海通证券股份有限公司 关于嘉友国际物流股份有限公司使用 非公开发行股票募集资金临时补充流动资金的核查意见 一、公司非公开发行股票募集资金情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可〔2021〕3708 号"文核准，嘉友国 际非公开发行人民币普通股股票 31,575,446 股，每股发行价格 18.49 元，募集资 金总额为人民币 583,829,996.54 元，扣除各项发行费用后，募集资金净额为人民 币 577,089,896.12 元。本次非公开发行股票募集资金已于 2021 年 12 月 10 日全 部到位，并由立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了信会师报字[2021] 第 ZB11546 号《验资报告》。 公司已按照相关规定，设立了募集资金专项账户（简称"专户"），对募集 资金实行专户存储。 2024 年 2 月 6 日，公司第三届董事会第十八次会议、第三届监事会第十四 次会议审议通过《关于使用非公开发行股票募集资金临时补充流动资金的议案》， 同意公司使用不超过 34,000 万元闲置募集资金临时补充流动资金，期限自董事 会审议通过之日起 12 个月内。保荐机构对上述事项发表了同意的意见。 截至 ...

海通证券股份有限公司 关于嘉友国际物流股份有限公司 部分非公开发行股票募集资金投资项目结项的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为嘉友国际 物流股份有限公司（以下简称"嘉友国际"或"公司"）非公开发行股票的保荐机构， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公 司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券 交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关规定，对嘉友国际部分非公开发行 股票募集资金投资项目结项事项进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准嘉友国际物流股份有限公司非公开发 行股票的批复》（证监许可〔2021〕3708 号）核准，公司向特定对象非公开发行 人民币普通股股票 31,575,446 股，发行价格为 18.49 元/股，募集资金总额为人民 币 583,829,996.54 元，扣除保荐承销费及其他发行费用人民币 6,740,100.42 元（不 含增值税），募集资金净额 ...

证券代码：603871 证券简称：嘉友国际 公告编号：2024-074 嘉友国际物流股份有限公司 关于部分非公开发行股票募集资金投资项目结项的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次结项的募集资金投资项目：服务贸易基础设施技术改造项目、购置 装载机车辆项目 节余募集资金使用计划：节余募集资金 14,721.93 万元（含存款利息及 理财收益），包括存放于募集资金专项账户余额和用于临时补充流动资金尚未到 期归还的募集资金。后续公司将根据实际经营发展需要，合理安排资金使用计划， 并按照相关法律法规规定及时履行审议程序和信息披露义务。 嘉友国际物流股份有限公司（简称"公司"）于 2024 年 12 月 27 日召开第 三届董事会第三十次会议、第三届监事会第二十二次会议审议通过《关于部分非 公开发行股票募集资金投资项目结项的议案》，公司将非公开发行股票募集资金 投资项目（简称"募投项目"）中的服务贸易基础设施技术改造项目、购置装载 机车辆项目结项，合计节余募集资金 14,721.93 万元（含存款利息 ...

证券代码：603871 证券简称：嘉友国际 公告编号：2024-073 嘉友国际物流股份有限公司 2024 年员工持股计划第一次持有人会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 嘉友国际物流股份有限公司（简称"公司"）2024 年员工持股计划第一次持 有人会议于 2024 年 12 月 19 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。本次会 议由董事会秘书聂慧峰先生召集和主持，出席会议的持有人共 93 人，代表 2024 年员工持股计划有表决权的份额为 27,864,800.00 份，占公司 2024 年员工持股 计划有表决权份额总数的 89.71%。本次会议的召集、召开和表决程序符合公司 2024 年员工持股计划的有关规定。本次会议审议通过以下议案： 一、审议通过《关于设立公司 2024 年员工持股计划管理委员会的议案》 根据公司 2024 年员工持股计划管理办法的相关规定，公司 2024 年员工持股 计划设管理委员会，监督 2024 年员工持股计划的日常管理，代表持有人行使股 东权利。管理委员会由 3 名委员 ...

Summary of Company and Industry Insights from Conference Call Company Overview - The company operates primarily in Mongolia and Africa, focusing on logistics, warehousing, and trade, particularly in coal and copper mining sectors [1][2][3]. Key Points on Mongolia Operations - The company's Mongolian operations are centered around the Ganqimaodu port, which accounts for approximately 52% of Mongolia's total imports to China, making it the largest export port for Mongolia [2][3]. - The port handled a total cargo volume of 38 million tons in 2023, with coal imports reaching 36.5 million tons [2][3]. - The company has been deeply involved in the Ganqimaodu port for 30 years, establishing a strong foothold in cross-border logistics and supply chain trade [2][3]. - The Mongolian business is divided into three segments: cross-border multimodal transport, supply chain trade, and warehousing [1][2][3]. - Key mining operations in Mongolia include the PP coal mine and the OT copper mine, which are crucial for the company's logistics and trade activities [1][2][3]. Financial Performance and Projections - The company anticipates maintaining high growth rates, projecting a potential doubling of stock value over the next three years [1]. - The logistics segment is expected to generate approximately 2 billion in revenue, with a gross margin of around 20% [7]. - The warehousing segment is projected to achieve a revenue of 5.2 billion by 2025, with a net profit of approximately 2.3 to 2.4 billion [7]. Key Points on African Operations - The company is expanding its logistics operations in Africa, particularly in the Democratic Republic of the Congo (DRC), which is rich in copper resources [6][8]. - The DRC's mining sector is characterized by a lack of coastal access, similar to Mongolia, presenting logistical challenges that the company aims to address by building infrastructure [6][8]. - The company has secured long-term contracts with mining companies in the DRC, ensuring a steady supply of copper and other minerals [6][8]. - The logistics model in Africa is being developed based on the successful strategies implemented in Mongolia, focusing on establishing key transport nodes and securing operational licenses [6][8]. Additional Insights - The company has identified the importance of short-haul and mid-haul transport, with short-haul transport being more lucrative due to its higher value-added services [5][6]. - The average transport cost for short-haul is approximately 6 RMB per ton per kilometer, while mid-haul costs around 0.36 RMB per ton per kilometer [5][6]. - The company is also expanding its warehousing capacity, with plans to increase storage from 1.3 million tons to 2 million tons by 2025 [7]. - The logistics and trade operations are supported by a network of partnerships with local mining companies, enhancing the company's market position in both Mongolia and Africa [6][8]. Conclusion - The company is well-positioned for growth in both Mongolia and Africa, leveraging its extensive experience in logistics and trade to capitalize on the rich mineral resources in these regions. The strategic focus on infrastructure development and long-term contracts with mining companies will likely drive future profitability and market expansion.

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" [7] Core Insights - The company is positioned as a leader in cross-border multimodal transport in landlocked countries, with stable growth in the China-Mongolia market and significant potential in the African market, driven by the Belt and Road Initiative [1][2] - The company is expected to benefit from the rapid development of emerging markets along the Belt and Road, which may drive profits beyond market expectations [1] Summary by Sections 1. Cross-Border Logistics Leadership - The company focuses on cross-border logistics, investing in logistics infrastructure and customs supervision in landlocked countries, aiming to enhance its core competitiveness in cross-border logistics [23] - The second growth curve in Africa is anticipated to contribute significantly to profit growth, exceeding market expectations [23] 2. African Market Potential - The company leverages infrastructure upgrades to enhance cross-border multimodal transport, creating a network for seamless connectivity in Africa [30] - Investments in key projects in the Democratic Republic of Congo and Zambia are expected to facilitate significant logistics demand growth, with the African logistics market estimated at $400-600 billion annually [37][31] 3. Mongolia Market Stability - The company's operations in Mongolia focus on the Gankhiyam port, which is crucial for coal and copper exports, ensuring steady growth in the Mongolia-China cross-border logistics market [39][44] - The company has secured a 20% stake in a mining operation, reinforcing its resource advantage and ensuring long-term growth in cross-border logistics [44] 4. Profit Forecast and Valuation - The company forecasts net profits of 1.462 billion, 1.923 billion, and 2.323 billion yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively, with corresponding P/E ratios of 12.85, 9.77, and 8.09 [52] - A target price of 29.52 yuan per share is set for 2025, indicating a potential upside of 54% [52]

证券代码：603871 证券简称：嘉友国际 公告编号：2024-072 11.42 元/股。截至本公告披露日，公司 2024 年员工持股计划证券账户持有公司 股份 3,068,966 股，占公司总股本的 0.31%。 根据公司 2024 年员工持股计划相关规定，本次员工持股计划的存续期为 60 个月，所持标的股票分三期解锁，解锁时点分别为自公司公告最后一笔标的股票 过户至员工持股计划名下之日起满 12 个月、24 个月、36 个月，对应的解锁比例 分别为 40%、40%、20%，各年度具体归属比例和数量将根据公司业绩考核和个人 绩效考核结果计算确定。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 嘉友国际物流股份有限公司（简称"公司"）于 2024 年 7 月 29 日、2024 年 8 月 15 日分别召开第三届董事会第二十五次会议、第三届监事会第十九次会议 及 2024 年第二次临时股东大会审议通过《<2024 年员工持股计划（草案）>及其 摘要》等相关议案，同意公司实施 2024 年员工持股计划。具体内容详见公司于 2 ...

证券代码：603871 证券简称：嘉友国际 公告编号：2024-071 嘉友国际物流股份有限公司 关于持股 5%以上股东增加一致行动人 公司股东紫金国际贸易有限公司（简称"紫金国贸"）、紫金矿业紫宝（厦门） 投资合伙企业（有限合伙）（简称"紫宝投资"）、紫金矿业紫牛（厦门）产业投 资基金合伙企业（有限合伙）（简称"紫牛投资"）、紫金矿业股权投资管理（厦 门）有限公司（简称"紫金投资"）均为紫金矿业集团股份有限公司（简称"紫 金矿业"）控制的下属企业，为一致行动人。 本次权益变动属于公司持股 5%以上股东一致行动人构成发生变化，现将本 次权益变动具体情况公告如下： 一、本次权益变动基本情况 （一）信息披露义务人基本情况 1、信息披露义务人一：紫金国际贸易有限公司 暨股东权益变动的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次权益变动属于公司持股 5%以上股东一致行动人构成发生变化，不触 及要约收购。 本次权益变动不会使公司控股股东及实际控制人发生变化。 嘉友国际物流股份有限公司（简称"公司"）于 ...

证券代码：603871 证券简称：嘉友国际 公告编号：2024-070 嘉友国际物流股份有限公司 关于注销公开发行可转换公司债券 募集资金专项账户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为规范公司募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司按照《上市公司 监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及《上海证券交 易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》的规定，对公司募集资金实行 专户存储。 2020 年 8 月 12 日，公司、保荐机构海通证券股份有限公司（简称"保荐机 构"或"海通证券"）分别与中信银行股份有限公司北京分行、厦门国际银行股 份有限公司北京分行、江苏银行股份有限公司北京分行、兴业银行股份有限公司 北京经济技术开发区支行、中国银行股份有限公司北京金融中心支行、北京银行 股份有限公司燕京支行签订《募集资金专户存储三方监管协议》。 2020 年 11 月 20 日，公司及全资子公司中非国际物流投资有限公司、海通 证券与北京银行股份有限公司燕京支行签订《募集资金专户存储四方监管协 ...

证券代码：603871 证券简称：嘉友国际 公告编号：2024-069 嘉友国际物流股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： （网址：https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 12 月 3 日（星期二）至 12 月 9 日（星期一）16：00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 jy_board@jyinternational.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关 注的问题进行回答。 嘉友国际物流股份有限公司（简称"公司"）已于 2024 年 10 月 30 日发布公 司 2024 年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年第三 季度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 12 月 10 日（星期二）下午 14:00- 15:00 举行 2024 年第三季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流 ...