Core Viewpoint - The company held a half-year performance briefing on September 26, 2025, to provide insights into its operational status and address investor concerns amid industry challenges [1][2]. Group 1: Company Performance and Strategy - The company is facing significant industry pressure in 2025 and is undergoing major transformation and adjustment [3]. - To adapt, the company is enhancing its integrated home strategy, focusing on improving overall delivery capabilities to meet diverse consumer needs [3][4]. - The company plans to restructure its product system to better align with segmented channel demands and enhance customer acquisition strategies [3]. - The company emphasizes the importance of building a strong reputation, which can lead to over 30% of referrals and repeat customers [4]. Group 2: Overseas Business Development - The company has established a professional overseas team and formed strategic partnerships with foreign construction companies, enhancing its credibility in international markets [5]. - The overseas business has shown a significant growth potential, with a 70.69% year-on-year increase in revenue and a 3.38% improvement in gross margin [7]. Group 3: Financial Management and Cash Flow - The company is actively working to improve its operating cash flow and net profit, focusing on better management of accounts receivable and inventory [6]. - Measures include optimizing customer structure, enhancing cash flow from new business segments, and implementing cost reduction strategies [6]. Group 4: Market Trends and Future Outlook - The company anticipates that the custom home furnishing industry will increasingly cater to the needs of consumers in the existing housing market, focusing on localized renovations [8]. - The company is also expanding its market presence in Africa, currently in the market development phase [10]. Group 5: Talent Management - The company is focusing on talent development and organizational capability enhancement, aiming to build a robust talent pipeline and improve management efficiency through digitalization [10]. Group 6: Fund Utilization - The company raised a total of RMB 670 million through convertible bonds, with significant investments already made in various projects, including a smart production base and digital upgrades [9].

| 证券代码： | 603801 | 证券简称：志邦家居 | 公告编号：2025-076 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：113693 | | 债券简称：志邦转债 | | 2025 年 9 月 26 日 15:00-16:30，公司通过价值在线(www.ir-online.cn)以视频 直播和网络互动方式召开了"2025 年半年度业绩说明会"。公司董事长孙志勇 先生、董事会秘书兼财务总监孙娟女士、独立董事胡亚南女士、国元证券股份有 限公司保荐代表人谢天宇先生出席了本次会议，与投资者进行互动交流，并就投 资者普遍关注的问题进行了回答。 志邦家居股份有限公司 关于 2025 年半年度业绩说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 志邦家居股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 28 日在《证券 日报》《证券时报》《上海证券报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 上披露了公司《2025 年半年度报告》。为便于广大投资者更深入、全 ...

Core Viewpoint - The company has decided to cancel 4.1349 million stock options that were granted but not exercised, due to underperformance in the 2024 performance assessment and the expiration of the first exercise period of the 2023 stock option incentive plan [1][5][14]. Group 1: Stock Option Cancellation - The board of directors approved the cancellation of 4.1349 million stock options during the meeting held on September 24, 2025 [1][14]. - The cancellation is based on the company's performance assessment for 2024, which did not meet the required standards, resulting in the inability for 373 incentive recipients to exercise their options [5][7]. - The first exercise period for the 2023 stock option incentive plan was from November 27, 2024, to September 18, 2025, and the options that remained unexercised by the end of this period were also canceled [5][6]. Group 2: Approval Process - The stock option incentive plan underwent several approval processes, including reviews by the board of directors and the supervisory board, as well as public disclosure and verification of the incentive recipient list [2][3][4]. - The independent directors provided opinions on the plan's benefits to the company's sustainable development and the absence of harm to the interests of the company and its shareholders [2][3]. - The plan was approved at the second extraordinary general meeting of shareholders held on September 19, 2023, which authorized the board to manage the stock option grants [2][3]. Group 3: Impact on the Company - The cancellation of the stock options is not expected to have a significant impact on the company's financial status or operational results [6]. - The management team's diligence and the implementation of the incentive plan will not be affected by this cancellation [6][7]. Group 4: Future Arrangements - The company will handle the necessary procedures for the cancellation in accordance with the regulations of the Shanghai Stock Exchange and the China Securities Depository and Clearing Corporation [8].

证券日报网讯 9月24日晚间，志邦家居发布公告称，公司于2025年9月24日召开五届董事会第十次会 议，审议通过了《关于注销部分已授予但尚未行权的股票期权的议案》，同意公司注销部分激励对象已 获授但尚未行权的413.49万份股票期权。 （文章来源：证券日报） ...

| 证券代码：603801 | 证券简称：志邦家居 | 公告编号：2025-074 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113693 | 债券简称：志邦转债 | | 志邦家居股份有限公司 关于注销部分已授予但尚未行权的股票期权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 志邦家居股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 9 月 24 日召开五届董事会 第十次会议，审议通过了《关于注销部分已授予但尚未行权的股票期权的议案》， 同意公司注销部分激励对象已获授但尚未行权的 413.49 万份股票期权。现将相关事 项公告如下： 一、本激励计划已履行的相关审批程序和信息披露情况 （一）2023 年 8 月 28 日，公司四届董事会第十八次会议审议通过了《关于<志 邦家居股份有限公司 2023 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于< 志邦家居股份有限公司 2023 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》《关 于提请股东大会授权董事会办理公司 2023 年股票期权激励计划相关 ...

法律意见书 安徽天禾律师事务所 关于志邦家居股份有限公司 2023 年股票期权激励计划之 注销部分已授予但尚未行权的股票期权相关事项 关于志邦家居股份有限公司 2023年股票期权激励计划之 之法律意见书 安徽天禾律师事务所 ANHUITIANHELAWOFFICE 地址：合肥市蜀山区怀宁路288号置地广场A座35楼 电话：（0551）62642792 传真：（0551）62620450 法律意见书 安徽天禾律师事务所 注销部分已授予但尚未行权的股票期权相关事项 之法律意见书 天律意2025第02616号 致：志邦家居股份有限公司 安徽天禾律师事务所（以下简称"本所"）依法接受志邦家居股份有限公司 （以下简称"志邦家居"或"公司"）的委托，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公司股权激励管理办 法》（以下简称《管理办法》）和《志邦家居股份有限公司章程》（以下简称《公 司章程》）等有关规定，就《志邦家居股份有限公司2023年股票期权激励计划（草 案）》（以下简称《股票期权激励计划》）之注销部分 ...

志邦家居股份有限公司 独立董事专门会议工作制度 （2025 年 9 月） 第一条 为进一步完善志邦家居股份有限公司（以下简称"公司"）治理结 构，切实保护全体股东特别是中小股东的合法权益，促进公司的规范运作，根 据《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所 股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 等法律、法规及《志邦家居股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的 相关规定，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其主 要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行 独立客观判断关系的董事。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法律、 行政法规、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）规定、上海证 券交易所业务规则和《公司章程》的规定，认真履行职责，在董事会中发挥参 与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公司整体利益，保护中小股东合法权 益。 第四条 公司应当根据工作需要不定期召开全部由独立董事参加的会议（以 下简称"独立董事专门会议"）。 第五条 在董事会 ...

志邦家居股份有限公司 董事、高级管理人员离职管理制度 （2025 年 9 月） 第一章 总则 第一条 为规范志邦家居股份有限公司（以下简称"公司"）董事、高级管 理人员离职相关事宜，确保公司治理结构的稳定性和连续性，维护公司及股东的 合法权益，公司根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等 法律法规、规范性文件及《志邦家居股份有限公司章程》（以下简称"《公司章 程》"）的有关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度适用于公司董事（含独立董事、职工代表董事，下同）、高 级管理人员因任期届满、辞职、被解除职务或其他原因离职的情形。 第二章 离职情形与程序 第三条 公司董事和高级管理人员可以在任期届满以前辞职，董事和高级管 理人员辞职应当向公司提交书面辞职报告，辞职报告中应说明辞职原因，公司收 到辞职报告之日辞职生效，公司将在两个交易日内披露有关情况。 第四条 如存在下列情形，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、 行政法规、部门规章和《公司章程》的规定，继续履行董事职责，但存在相关法 规另有规定的除外： （一）董事任期届满未及时改选，或者董事在任期内辞任导致董事会成员低 于法定最低 ...

志邦家居股份有限公司 财务管理制度 （2025年9月） 第一章 总 则 第一条 为了进一步规范志邦家居股份有限公司（以下简称"公司"）财务 管理工作,根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华 人民共和国会计法》《企业会计准则——基本准则》等相关法律、法规、规范性 文件和《志邦家居股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定， 结合公司实际情况,制定本制度。 第二条 本制度适用于公司以及合并报表范围内的各子公司。 第三条 公司的一切财务活动必须遵守国家相关法律、法规、《公司章程》 及本制度的规定，严格执行国家规定，正确处理、如实反映财务状况和经营成果， 依法计算并缴纳各项税收，接受股东会、董事会、审计委员会等机构以及证券监 管、税务、审计等部门的检查监督。 第二章 财务管理组织机构 第四条 财务部门机构设置： （一）董事会对公司会计核算及财务管理的建立健全、有效实施以及经济业 务的真实性、合法性负责。公司财务工作在董事会领导下由总裁组织实施，公司 财务负责人对董事会和总裁负责。 （二）公司设立财务总监，全面负责和组织公司会计核算和财务管理工作。 财务总监必须按《公司法》、《公司章程》 ...

| 证券代码：603801 | 证券简称：志邦家居 | 公告编号：2025-075 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113693 | 债券简称：志邦转债 | | 志邦家居股份有限公司 五届董事会第十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、 董事会会议召开情况 志邦家居股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 9 月 24 日以现场结 合通讯表决方式召开了五届董事会第十次会议，本次会议通知已于 2025 年 9 月 19 日以邮件、书面等方式送达全体董事。会议应参与投票董事 9 人，实际参与 投票董事 9 人。会议由董事长孙志勇先生主持，全体高级管理人员列席了会议。 本次董事会会议的召开及程序符合《中华人民共和国公司法》和《志邦家居股份 有限公司公司章程》的规定，所作决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于注销部分已授予但尚未行权的股票期权的议案》 根据《公司 2023 年股票期权激励计划（草案）》和《公司 2023 年股票期权 激励计划实施 ...