口口 爱柯迪20240427_智能速览 2024年04月28日08:53 关键词 新能源汽车 营业收入 毛利率 销售结构 净利润 汇率波动 净利润率 产品单价 大件产品 产能 盈利爬坡 原 材料变化 国投证券 新能源产品 政治风险 运费 销售收入 华晨汽车 新项目 增长 问答回顾 发言人 问：2023年公司的营业收入和主营业务收入情况如何？新能源产品销收收入占比情况如何？ 发言人 答：2023年公司实现营业收入59.57亿元，较上年42.65亿元同比增长39.67%。主营业务收 入59.09亿元，同比增长41.99%。外销占比约54.73%，内销占比约45.27%。其中，外销32.34亿元，同比增 长28.56%；内销26.705亿元，同比增长65.2%。2023年新能源产品销收收入占比约为29.07%，其中国内销 售占比约66%。 发言人 问：2023年全球市场销售分布情况如何？ 发言人 答：亚洲市场销售占比44.6%，其中国内市场占比42.45%，北美市场占比25.13%，南美市场占 比0.75%，欧洲市场占比29.33%，非洲市场占比约0.19%。新能源汽车产品在各市场销售占比分别 为29.07%、4. ...

股 票 研 究 [Table_industryInfo] 运输设备业/可选消费品 [ Table_Main[爱ITnaf 柯bol]e 迪_Ti(tl6e]0 0933) [评Tab级le_：Inv est] 增持 上次评级： 增持 收入业绩保持同比高增，毛利率逐季走强 目标价格： 28.75 上次预测： 33.21 公 爱柯迪 2023 年及2024 年 Q1 财报点评 当前价格： 18.69 司 吴晓飞(分析师) 多飞舟(分析师) 2024.04.27 更 0755-23976003 010-83939800 [交Ta易bl数e_M据a rket] 新 wuxiaofei@gtjas.com duofeizhou026148@gtjas.com 证书编号 S0880517080003 S0880523020001 52周内股价区间（元） 17.85-25.26 报 总市值（百万元） 18,010 告 本报告导读： 总股本/流通 A股（百万股） 964/897 公司作为铝合金中小件“隐形冠军”，加速布局新赛道。目前公司产品矩阵与全球化 流通 B股/H股（百万股） 0/0 流通股比例 93% 布局趋于完善，产 ...

爱柯迪（600933.SH）系列点评二 24Q1 业绩超预期 电动智能加速开拓 2024年04月27日 ➢ 事件概述。公司披露 2023 年年度报告及 2024 年第一季度报告，2023 年 推荐 维持评级 营收59.6亿元，同比+39.7%；归母净利9.1亿元，同比+40.5%；扣非归母净 当前价格： 18.69元 利8.8亿元，同比+45.2%。2024Q1营收16.4亿元，同比+30.7%，环比-4.7%； 归母净利2.3亿元，同比+36.9%；环比-26.6%。 [Table_Author] ➢ 2024Q1实际经营性利润超预期。1）收入端：公司24Q1营收16.4亿元， 同环比+30.7%/-4.7%，同期国内乘用车批发同环比+10.6%/-27.9%，显著优于 行业，主要原因系：公司传统小件业务在手订单陆续释放+中大件业务海外项目 开始爬坡；2）利润端：公司24Q1归母净利润2.3亿元，同环比+36.9%/-26.6%， 主要原因系：①订单释放+规模效应致公司归母净利润同比大幅增长；②汇兑损 益+海运费价格上涨+铝价上涨致 24Q1 归母净利润环比下滑。若还原汇兑及海 分析师 崔琰 运费等因素对公 ...

| 证券代码：600933 | 证券简称：爱柯迪 | 公告编号：临 | 2024-032 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110090 | 转债简称：爱迪转债 | | | 爱柯迪股份有限公司 关于 2024 年度开展远期结售汇及外汇期权等外汇避 险业务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司于 2024 年 4 月 25 日召开第三届董事会第二十四次会议，审议通过了 《关于 2024 年度开展远期结售汇及外汇期权等外汇避险业务的议案》。现将有关 事项公告如下： 1 根据 2023 年外汇汇率走势，为降低汇率波动对爱柯迪股份有限公司（以 下简称"爱柯迪"或"本公司"或"公司"）经营的影响，以积极应对汇率市 场的不确定性；在综合考虑 2023 年年底公司持有外币存量情况，结合 2024 年预计业务开展收汇情况及结汇资金需求的基础上，本公司拟在 2024 年度继续开展远期结售汇、外汇期权业务等外汇避险业务。公司 及控股子公司累计办理远期结售汇、外汇期权业务等外 ...

Financial Performance - The company reported a net profit of RMB 814,533,376.99 for the year 2023, with a beginning retained earnings of RMB 1,773,312,012.98[4] - The total distributable profit for 2023 is RMB 2,303,241,305.59 after deducting the legal surplus reserve of RMB 81,453,337.70 and the profit distribution of RMB 203,150,746.68 from 2022[4] - A cash dividend of RMB 2.90 per 10 shares (including tax) is proposed, which amounts to a total distribution of RMB 279,442,333.37, representing 30.59% of the net profit attributable to shareholders[4] - The company's operating revenue for 2023 reached ¥5,957,276,979.49, representing a 39.67% increase compared to ¥4,265,241,222.98 in 2022[19] - The net profit attributable to shareholders for 2023 was ¥913,400,086.73, a 40.84% increase from ¥648,540,333.95 in 2022[19] - The net cash flow from operating activities for 2023 was ¥1,306,135,337.59, showing a significant increase of 101.80% compared to ¥647,233,450.51 in 2022[19] - The total profit reached CNY 1,064.72 million, up 43.47% year-on-year[29] - Net profit attributable to shareholders was CNY 913.40 million, reflecting a 40.84% increase from the previous year[29] Shareholder Returns - The company plans to retain the remaining profit of RMB 2,023,798,972.22 as undistributed profit for future distribution[4] - The total cash dividend for the fiscal year 2023 is RMB 279.44 million, representing 30.59% of the net profit attributable to ordinary shareholders[125][126] - The company plans to maintain a cash dividend policy with a minimum of 30% of the average annual distributable profits over the last three years[121] - The company’s cash dividend distribution is differentiated based on its development stage, with a minimum of 80% for mature stages without major expenditures[121] - The company has established a shareholder return plan for 2023-2025, ensuring a minimum cash dividend of 15% of distributable profits in any year without major investment plans[121] Capital Structure and Financing - The company completed a private placement of 66,371,681 shares, raising a total of RMB 1,199,999,992.48, with a net amount of RMB 1,186,472,778.48 after deducting issuance costs[8] - The total number of shares after the issuance will be 963,594,253 shares as of April 22, 2024[4] - The company reported a total of 1,570,000,000.00 RMB raised from convertible bond issuance, with a net amount of 1,552,792,924.53 RMB after deducting issuance costs[171] - The total number of shares increased from 883,258,600 to 897,222,359 due to the issuance of 13,955,400 new shares and conversion of 8,359 shares from convertible bonds[175] Market and Industry Trends - The company focused on developing new products in the "new energy vehicles + intelligent driving" sector, achieving record levels in new markets and customer acquisition[21] - The penetration rate of new energy vehicles in China reached 31.6% in 2023, with production and sales of new energy vehicles growing by 35.8% and 37.9% year-on-year[37] - The global market for Advanced Driving Assistance Systems (ADAS) is expected to exceed RMB 150 billion by 2025, with the new energy vehicle segment growing even faster, projected to surpass RMB 100 billion[38] - The automotive industry is focusing on lightweight solutions to achieve carbon neutrality, with a target to peak carbon emissions by 2030 and achieve carbon neutrality by 2060[67] Research and Development - Research and development expenses rose to CNY 280,488.97 million, a 36.69% increase compared to the previous year[46] - The company is investing heavily in R&D, with a budget allocation of 150 million for new technologies and product development[100] - The company has established a comprehensive quality management system to ensure high standards in its operations and product offerings[150] Environmental and Sustainability Initiatives - The company is committed to sustainable development, integrating ESG principles into its strategy to promote green and low-carbon growth[36] - The company has implemented measures to reduce carbon emissions, including installing solar panels on factory rooftops and using carbon reduction technologies in production[143] - The company has constructed a distributed solar photovoltaic system with a capacity of 1.32MWp, generating an annual output of 1.5 million kWh, and plans to expand to over 10MWp with an annual output exceeding 10 million kWh by 2023[145] Governance and Compliance - The company has established a comprehensive internal control system covering various management areas, ensuring compliance with laws and regulations[89] - The company emphasizes investor relations, with a dedicated secretary coordinating communication and information disclosure[89] - The company has not faced any penalties from securities regulatory authorities in the past three years[107] Strategic Initiatives - The company plans to continue expanding its market presence and developing new products and technologies in the upcoming fiscal year[96] - The company is considering strategic acquisitions to enhance its market position, with a target of identifying at least two potential candidates by mid-2024[100] - The company is focused on building a cohesive team with shared cultural values to support its long-term vision of becoming a century-old enterprise[83]

爱柯迪股份有限公司 募集资金置换专项鉴证报告 s 5 8 9 9 7 同 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行整理 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行整理. " 爱柯迪股份有限公司全体股东: 我们接受委托，对后附的爱柯迪股份有限公司（以下简称"贵 公司"）管理层编制的截止目为2024年3月31日的《爱柯迪股份有限 公司关于以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的专项说明》 (以下简称"专项说明")进行鉴证。 一、管理层的责任 按照《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使 用的监管要求（2022年修订）》（证监会公告（2022）15号）、 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号 -- 规范运作》等 相关规定的要求编制专项说明是贵公司管理层的责任。这种责任包 括提供真实、合法、完整的鉴证资料,设计、实施和维护与专项说明 编制相关的内部控制，保证专项说明的真实、准确、完整以及不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施 ...

爱柯迪股份有限公司 2023 年度会计师事务所履职情况评估报告 爱柯迪股份有限公司（以下简称"公司"）聘请立信会计师事务所（特殊普 通合伙）（以下简称"立信"）作为公司 2023 年度年报审计机构。根据《国有 企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》，公司对立信 2023 年度审计履职 情况进行评估，具体情况如下： 一、机构信息 4、投资者保护能力 截至 2023 年末，立信已提取职业风险基金 1.66 亿元，购买的职业保险累计 赔偿限额为 12.50 亿元，相关职业保险能够覆盖因审计失败导致的民事赔偿责任。 立信近三年因执业行为受到刑事处罚无、行政处罚 1 次、监督管理措施 29 次、自律监管措施 1 次和纪律处分无，涉及从业人员 75 名。 立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"立信"）由我国会计泰斗潘 序伦博士于 1927 年在上海创建，1986 年复办，2010 年成为全国首家完成改制的 特殊普通合伙制会计师事务所，注册地址为上海市，首席合伙人为朱建弟先生。 立信是国际会计网络 BDO 的成员所，长期从事证券服务业务，新证券法实施前 具有证券、期货业务许可证，具有 H 股审计资格，并已向美国公众 ...

国金证券股份有限公司 关于爱柯迪股份有限公司 2023年度持续督导现场检查报告 国金证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"或"国金证券"）作为爱 柯迪股份有限公司（以下简称"爱柯迪"、"发行人"、"上市公司"或"公 司"）2022年公开发行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐 业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督 导》等有关法律、法规的要求，于2024年4月22日至2024年4月24日对爱柯迪 2023年1月1日至2023年12月31日（本持续督导期间）进行了现场检查，现将本 次检查的情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 为顺利实施本次现场工作，提高现场工作效率，切实履行持续督导工作， 保荐机构根据爱柯迪的实际情况制订了现场检查工作计划，并将现场检查事宜 通知爱柯迪，要求公司准备现场检查工作所需的相关文件和资料。 国金证券保荐代表人及持续督导人员根据事先制订的工作计划，采取与公 司董事、高级管理人员及有关人员进行沟通和询问、查看公司经营场所、查阅 募集资金相关账簿和原始凭证及其他相关资料等形式，对包括公司治理和内部 控制情况、三会运作情况、信息披露情况、独立性 ...

爱柯迪股份有限公司 其他鉴证报告 一、董事会的责任 爱柯迪公司董事会的责任是按照中国证券监督管理委员会《上市 公司监管指引第2号 -- 上市公司募集资金管理和使用的监管要求 (2022年修订)》(证监会公告(2022)15号)、《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第1号 -- 规范运作》以及《上海证券交易所 上市公司自律监管指南第1号 -- 公告格式》的相关规定编制募集资 金专项报告。这种责任包括设计、执行和维护与募集资金专项报告编 制相关的内部控制,确保募集资金专项报告真实、准确、完整,不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二〇二三年度 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行查验 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行查验 " 立信会计师事务所(特殊普通合伙) BDO CHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 关于爱柯迪股份有限公司2023年度募集资金存放与使用情况 专项报告的鉴证报告 信会师报字[202 ...

爱柯迪股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 本人作为爱柯迪股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2023 年度 严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司独立董事管理办法》等相关法律 法规的要求和《公司章程》及《独立董事制度》的规定，独立诚信、勤勉尽责， 积极出席公司 2023 年度的有关会议，慎重审议董事会的各项提案，积极为公司 的长远发展和管理出谋划策，对董事会的科学决策、规范运作以及公司发展都起 到了积极作用，现将 2023 年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）独立董事人员情况 公司董事会由 8 名董事组成，其中独立董事 3 人，占董事会人数三分之一以 上，符合相关法律法规及公司制度的规定。 （二）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 吴晓波，男，1960 年 1 月出生，中国国籍，无境外居留权，教授、博士生 导师。1982 年 2 月参加工作，先后任职国家林业部节能办公室、浙江省节能技 术服务中心，1992 年 7 月加入浙江大学管理学院，历任常务副院长、院长。现 任浙江大学社会科学学部主任、浙江大学"创新管理与持续竞争力研究"国家哲 学社会科学创新基地主任、浙江大学-剑 ...