各位股东、股东代表： 作为公司独立董事，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司独立董事规则》等法律、 法规以及《江苏天目湖旅游股份有限公司章程》和《江苏天目湖旅游股份有限公司独立董事 制度》等规定和要求，本人在 2023 年度工作中诚信、勤勉、尽责、忠实及独立地履行职责， 积极出席相关会议，认真审议董事会及董事会专门委员会的各项议案，对公司相关重大事项 发表独立客观的意见，切实维护了公司和股东的利益，充分发挥了独立董事作用。现将本人 2023 年履行职责情况简要汇报如下： 一、独立董事的基本情况 1.独立董事变动情况 报告期内，因公司控制权发生变更等实际情况，公司提前进行了董事会换届选举工作， 选举产生了第六届董事会三名独立董事，并完成了第六届董事会战略、提名、审计和薪酬与 考核四个专门委员会的换届工作。目前，公司第六届董事会独立董事分别为张燕女士、刘照 慧先生、吕博文先生（公司第五届董事会独立董事分别为杨军先生、伏磊先生、张燕女士）。 2.个人工作履历 江苏天目湖旅游股份有限公司 独立董事 2023 年度述职报告（杨军） 本人杨军，硕士学历。曾任安徽工业大学法学副教授。现任南京财经大学法学教授。本 公司第五 ...

公司代码：603136 公司简称：天目湖 江苏天目湖旅游股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 江苏天目湖旅游股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2023年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的变化可 ...

证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-013 江苏天目湖旅游股份有限公司 2023 年年度利润分配及公积金转增股本方案公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本次利润分配、公积金转增股本以实施权益分派股权登记日登记的总股 本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持每 股分配及转增比例不变，相应调整分配及转增总额，并将在相关公告中披露。 一、利润分配方案内容 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2023 年 12 月 31 日，公 司母公司报表中期末未分配利润为人民币 221,935,428.74 元。经董事会决议， 公司 2023 年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润及 转增股本。本次利润分配、公积金转增股本方案如下： 1.上市公司拟向全体股东每股派发现金红利 0.536 元（含税）。截至本公告 披露日，公司总股本 186,294,283 股 ， 以 此 计 算 合 计 拟 派 发 现 ...

本次会议由董事长李淑香女士主持。公司应参会董事共 9 名，实际到会董事 9 名，公 司全体监事、高级管理人员列席了本次会议，会议召开程序符合《中华人民共和国公司法》 和《公司章程》有关规定。 江苏天目湖旅游股份有限公司 关于第六届董事会第四次会议决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 一、董事会会议召开情况 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于<2023 年度报告及年报摘要>的议案》。 证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-010 江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第四次会议于 2024 年 4 月 25 日在公司行政楼一楼会议室以现场表决方式召开，会议通知于 2024 年 4 月 15 日书面发出。 （三）审议通过《关于<2023 年度总裁工作报告>的议案》。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （四）审议通过《关于<2023 年度财务决算报告>的议案》。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案已经董事 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 4 月 27 日召开了第五届董 事会第十五次会议和第五届监事会第十二次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金临时 补充流动资金的议案》，同意在确保募集资金投资项目正常进行和保证募集资金安全的前提下， 根据实际情况使用不超过人民币 8,000.00 万元闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限自 董事会审议批准之日起不超过 12 个月。公司监事会、独立董事、保荐机构对上述事项发表明 确同意意见。具体内容详见公司于 2023 年 4 月 28 日披露的《江苏天目湖旅游股份有限公司 关于归还募集资金并继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》（公告编号： 2023-015）。 根据现阶段募集资金项目的建设进度及资金需求，公司已于 2024 年 4 月 22 日将用于暂 时补充流动资金的闲置募集资金 8,000.00 万元全部归还至募集资金专用账户，并已将上述募 集资金的归还事项通知了保荐机构及保荐代表人。 202 ...

➢ 风险提示：旅游项目开发不及预期、市场竞争激烈、宏观经济影响消费。 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------|---------|---------|-----------------------------|--------| | | 2022A | 2023E | 2024E | 2025E | | 主营收入 ( 百万元 ) | | | 368.57 620.14 720.62 819.70 | | | 同比增速 (%) | -11.96% | 68.25% | 16.20% | 13.75% | | 归母净利润 ( 百万元 ) | | | 20.31 149.56 190.90 229.40 | | | 同比增速 (%) | -60.57% | 636.48% | 27.64% | 20.17% | | 毛利率 (%) | 36.24% | 57.09% | 59.75% | 61.29% | | 每股盈利 ( 元 ) | | | 0.11 0.80 1.02 1.23 | | | ROE(%) | 1.7% | 11.2% | ...

Investment Rating - The report assigns a "Recommended (First)" investment rating to the company with a target price of 25.60 CNY per share within six months [13]. Core Insights - The company has demonstrated strong operational capabilities, successfully launching and maintaining profitable tourism projects, which indicates its ability to develop and operate tourism resources effectively [56]. - The tourism industry is experiencing a comprehensive recovery supported by "compensatory" demand following the lifting of travel restrictions, with significant growth in domestic tourism numbers and spending [11][45]. - The company is expected to see new growth points from upcoming projects, including the Nanshan Xiaozhai Phase II and Yushui Hot Spring renovation, which are projected to be operational by December 2025 and 2026 respectively [27][29]. Summary by Sections Company Investment Rating - The company is rated "Recommended (First)" with a target price of 25.60 CNY per share [13]. Company Performance Forecast and Valuation - Revenue projections for 2023-2025 are 6.56 billion, 7.41 billion, and 8.38 billion CNY, with year-over-year growth rates of 77.94%, 12.99%, and 13.04% respectively [73]. - Net profit attributable to shareholders is forecasted to be 1.49 billion, 1.82 billion, and 2.06 billion CNY for the same period, with corresponding EPS of 0.80, 0.97, and 1.11 CNY [73]. - The company’s P/E ratios are projected to be 182.91, 25.15, 20.74, and 18.13 for 2023E, 2024E, and 2025E respectively [2]. Industry Overview - The tourism industry is closely linked to economic cycles, with growth rates often exceeding overall economic growth during favorable economic conditions [8]. - The report highlights that the domestic tourism market is expected to exceed 60 billion trips and 6 trillion CNY in revenue by 2024, indicating a robust recovery trajectory [49]. Company Core Resources and Competitive Advantages - The company benefits from unique resources, including the Nanshan Bamboo Sea and Yushui Hot Spring, which are rare in the Yangtze River Delta region, enhancing its competitive edge [11][33]. - The diverse product offerings create synergistic effects, attracting a wider range of tourists and expanding the consumer base [35][66]. Operational Efficiency and Management - The company has shown improved operational efficiency, with a significant reduction in sales expenses and an increase in gross and net profit margins in 2023 [59]. - Compared to peers, the company maintains a strong position in inventory turnover and return on equity, indicating effective management practices [67][39].

证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-007 江苏天目湖旅游股份有限公司 关于第六届董事会第三次会议决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 一、董事会会议召开情况 详情请见另行发布的《江苏天目湖旅游股份有限公司关于变更募集资金投资项目实施 主体及向控股子公司增资以实施募投项目的公告》（2024-006）。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案尚需提交股东大会审议。 （二）审议通过《关于使用募集资金向控股子公司增资的议案》。 基于"南山小寨二期项目"实施主体的变更，为保障募集资金投资项目的顺利实施， 公司董事会同意使用募集资金 25,496.00 万元向竹海公司增资用于募投项目建设。 详情请见另行发布的《江苏天目湖旅游股份有限公司关于变更募集资金投资项目实施 江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第三次会议于 2024 年 3 月 22 日在公司行政楼一楼会议室以现场表决方式召开，会议通知于 2024 年 3 月 17 日书面发出。 ...

证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-006 江苏天目湖旅游股份有限公司 关于变更募集资金投资项目实施主体及向控股子公 司增资以实施募投项目的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"公司"或"天目湖"）拟将南山小寨 二期项目（以下简称"小寨二期项目"）实施主体由公司变更为溧阳市天目湖南山竹海 旅游有限公司（以下简称"竹海公司"），并使用募集资金人民币 25,496.00 万元向竹 海公司进行增资。 公司第六届董事会第三次会议和第六届监事会第三次会议，审议通过了《关于变 更募集资金投资项目实施主体并新增募集资金账户的议案》以及《关于使用募集资金向 控股子公司增资的议案》。公司监事会、保荐机构发表了明确的同意意见。 董事会授权公司管理层全权办理本次变更募集资金投资项目实施主体及向控股 子公司增资的具体相关事宜。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏天目湖旅游股份有限公司公开发行可转换公 司债券的批复》（证监许可 ...

江苏天目湖旅游股份有限公司 关于第六届监事会第三次会议决议的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第三次会议于 2024 年 3 月 22 日在公司行政楼一楼会议室以现场表决方式召开，会议通知于 2024 年 3 月 17 日书面 发出。本次会议由监事会主席范东梅女士主持，应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，公司 董事会秘书列席了本次会议，会议召开程序符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》 的有关规定。 二、监事会会议审议情况 证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-008 本议案尚需提交股东大会审议。 （二）审议通过《关于使用募集资金向控股子公司增资的议案》。 监事会认为：使用募集资金向控股子公司增资用于募投项目建设，且竹海公司股东双方 约定按照原股权比例以相同价格进行出资，有利于保障募集资金投资项目顺利实施，符合募 集资金使用计划，不存在变相改变募集资金用途的情况。募集资金的使用方式、用途 ...