国泰海通证券股份有限公司 关于上海友升铝业股份有限公司 使用募集资金向全资子公司借款以实施募投项目的核查意 见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"或"保荐人"）作为上 海友升铝业股份有限公司（以下简称"友升股份"、"公司"或"发行人"）首次 公开发行股票并在主板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规和规范性文件 的要求，就友升股份使用募集资金向全资子公司借款以实施募投项目的事项进行 了审慎核查，并发表如下核查意见: 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意上海友升铝业股份有限公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1616 号）核准，公司首次公开发行人 民币普通股（A 股）股票 4,826.7111 万股，每股发行价格为人民币 46.36 元，募 集资金总额为人民币 223,766.33 万元，扣除各项发行费用后实际募集资金净额为 人民币 207,748.09 万元。上述募集资金到位情况已经中汇会计师事务所（特殊普 通合 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于上海友升铝业股份有限公司 调整部分募投项目拟投入金额的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"或"保荐人"）作为上 海友升铝业股份有限公司（以下简称"友升股份"、"公司"或"发行人"）首次 公开发行股票并在主板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规和规范性文件 的要求，就友升股份调整部分募投项目拟投入金额的事项进行了审慎核查，并发 表如下核查意见： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意上海友升铝业股份有限公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1616 号）核准，公司首次公开发行人 民币普通股（A 股）股票 4,826.7111 万股，每股发行价格为人民币 46.36 元，募 集资金总额为人民币 223,766.33 万元，扣除各项发行费用后实际募集资金净额为 人民币 207,748.09 万元。上述募集资金到位情况已经中汇会计师事务所（特殊普 通合伙）验证，并由其出具中汇会验[20 ...

证券代码：603418 证券简称：友升股份 公告编号：2025-005 上海友升铝业股份有限公司 关于使用募集资金向全资子公司借款以实施募投项 目的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担法律责任。 上海友升铝业股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年10 月14日召开第二届董事会第十次会议、第二届监事会第十次会议， 审议通过了《关于使用募集资金向全资子公司借款以实施募投项目 的议案》，同意公司将募集资金中106,028.32万元、51,719.77万元 一次或分次向公司全资子公司提供无息借款以实施募投项目。保荐 人国泰海通证券股份有限公司（以下简称"保荐人"）对前述事项 发表了明确的同意意见。现将有关情况公告如下： 一、本次募集资金基本情况 公司根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意上海友升 铝业股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可 〔2025〕1616号），获准首次向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票（以下简称"本次发行"）4,826.7111万股，发行价格为 人民币46.36元/股。本次 ...

证券代码：603418 证券简称：友升股份 公告编号：2025-006 上海友升铝业股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担法律责任。 重要内容提示： 现金管理额度及期限:上海友升铝业股份有限公司（以下简称 "公司"）及子公司拟使用不超过人民币9.5亿元（含本数）的闲置 募集资金进行现金管理，有效期为公司董事会审议通过之日起12个 月，到期后需重新履行审议程序。在前述额度和期限范围内，额度 可循环滚动使用。 现金管理投资产品：安全性高、流动性好的保本型理财产品 （单项产品的产品期限最长不超过12个月，包括但不限于定期存款、 通知存款、协定存款、结构性存款、大额存单、收益凭证等）。现 金管理产品不用于质押，不用于以证券投资为目的的投资行为。 已履行的审议程序：公司召开第二届董事会第十次会议、第 二届监事会第十次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金 进行现金管理的议案》，保荐人国泰海通证券股份有限公司（以下 简称"保荐人"）对公司本次使用部分闲置募集资金进行现金管理 的 ...

证券代码：603418 证券简称：友升股份 公告编号：2025-004 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担法律责任。 上海友升铝业股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年10 月14日召开第二届董事会第十次会议、第二届监事会第十次会议， 审议通过了《关于调整部分募投项目拟投入金额的议案》，同意公 司结合实际情况对募投项目拟投入金额进行适当调整。保荐人国泰 海通证券股份有限公司（以下简称"保荐人"）对前述事项发表了 明确的同意意见。现将有关情况公告如下： 一、本次募集资金基本情况 公司根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意上海友升 铝业股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可 〔2025〕1616号），获准首次向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票（以下简称"本次发行"）4,826.7111万股，发行价格为 人民币46.36元/股。本次发行募集资金总额223,766.33万元，扣除 相关发行费用16,018.24万元（不含增值税），募集资金净额为 207,748.09万元。 1 上述募集资金已于202 ...

证券代码：603418 证券简称：友升股份 公告编号：2025-003 上海友升铝业股份有限公司 第二届监事会第十次会议决议公告 1 具体内容详见公司在上海证券交易所官方网站（www.sse.com.cn） 披露的《上海友升铝业股份有限公司关于调整部分募投项目拟投入金 额的公告》（公告编号：2025-004）。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （二）审议并通过了《关于使用募集资金向全资子公司借款以实 施募投项目的议案》。 根据公司首次公开发行募投项目规划，公司募投项目"云南友升 轻量化铝合金零部件生产基地项目（一期）"的实施主体为公司全资 子公司云南友升铝业有限公司（以下简称"云南友升"），募投项目 "年产 50 万台（套）电池托盘和 20 万套下车体制造项目"的实施主 体为公司全资子公司江苏友升汽车科技有限公司（以下简称"江苏友 升"）。为保障募投项目的顺利实施，公司拟将本次募集资金中 106,028.32 万元、51,719.77 万元一次或分次向云南友升、江苏友升 提供无息借款以实施前述募投项目。 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并 ...

证券代码：603418 证券简称：友升股份 公告编号：2025-002 上海友升铝业股份有限公司 第二届董事会第十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 一、董事会会议召开情况 上海友升铝业股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会 第十次会议通知和材料于 2025 年 10 月 9 日以邮件、微信方式送达公 司全体董事，会议于 2025 年 10 月 14 日在公司会议室以现场结合通 讯的方式召开。会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人（其中：委 托出席董事人数 0 人，以通讯表决方式出席会议的人数 3 人）。会议 由董事长罗世兵先生召集并主持，公司高级管理人员列席会议。本次 会议的召集、召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律、 法规、规范性文件以及《上海友升铝业股份有限公司章程》的有关规 定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议并通过了《关于调整部分募投项目拟投入金额的议案》。 保荐人对本议案出具了核查意见。 具体内容详见公司在上海证券交易所官方网站（www.sse.com.cn ...

现在这新股太会割韭菜了，上市之后只要你敢买，他就敢收割你，毫不留情，毫不犹豫，根本不给韭菜长的机会，还没等韭菜长出来了，就给收割了，太 狠了！ | | 友升股份 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 603418 融 新 L1 | | | | | | 島 64.99 | | 65.49 | 市值 125.48亿 量比 | | 0.52 | | ਵਿ | | 63.55 | 流通 26.27亿 | 换 | 17.74% | | 0.78 1.21% 开 | | 64.65 | 市盈 26.19 | 额 | 4.63 Z | | 同在版 糖端 | 将于2025-10-30披露《2025年三季报》 | | | | ● × | | 分时 日K | 月K | 園K | 五日 | 更多。 | (0) | | 均线 ▼ 日线 MA5:66.10 18 :-- 20 :-- 30 :-- | | | | 除权 | 筹码 | 最近有这么一只股票，上市7天时间，已经跌了5天，而且是连续下跌5天，根本不给散户喘息的机会，现在已经从最高的92元跌到了65元，对于上市之 ...

Group 1: IPO Market Trends - In September 2025, the A-share market saw 12 new IPOs, raising a total of 11.9 billion yuan, a 308% increase month-on-month[9] - The Shanghai and Shenzhen markets issued 8 new stocks in September, with a total fundraising of 10.6 billion yuan, marking a 607% increase month-on-month[9] - The average first-day closing price increase for new stocks in the Shanghai and Shenzhen markets was 207%, maintaining a "zero break" status for the year[33] Group 2: Valuation and Investor Participation - The average first-day PE ratio for new stocks was 24 times, with a 31% discount compared to comparable companies, indicating a narrowing valuation gap[20] - The average subscription rate for A/B class investors in the Shenzhen market was 0.0216%/0.0182%, reflecting a decrease of 1% and 15% respectively month-on-month[27] - The average number of offline inquiry products in the Shenzhen market reached a new high, with 8,275 products participating in September[24] Group 3: Regulatory Environment and Future Outlook - As of September 2025, there were 118 IPO projects pending approval in the Shanghai and Shenzhen markets, with a total proposed fundraising of 208.8 billion yuan[59] - The approval and registration process for IPOs has accelerated, with 12 projects reviewed and 13 registered in September, both hitting yearly highs[54] - Risks include potential changes in the IPO review pace, adjustments in issuance systems, and fluctuations in investor participation[48]

- The report tracks the performance of new stock issuances in September 2025, noting that 11 new stocks were listed, raising a total of 11.689 billion yuan, a 185.58% increase from the previous month[1][12][13] - Among these, 8 stocks were issued offline, raising 10.628 billion yuan, a 314.65% increase from the previous month[1][12][13] - The number of accounts participating in initial inquiries has steadily increased, with 9194 accounts for the main board and 8306 for the dual innovation board (comprising the ChiNext and STAR Market)[2][24][25] - The average first-day increase for main board stocks was 131.33%, while for the dual innovation board, it was 251.91%[2][24][25] - The offline subscription rates for A and C class investors were 0.11‰ and 0.11‰ for the main board, and 0.22‰ and 0.20‰ for the dual innovation board, respectively[2][24][25] - The report provides a detailed calculation method for new stock issuance returns, using the formula: $$ \text{Single account stock issuance return} = \min(\text{account size}, \text{subscription limit}) \times \text{winning rate} \times \text{return rate} $$ $$ \text{A/B/C class investors' full return} = \text{subscription limit} \times \text{A/B/C class offline winning rate} \times \text{return rate} $$[41] - For September 2025, the return rates for a 5 billion yuan account were 0.026% for A class and 0.025% for C class on the main board, and 0.125% for A class and 0.103% for C class on the ChiNext board[42][43][44][45][46][47] - The cumulative return rates for 2025 were 1.285% for A class and 1.164% for C class accounts[48][49][50] - In a full subscription scenario, the returns for A class accounts were 133,000 yuan on the main board and 877,000 yuan on the ChiNext board, while for C class accounts, the returns were 127,000 yuan on the main board and 727,000 yuan on the ChiNext board[51][52][54] - The report also evaluates the performance of fund products and institutions in new stock issuances, listing the top-performing funds and institutions based on their participation and winning rates[57][58][60][61][62][64][65][66][67]