vehicle and drive revenue growth [2][57]. 3. Strategic Acquisitions and Future Ventures - The acquisition of Zhuoerbo is aimed at entering the micro-motor sector, enhancing the company's capabilities in producing precision components for both NEVs and robotics [2][3]. - The establishment of a subsidiary focused on humanoid robotics is expected to capture growth opportunities in lightweight structural components and motor stators [2][3]. 4. Financial Projections and Valuation - Revenue projections for 2025-2027 are 79.51 billion CNY, 105.02 billion CNY, and 127.12 billion CNY, with corresponding net profits of 11.74 billion CNY, 14.89 billion CNY, and 18.76 billion CNY [3][4]. - The company's PE ratios are projected to decrease from 19.0x in 2025 to 12.5x in 2027, indicating potential for valuation improvement [3][4].