湖南启元律师事务所 关于中南出版传媒集团股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 2025年5月 致:中南出版传媒集团股份有限公司 1、2025年4月24日,公司第六届董事会第二次会议审议通过《关于召开 公司 2024年年度股东大会的议案》,决定于 2025年 5 月 20 日召开本次股东大 会。本次股东大会的召集人为公司董事会。 2、公司董事会于 2025年 4 月 26 日在《中国证券报》《上海证券报》《证 湖南启元律师事务所(以下简称"本所")接受中南出版传媒集团股份有限公 司(以下简称"公司")委托,指派律师出席公司 2024年年度股东大会(以下简 称"本次股东大会")。根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》") 《上市公司股东会规则》(以下简称"《股东会规则》")等中国现行法律、法规、 规章和规范性文件以及《中南出版传媒集团股份有限公司章程》(以下简称"《公 司章程》")的相关规定,就公司本次股东大会的召集、召开程序、出席会议的 人员资格、召集人资格、表决程序及表决结果等事宜出具本法律意见书。 为出具本法律意见书,本所律师出席了本次股东大会,并核查和验证了公司 提供的与本次股 ...

中南出版传媒集团股份有限公司 China South Publishing & Media Group Co.,Ltd 二〇二五年五月二十日 议案一： 关于公司董事会 2024 年度工作报告的议案 各位股东及股东代表： 指引，深入学习贯彻习近平文化思想，牢牢把握新时代新的文化 使命，深入实施"文化+科技"战略，不断壮大主流价值、主流舆论、 主流文化，坚持社会效益和经济效益相统一。公司连续十六届入 选全国文化企业 30 强。公司董事会总结 2024 年工作情况，分析 未来发展形势，谋划 2025 年工作思路，形成了董事会 2024 年度 工作报告，请各位股东及股东代表审议。 二〇二五年五月二十日 附件： 中南出版传媒集团股份有限公司董事会 各位股东及股东代表： 现将公司董事会 2024 年度工作报告如下: 一、报告期内公司主要经营情况 指引，深入学习贯彻习近平文化思想，牢牢把握新时代新的文化 使命，深入实施"文化+科技"战略，不断壮大主流价值、主流舆论、 主流文化，坚持社会效益和经济效益相统一。公司连续十六届入 选全国文化企业 30 强。报告期内，公司实现营业收入 133.5 亿元， 同比下降 1.94%；扣非 ...

中南出版传媒集团股份有限公司 China South Publishing & Media Group Co.,Ltd 2024 年年度股东大会会议资料 议案一： 二〇二五年五月二十日 2024 年，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为 指引，深入学习贯彻习近平文化思想，牢牢把握新时代新的文化 使命，深入实施"文化+科技"战略，不断壮大主流价值、主流舆论、 主流文化，坚持社会效益和经济效益相统一。公司连续十六届入 选全国文化企业 30 强。公司董事会总结 2024 年工作情况，分析 未来发展形势，谋划 2025 年工作思路，形成了董事会 2024 年度 工作报告，请各位股东及股东代表审议。 关于公司董事会 2024 年度工作报告的议案 附件：中南出版传媒集团股份有限公司董事会 2024 年度工作报告 中南出版传媒集团股份有限公司董事会 二〇二五年五月二十日 1 附件： 中南出版传媒集团股份有限公司董事会 2024 年度工作报告 各位股东及股东代表： 现将公司董事会 2024 年度工作报告如下: 一、报告期内公司主要经营情况 各位股东及股东代表： 2024 年，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想 ...

Investment Rating - The report maintains an "Overweight" rating for the media industry [6] Core Insights - The media industry faced significant pressure in 2024, with a notable recovery in Q1 2025, where the industry saw a revenue increase of 4.5% year-on-year, reaching 134.25 billion yuan, and a net profit growth of 44.9%, amounting to 10.97 billion yuan [13][10] - The gaming sector experienced substantial growth in Q1 2025, with revenues of 26.83 billion yuan, up 21.0% year-on-year, and net profits of 3.46 billion yuan, reflecting a 42.6% increase [2][18] - The internet sector reported a revenue decline of 24.7% year-on-year in Q1 2025, totaling 20.08 billion yuan, while net profit slightly increased by 0.2% to 680 million yuan [3] - The marketing sector showed signs of recovery in Q1 2025, with revenues of 44.04 billion yuan, down only 0.6% year-on-year, and a marginal decline in net profit of 0.7% [4] - The film industry, after facing challenges in 2024, showed recovery signs in Q1 2025 with revenues of 8.09 billion yuan, up 21.8%, and a significant net profit increase of 125.5% [5] Summary by Sections Media Industry - In 2024, the media industry reported a revenue of 549.95 billion yuan, down 0.7%, and a net profit of 17.34 billion yuan, down 55.7% [13] - Q1 2025 saw a recovery with revenues of 134.25 billion yuan and net profits of 10.97 billion yuan [13] Gaming Sector - The gaming market in 2024 achieved a revenue of 325.78 billion yuan, growing by 7.53% [19] - In Q1 2025, the gaming sector's revenue reached 26.83 billion yuan, with a net profit of 3.46 billion yuan [2][18] - The performance varied significantly among companies, with some achieving over 50% growth in net profit [28][31] Internet Sector - The internet sector's revenue in Q1 2025 was 20.08 billion yuan, reflecting a 24.7% decline [3] - The net profit was 680 million yuan, showing a slight increase of 0.2% [3] Marketing Sector - The marketing sector's revenue in 2024 was 189.25 billion yuan, with a slight increase of 3.9% [4] - In Q1 2025, revenues were 44.04 billion yuan, down 0.6%, with a net profit decline of 0.7% [4] Film Industry - The film industry faced a revenue decline in 2024, totaling 21.66 billion yuan, down 17.2% [5] - Q1 2025 revenues were 8.09 billion yuan, with a net profit increase of 125.5% [5]

Core Insights - The company reported a revenue of 13.349 billion yuan in 2024, a year-on-year decrease of 1.94%, and a net profit attributable to shareholders of 1.370 billion yuan, down 26.12% year-on-year [1][2] - In Q1 2025, the company achieved a revenue of 2.874 billion yuan, a decline of 4.18% year-on-year, while the net profit attributable to shareholders increased by 29.99% to 369 million yuan [1] Revenue Breakdown - The publishing segment generated a revenue of 3.742 billion yuan in 2024, an increase of 3.90% year-on-year, driven by enhanced promotion in the provincial textbook market [2] - The media segment achieved a revenue of 859 million yuan, up 4.90% year-on-year, benefiting from the company's multi-media strategy [2] - The printing segment reported a revenue of 1.104 billion yuan, a slight increase of 0.29% year-on-year [2] Expense Analysis - Sales expenses rose by 2.34% year-on-year due to increased marketing efforts in provincial markets [3] - Management expenses increased by 6.04% year-on-year, primarily due to natural growth in labor costs [3] - Research and development expenses remained stable, with a slight decrease of 1.10% year-on-year [3] Strategic Initiatives - The company is advancing its "e-tang hao ke" project, which integrates educational publishing resources and technology to create a comprehensive smart education product system [3] - The project aims to provide high-quality digital course services and has received positive feedback from users [3] Financial Health - As of Q1 2025, the company had a cash and cash equivalents balance of 7.347 billion yuan [4] - The company has maintained an active dividend policy, with cumulative cash dividends reaching 3.053 billion yuan over the past three years [4] - The total dividend amount for 2024 was 808 million yuan, resulting in a distribution ratio of 72% [4]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price of RMB 17.10 [7][8] Core Views - The company reported a revenue of RMB 13.349 billion for 2024, a year-over-year decrease of 1.94%, but the net profit attributable to the parent company was RMB 1.370 billion, which is higher than previous expectations [1] - The overall gross margin improved to 44.35% in 2024, up by 3.00 percentage points year-over-year, primarily due to a decrease in paper costs and adjustments in revenue structure [3] - The publishing business revenue grew by 3.9% in 2024, driven by increased efforts in promoting educational materials outside the province [2] Revenue and Profitability - The company’s revenue for Q1 2025 was RMB 28.74 billion, a decrease of 4.18% year-over-year, while the net profit attributable to the parent company increased by 29.99% to RMB 3.69 billion [1] - The adjusted net profit forecasts for 2025-2027 are RMB 1.702 billion, RMB 1.751 billion, and RMB 1.786 billion respectively, reflecting a significant increase from previous estimates [4] Cost Structure and Margins - The gross margin for Q1 2025 reached 45.29%, an increase of 4.41 percentage points year-over-year, attributed to lower paper costs and a shift in revenue structure [3] - The report indicates that the company is focusing on reducing the scale of low-margin products, which has positively impacted overall profitability [2][3] Market Position - The company holds a 5.37% market share in the national retail book market, ranking second, and a 5.88% share in the online book retail market, also ranking second [2] - The company is recognized as a leader in the educational publishing industry, demonstrating stable operations and a commitment to enhancing its market presence [1][2]

中南出版传媒集团股份有限公司 独立董事 2024年度述职报告(雷辉) 作为中南出版传媒集团股份有限公司(以下简称"中南传媒" 或"公司")独立董事,2024年本人严格按照《公司法》《证券法》 《上市公司独立董事管理办法》以及《公司章程》等相关规定和 要求,秉承独立、客观、公正的立场,积极履职,及时了解并持 续关注公司业务经营管理状况,积极参加公司相关会议,认真审 议各项会议提案,参与公司重大经营决策并对重大事项客观地发 表独立意见,切实维护公司整体利益及全体股东尤其是中小股东 的合法权益。 现将 2024年度履职情况报告如下: 一、独立董事的基本情况 本人于 1967年9月出生,性别男,中国国籍,无境外居留权, 汉族,湖南长沙人,中共党员,教授,博士、博士生导师、岳麓 学者特聘 A岗,入选教育部"新世纪优秀人才支持计划",荷兰特 文特大学访问学者。毕业于湖南大学工商管理学院,获得企业管 理博士学位。1996年至今,在湖南大学担任专职教师,现任湖南 大学产业与区域发展研究所所长,兼任中国企业管理研究会常务 理事,中国技术经济协会理事,湖南大学学报(社科版)编委。 曾担任湖南大学工商管理学院副院长,湖南省技术经济 ...

中南出版传媒集团股份有限公司 采购管理办法（试行） 第一章 总 则 — 1 — 本办法所称货物，是指各种形态和种类的物品，包括固定资 产、设备设施、办公用品、应用软件等非生产经营性物资，以及 原材料及辅助材料、燃料、备品备件等生产经营性物资。 本办法所称服务，是指除工程和货物以外的其他采购对象， 包括保险、中介、广告、维修、运输、通讯、信息化系统开发、 咨询、设计、勘察、监理及物业管理等服务项目。 第四条 按照"统一管理、分级负责、规范运作、有效监 督"的原则，中南传媒总部负责采购与招标工作的统一管理， 各单位负责本单位的采购管理工作并接受中南传媒总部的指导和 监督。 第五条 中南传媒采购管理工作应当坚持依法合规、公开公 正、竞争择优、协同高效，健全管理体系，完善内控监督机制， 规范采购流程，提高采购效率，有效控制采购成本，满足生产经营 需要。 第一条 为进一步加强中南出版传媒集团股份有限公司（以 下简称"中南传媒"）采购管理，规范采购行为，提高工作效率和 质量，维护中南传媒利益，依据《中华人民共和国招标投标法》 《中华人民共和国招标投标法实施条例》等有关法律法规，结合 中南传媒实际，制定本办法。 第二条 本 ...

中南出版传媒集团股份有限公司 独立董事 2024年度述职报告(李桂兰) 作为中南出版传媒集团股份有限公司(以下简称"中南传媒" 或"公司")独立董事,2024年我严格按照《公司法》《证券法》 《上市公司独立董事管理办法》以及《公司章程》等相关规定和 要求,秉承独立、客观、公正的立场,积极履职,及时了解并持 续关注公司业务经营管理状况,积极参加公司相关会议,认真审 议各项会议提案,参与公司重大经营决策并对重大事项客观地发 表独立意见,切实维护公司整体利益及全体股东尤其是中小股东 的合法权益。现将 2024年度履职情况报告如下: 一、独立董事的基本情况 本人于 1964年 9月出生,性别女,中国国籍,无境外居留权, 汉族,湖南澧县人,民盟盟员,教授职称,硕士研究生导师。中 国会计学会高级会员,湖南省财务学会常务理事,湖南省管理科 学学会常务理事。1985年毕业于湖南财经学院工业会计专业,获 学士学位;1990年毕业于西南财经大学会计系会计学专业研究生 班,1993年获得经济学硕士学位;1990年8月至2024年9月, 在湖南农业大学担任专职教师,其中2001年被聘为硕士导师和会 计学科带头人,2007年10月被评 ...

中南出版传媒集团股份有限公司 独立董事 2024年度述职报告(廖圣清) 作为中南出版传媒集团股份有限公司(以下简称"中南传媒" 或"公司")独立董事,本人严格按照《公司法》《证券法》《上 市公司独立董事管理办法》以及《公司章程》等相关规定和要求, 秉承独立、客观、公正的立场,积极履职,及时了解并持续关注 公司业务经营管理状况,积极参加公司相关会议,认真审议各项 会议提案,参与公司重大经营决策并对重大事项客观地发表独立 意见,切实维护公司整体利益及全体股东尤其是中小股东的合法 权益。现将 2024年度履职情况报告如下; 一、独立董事的基本情况 本人于 1971年8月出生,性别男,中国国籍,无境外居留权, 汉族,江西赣州人,中共党员,教授,博士、博士生导师、韩国 全南大学访问副教授。毕业于复旦大学新闻学院,获传播学博士 学位。1997年至今,在复旦大学担任专职教师,兼任中国新闻史 学会符号传播学研究委员会副会长、中国科技新闻学会数据新闻 专业委员会副理事长。2023年9月迄今担任中南传媒独立董事。 作为中南传媒的独立董事,我与公司之间不存在雇佣关系、交易 关系、亲属关系,与公司以及公司主要股东不存在可能影响进行 ...