| 序号 | 项目名称 | 实施主体 | 投资总额 | 拟使用募集资金 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 南山小寨二期项目 | 江苏天目湖旅游股份 有限公司 | 26,492.04 | 22,973.10 | | 2 | 御水温泉（一期）装修改造 | 溧阳市天目湖御水温 | 6,911.94 | 6,000.00 | 中信建投证券股份有限公司关于江苏天目湖旅游股份有限 公司变更募集资金投资项目实施主体并使用募集资金对控 股子公司增资实施募投项目的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐机构"） 作为江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"天目湖"或"公司"）公开发行 可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公 司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交 易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关法律法规的要求，对天目湖变更募 集资金投资项目实施主体并使用募集资金对控股子公司增资实施募投项目事项 进行了审 ...

天目湖（603136） 一站式休闲旅游先行者，强运营&新项目赋 能成长 2024 年 03 月 12 日 [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 区位+产品+运营打造稀缺竞争力，增量项目打开成长空间。1）区位： 客群消费力强劲，沪苏湖铁路或提升景区获客能力。长三角区域经济总 量约占全国的 24%，客源消费能力强劲，5 个景区上市公司中，天目湖 从扩张和盈利能力增长看均较为稳健。沪苏湖高铁 2024 年底开通后， 客流将进一步增长。2）产品：一站式旅游模式践行者，多元布局强化 竞争力。公司拥有观光型、休闲型和主题乐园景区，淡旺季互补实现四 季皆旺矩阵，配合酒店等配套项目打造一站式产品，挖掘二次消费拓展 盈利空间。3）运营：民企精细化运营领先行业，国资入主赋能发展。 民企精细化运营，运转效率和盈利能力行业领先；国资入主后保留原有 经营管理机制，从资源、资金、准入等多维度强化竞争优势，赋能长期 发展。4）成长：部分存量项目仍在爬坡，增量项目未来可期。疫情期 间新开业酒店客房数约 300 间，目前仍在爬坡期，经营业绩有望进一步 释放；储备项目看点丰富，动物王国等或将成为新增长极。 证券分 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" and it is maintained [18]. Core Views - The company has positioned itself as a comprehensive tourism service provider in the Yangtze River Delta, leveraging its one-stop tourism model to attract visitors and enhance performance across multiple business segments [18][19]. - The recovery of the tourism market, particularly in the Yangtze River Delta, is expected to boost the company's performance, with a significant increase in domestic tourist numbers and spending [19][92]. - The company benefits from state-owned enterprise support, which enhances its market competitiveness and facilitates resource integration [20][35]. Summary by Sections Company Overview - Jiangsu Tianmuhu Tourism Co., Ltd. has evolved from operating two small boats to becoming a comprehensive tourism service provider with multiple national-level attractions and hotels [18][53]. - The company has established a destination cluster effect, focusing on two to three-day leisure travel [18][53]. Market Recovery and Trends - The domestic tourism market has shown signs of recovery, with visitor numbers and revenue returning to pre-pandemic levels, particularly during holiday periods [19][92]. - The shift in consumer preferences from sightseeing to high-value leisure travel is evident, with the Yangtze River Delta emerging as a mature leisure travel destination [19][92]. Strategic Development - The company has adopted a one-stop tourism strategy, enhancing product offerings and integrating various services to improve customer experience [20][85]. - The entry of state-owned enterprises as major shareholders has led to increased government support and promotional activities for the Tianmuhu brand [20][35]. Financial Performance and Forecast - For 2023, the company is projected to achieve a net profit of 1.50 billion, 2.01 billion, and 2.31 billion for the years 2023, 2024, and 2025 respectively, with corresponding price-to-earnings ratios of 22X, 16X, and 14X [35]. - The company reported a significant increase in revenue and net profit for the first three quarters of 2023, with revenue reaching 4.75 billion, a year-on-year increase of 95.52% [106].

证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-005 江苏天目湖旅游股份有限公司 股东减持股份结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 股东名称 | 股东身份 | 持股数量 | 持股 | 当前持股股份来源 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | （股） | 比例 | | | | 方蕉 | 5%以下股东 | 2,616,250 | 1.40% | 其他方式取得：2,616,250 | 股 | 一、减持主体减持前基本情况 上述减持主体无一致行动人。 1 二、减持计划的实施结果 (一)股东因以下事项披露减持计划实施结果： 股东持股的基本情况 截至本公告披露日，江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"公司"）股 东方蕉女士持有公司股份 81,250 股，占公司总股本的 0.04%。股份来源为公司 在上市后以资本公积金转增股本方式取得。 减持计划的实施结果情况 公司于 2023 年 7 月 19 日披露了《江苏天目湖旅游股 ...

风险提示：公司购买的现金管理产品为保本收益型产品，但仍不排除因市场波动、宏 观金融政策变化等原因引起的影响收益的情况。 一、本次现金管理概述 证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-003 江苏天目湖旅游股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 履行的审议程序：江苏天目湖旅游股份有限公司(以下简称"公司")于 2024 年 1 月 3 日，分别召开了第六届董事会第二次会议、第六届监事会第二次会议，审议通过《关于使 用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在确保募集资金投资项目正常进行和保证募集 资金安全的前提下，使用本金总金额不超过 21,000.00 万元闲置募集资金进行现金管理，使 用期限不超过 12 个月，在上述额度及决议有效期内，可以循环滚动使用。闲置募集资金现金 管理到期后归还至募集资金专户。 （一）现金管理目的 为提高资金使用效率，在确保不影响募集资金投资计划的前提下，合理利用暂时闲置募 集资金进行现金管理， ...

证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2023-002 江苏天目湖旅游股份有限公司 关于第六届监事会第二次会议决议的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第二次会议于 2024 年 1 月 3 日在公司行政楼一楼会议室以现场表决方式召开。会议应参加表决监事 3 名，实际参 加会议监事 3 名，会议由监事会主席范东梅女士主持。会议的召开符合《公司法》和《公司 章程》的规定。 1.审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》。 表决结果：赞成 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设和募集资金使用的情况下，使用本金总金 额不超过人民币 21,000.00 万元的闲置募集资金进行现金管理。 监事会认为：本次公司使用闲置的募集资金进行现金管理，有利于提高募集资金使用效 率，不会影响募集资金使用，不存在变相改变募集资金用途的行为，不存在损害公司和全体 股东利益的情况。同意公司 ...

证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-001 江苏天目湖旅游股份有限公司 关于使用闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 现金管理额度：不超过人民币 21,000.00 万元，在上述额度及决议有效期内，可循环 滚动使用。 投资品种：安全性高、流动性好、期限最长不超过 12 个月的保本型产品。 履行的审议程序：江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 3 日召开第六届董事会第二次会议、第六届监事会第二次会议，审议通过了《关于使用闲置 募集资金进行现金管理的议案》。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏天目湖旅游股份有限公司公开发行可转换公 司债券的批复》（证监许可[2019]2697号）核准，公司向社会公开发行可转换公司债券，共 计募集资金人民币30,000.00万元，扣除发行费用后，募集资金净额为人民币28,973.10万元。 本次募集配套资金将用于以下项目： | 序号 | 项目名称 | ...

中信建投证券股份有限公司关于江苏天目湖旅游股份有限公司 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏天目湖旅游股份有限公司公开发 行可转换公司债券的批复》（证监许可[2019]2697号）核准，公司向社会公开发 行可转换公司债券，共计募集资金人民币30,000.00万元，扣除发行费用后，募集 资金净额为人民币28,973.10万元，用于"南山小寨二期项目"、"御水温泉（一 期）装修改造项目"。上述募集资金到位情况经公证天业会计师事务所（特殊普 通合伙）验证，并于2020年3月5日出具苏公W[2020]B015号《验证报告》。公司 已对募集资金进行了专户存储。 二、本次使用闲置资金进行现金管理的情况 使用闲置募集资金进行现金管理的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐机构"） 作为江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"天目湖"或"公司"）公开发行 可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公 司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交 易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和《上海证券交易所上市公司 ...

证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2023-049 江苏天目湖旅游股份有限公司 关于国有股权无偿划转完成工商变更登记的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"）于 2023 年 12 月 26 日收到溧阳市国有资产投资控股集团有限公司（以下简称"溧阳国投"） 的通知，根据《关于同意溧阳国投股权划拨的批复》（溧金监复[2023]47 号），溧 阳市人民政府拟将其持有的溧阳市城市建设发展集团有限公司（以下简称"溧阳 城发"）100%股权无偿划转至溧阳国投。具体内容详见公司于 2023 年 12 月 27 日、 12 月 28 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《江苏天目湖旅游 股份有限公司关于国有股权无偿划转的提示性公告》（公告编号：2023-048）及《江 苏天目湖旅游股份有限公司详式权益变动报告书》。 本次工商变更完成后，公司控股股东仍为溧阳城发，实际控制人仍为溧阳市 人民政府。 特此公告。 江苏天目湖旅游股份有 ...

江苏天目湖旅游股份有限公司 详式权益变动报告书 股票简称：天目湖 股票代码：603136 信息披露义务人：溧阳市国有资产投资控股集团有限公司 住所：溧阳市游子吟大道 255－401-101 室 通讯地址：溧阳市游子吟大道 255－401-101 室 上市公司名称：江苏天目湖旅游股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 股份变动性质：国有股权无偿划转 签署日期：2023 年 12 月 28 日 声 明 一、信息披露义务人依据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证 券法》 《上市公司收购管理办法》 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式 准则第 15 号——权益变动报告书》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式 准则第 16 号——上市公司收购报告书》及相关的法律、法规编写本报告书。 二、依据《中华人民共和国证券法》 《上市公司收购管理办法》的规定， 本报告书已全面披露信息披露义务人在江苏天目湖旅游股份有限公司中拥有权 益的股份变动情况。 三、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违 反信息披露义务人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 四、本次权益变动系溧阳市人民政府将其所持 ...