证券代码： 603801 证券简称：志邦家居 公告编号：2024-067 2024 年 9 月 25 日 15:00-16:30，公司通过上海证券交易所上证路演中心（网 址：http://roadshow.sseinfo.com）以视频直播和网络互动方式召开了"2024 年半 年度业绩说明会"。公司董事长孙志勇先生、董事会秘书孙娟女士、财务总监刘 柱先生、独立董事徐欢生先生出席了本次会议，与投资者进行互动交流和沟通， 并就投资者普遍关注的问题进行了回答。 二、投资者提出的主要问题及公司回复情况 在本次说明会上，公司就投资者关心的问题给予了答复，并对相关问题进行 了梳理，主要问题及答复如下： 问题 1：在当前激烈的市场竞争下，公司上半年在产品和价格方面具体做了 哪些举措？ 志邦家居股份有限公司 关于 2024 年半年度业绩说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 志邦家居股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 29 日在《证券 日报》《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》和上 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" [2] Core Views - The company reported a revenue of 2.212 billion yuan for the first half of 2024, a year-on-year decrease of 3.85%, and a net profit attributable to shareholders of 149 million yuan, down 17.05% year-on-year [4][5] - The company’s gross margin for the first half of 2024 was 36.69%, a decrease of 0.11 percentage points compared to the previous year [4] - The company has a strong reputation in overseas markets, particularly in North America, the Middle East, Australia, and Southeast Asia, and has secured several prestigious projects [5] Financial Performance - For the second quarter of 2024, the company achieved a revenue of 1.392 billion yuan, a year-on-year decrease of 6.88%, and a net profit of 102 million yuan, down 20.54% year-on-year [4] - The company’s operating income for 2023 is projected to be 6.116 billion yuan, with a slight decrease to 6.069 billion yuan in 2024, followed by growth in subsequent years [6][8] - The net profit for 2024 is forecasted to be 562 million yuan, down from 595 million yuan in 2023 [6][8] Product and Channel Analysis - Revenue from kitchen cabinets, custom wardrobes, and wooden doors for the first half of 2024 was 973 million yuan, 944 million yuan, and 139 million yuan respectively, with year-on-year changes of -3.04%, -4.3%, and +6.88% [5] - Direct sales, distribution, and bulk business generated revenues of 175 million yuan, 1.166 billion yuan, and 606 million yuan respectively, with year-on-year changes of -8.18%, -10.90%, and +8.22% [5] Profitability Forecast - The company’s net profit estimates for 2024 and 2025 have been revised down to 560 million yuan and 590 million yuan respectively, corresponding to a price-to-earnings ratio of 7.1x and 6.9x [5] - The reasonable value range for the stock is estimated to be between 12.9 and 15.4 yuan per share based on comparable companies [5]

国元证券股份有限公司 关于 志邦家居股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 发行保荐书 国元证券股份有限公司 GUOYUAN SECURITIES CO.,LTD. 二〇二四年九月 国元证券股份有限公司 关于志邦家居股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券之发行保荐书 国元证券股份有限公司（以下简称"国元证券"或"本保荐人"）接受志邦 家居股份有限公司（以下简称"志邦家居""发行人"或"公司"）委托，作为志 邦家居向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人（主承销商）并指定保荐代表 人谢天宇先生和朱培风先生，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发行 注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办 法》《可转换公司债券管理办法》以及《发行证券的公司信息披露内容与格式准 则第 27 号—发行保荐书和发行保荐工作报告》等有关法律、法规及规范性文件 和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、上海证券交易所的相关 规定，遵循诚实守信、勤勉尽责的原则，严格按照依法制订的业务规则、行业执 ...

安徽天禾律师事务所 关于志邦家居股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券之 补充法律意见书（五） 地址：中国合肥市濉溪路 278 号财富广场 B 座 15-16 层 电话：（0551）62641469 传真：（0551）62620450 补充法律意见书（五） 安徽天禾律师事务所 关于志邦家居股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券之 补充法律意见书（五） 天律意 2024 第 02246 号 致：志邦家居股份有限公司 根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》以及中国证监会、司法部《证 券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关法 律、法规、规章及规范性文件的规定，志邦家居与本所签订了《聘请专项法律 顾问合同》，委托本所律师卢贤榕、梁爽（以下简称"本所律师"）以特聘专项 法律顾问的身份，参加志邦家居本次发行工作。本所律师按照律师行业公认的 业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具本补充法律意见书。 | 报告期、最近三年及一期 | 指 | 2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月 | | --- | --- | --- | | 《2024 年半年度 ...

证券代码：603801 证券简称：志邦家居 公告编号：2024-066 志邦家居股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书等申请文件财务数 据更新的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任 志邦家居股份有限公司董事会 2024 年 9 月 11 日 根据本次发行项目进展，结合公司已披露的《2024 年半年度报告》，公司按照相关要求 会同中介机构对募集说明书等申请文件涉及的财务数据进行了同步更新，具体内容详见公司 同日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《志邦家居股份有限公司向不特定对象 发行可转换公司债券募集说明书(申报稿)(2024 年半年度财务数据更新版)》等申请文件。 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需通过上海证券交易所审核，并获得 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可实施，最 终能否通过上海证券交易所审核并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定 性。公司将根据该事项的进展情况，按照有关规定和要求及时履行 ...

股票简称：志邦家居 股票代码：603801 志邦家居股份有限公司 （Zbom Home Collection Co.,Ltd.） （安徽省合肥市庐阳区庐阳工业区连水路 19 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） （安徽省合肥市梅山路 18 号） 二〇二四年九月 志邦家居股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露 资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整 性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券依法发行后因 ...

目 录 | 一、关于融资规模及效益测算……………………………………第 | 1—36 | 页 | | --- | --- | --- | | 二、关于应收账款及合同资产………………………………… | 第 36—64 | 页 | | 三、关于经营情况……………………………………………… | 第 64—91 | 页 | | 四、关于财务性投资……………………………………………第 | 91—102 | 页 | 关于志邦家居股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核 问询函中有关财务事项的说明 天健函〔2024〕5-25 号 上海证券交易所： 我们已对《关于志邦家居股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 申请文件的审核问询函》（上证上审(再融资)〔2023〕654 号，以下简称审核 问询函）所提及的志邦家居股份有限公司(以下简称志邦家居公司或公司)财务 事项进行了审慎核查，并出具了《关于志邦家居股份有限公司向不特定对象发 行可转换公司债券申请文件的审核问询函中有关财务事项的说明》（天健函 〔2024〕5-18 号）。因志邦家居公司补充了最近一期财务数据，我们为此作了 追加核查，现汇报如下。 下文说明 ...

国元证券股份有限公司 关于 志邦家居股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 上市保荐书 国元证券股份有限公司 GUOYUAN SECURITIES CO.,LTD. 二〇二四年九月 国元证券股份有限公司 关于志邦家居股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券之 上市保荐书 国元证券股份有限公司(以下简称"国元证券"或"本保荐人")接受志邦 家居股份有限公司（以下简称"志邦家居""发行人"或"公司"）委托，担任 志邦家居向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人(主承销商)。保荐人及其 保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发行注册 管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《可转换公司债券管理办法》 《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》以及《上海证券交易所股票 上市规则》等法律法规和中国证监会、上海证券交易所的有关规定，诚实守信, 勤勉尽责,严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书,并保 证所出具文件真实、准确、完整。现将有关情况报告如下: 一、发行人基本情况 (一) 发行人概况 ...

证券代码：603801 证券简称：志邦家居 关于志邦家居股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 申请文件的审核问询函的回复报告 （修订稿） 保荐机构（主承销商） （安徽省合肥市梅山路 18 号） 二〇二四年九月 上海证券交易所： 贵所于 2023 年 9 月 11 日出具的《关于志邦家居股份有限公司向不特定对 象发行可转债申请文件的首轮审核问询函》（上证上审（再融资）〔2023〕654 号）（以下简称"审核问询函"）已收悉。志邦家居股份有限公司（以下简称 "志邦家居"、"发行人"、"公司"）与国元证券股份有限公司（以下简称 "保荐人"）、安徽天禾律师事务所（以下简称"发行人律师"）、天健会计 师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"申报会计师"）等相关方，本着勤勉 尽责、诚实守信的原则，对审核问询函所涉及的问题认真进行了逐项核查和落 实，现回复如下，请予审核。 如无特别说明，本回复报告中的简称或名词释义与募集说明书具有相同含 义。 | 字体 | 含义 | | --- | --- | | 黑体（不加粗） | 审核问询函所列问题 | | 宋体 | 对审核问询函的回复 | | 楷体（加粗） | 涉及本回复报告修订 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy - A" with a target price of 12.38 CNY, maintaining the rating [4]. Core Views - The company reported a revenue of 2.212 billion CNY in the first half of 2024, a year-on-year decrease of 3.85%, and a net profit attributable to shareholders of 149 million CNY, down 17.05% year-on-year [1]. - The second quarter of 2024 saw a revenue of 1.392 billion CNY, a decline of 6.88% year-on-year, with a net profit of 102 million CNY, down 20.54% year-on-year [1]. - The company is focusing on multi-channel and full-category development, with high-potential categories like wardrobes and wooden doors experiencing rapid growth [7]. Revenue Performance - In H1 2024, the revenue from cabinets, custom wardrobes, and wooden doors was 966 million CNY, 928 million CNY, and 139 million CNY respectively, with year-on-year changes of -3.73%, -5.86%, and +6.88% [2]. - In Q2 2024, the revenue from these segments was 650 million CNY, 544 million CNY, and 94 million CNY, with year-on-year changes of -5.25%, -14.06%, and +4.44% [2]. Channel Performance - In H1 2024, the company achieved revenues of 1.166 billion CNY from distribution, 606 million CNY from bulk sales, 175 million CNY from direct sales, and 86 million CNY from overseas business, with year-on-year growth rates of -10.90%, +8.22%, -8.18%, and +42.69% respectively [3]. - The company has expanded its retail channels significantly, with over 4,900 stores and 2,900+ distributors across various categories [3]. Profitability Metrics - The gross margin for H1 2024 was 36.69%, a slight decrease of 0.12 percentage points year-on-year, while the net profit margin was 6.72%, down 1.07 percentage points year-on-year [7]. - The company is expected to achieve revenues of 5.923 billion CNY, 6.363 billion CNY, and 6.946 billion CNY for 2024, 2025, and 2026 respectively, with corresponding net profits of 559 million CNY, 598 million CNY, and 670 million CNY [8].