（2025 年修订） 第一章 总则 第一条 为提高嘉友国际物流股份有限公司（简称"公司"）治理水平，规范 审计委员会运作，根据《中华人民共和国公司法》（简称《公司法》）、《上市 公司章程指引》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司治理准则》《上市公 司独立董事管理办法》和公司章程等有关规定，制定本制度。 嘉友国际物流股份有限公司 审计委员会工作制度 第二条 审计委员会是董事会下设的专门委员会，主要负责审核公司财务信 息及其披露、监督及评估内外部审计工作和内部控制，行使《公司法》规定的监 事会的职权。 第三条 审计委员会成员应当勤勉尽责，切实有效地监督、评估公司内外部 审计工作，促进公司建立有效的内部控制并提供真实、准确、完整的财务报告。 第二章 人员组成 第四条 审计委员会成员为 3 名，为不在公司担任高级管理人员的董事，其 中独立董事 2 名，由独立董事中会计专业人士担任召集人。公司董事会成员中的 职工代表可以成为审计委员会成员。 第五条 审计委员会成员由董事会选举产生。 第六条 审计委员会成员应当具备履行审计委员会工作职责的专业知识和经 验。 第七条 审计委员会任期与董事会一致，任期届满，连选可以连任。期 ...

嘉友国际物流股份有限公司 薪酬与考核委员会工作制度 （2025 年修订） 第一章 总则 第一条 为提高嘉友国际物流股份有限公司（简称"公司"）治理水平，规范 薪酬与考核委员会运作，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》 《上市公司章程指引》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上 市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和公司 章程等有关规定，制定本制度。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会下设的专门委员会，对董事会负责。 第二章 人员组成 第三条 薪酬与考核委员会成员由 3 名董事组成，其中独立董事 2 名。 第四条 薪酬与考核委员会成员由董事会选举产生。 第五条 薪酬与考核委员会设主任委员 1 名，由独立董事担任，负责主持薪 酬与考核委员会工作。 第六条 薪酬与考核委员会任期与董事会任期一致，任期届满，连选可以连 任。期间如有委员不再担任公司董事职务，自动失去委员资格，并由董事会根据 相关规定补足委员人数。 第三章 职责权限与程序 第七条 薪酬与考核委员会的主要职责包括： 第八条 薪酬与考核委员会负责制定董事、高级管理人员的考核标准并进行 考核，制定、审查董事 ...

嘉友国际物流股份有限公司 信息披露管理制度 （2025 年修订） 第一章 总则 第一条 为规范嘉友国际物流股份有限公司（简称"公司"）的信息披露行为， 提高信息披露管理水平和信息披露质量，保护投资者合法权益，根据《中华人民 共和国证券法》（简称"《证券法》"）、《上市公司信息披露管理办法》《上海证券 交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——信息 披露事务管理》和公司章程等有关规定，制定本制度。 第二条 本制度所称信息，是指所有对公司股票及其衍生品种交易价格可能 产生较大影响的事项以及证券监管部门要求披露的其他信息；本制度所称披露， 是指公司或者相关信息披露义务人按照有关规定在上海证券交易所网站和符合 中国证券监督管理委员会（简称"中国证监会"）规定条件的媒体发布信息。 第一节 定期报告 第七条 定期报告包括年度报告、半年度报告和季度报告。凡是对投资者作 出价值判断和投资决策有重大影响的信息，均应当披露。 公司应当在每个会计年度结束后 4 个月内披露年度报告，应当在每个会计年 度的上半年结束后 2 个月内披露半年度报告，应当在每个会计年度前 3 个月、前 9 个月结束后的 1 个月 ...

本次选举产生的职工代表董事将与股东会选举产生的董事共同组成公司第 四届董事会，任期与第四届董事会任期一致。 唐世伦持有公司股份 5,255,177 股，持有公司控股股东嘉鑫毅（上海）企业 管理合伙企业（有限合伙）2%份额，除上述情形外，唐世伦与公司董事、高级管 理人员、实际控制人及持股 5%以上的股东不存在关联关系，不存在《公司法》《上 海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号— —规范运作》等规定的不得担任上市公司董事的情形，未受到中国证券监督管理 委员会的行政处罚或者上海证券交易所的惩戒。 特此公告。 嘉友国际物流股份有限公司董事会 2025 年 9 月 16 日 证券代码：603871 证券简称：嘉友国际 公告编号：2025-043 嘉友国际物流股份有限公司 关于选举职工代表董事的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 嘉友国际物流股份有限公司（简称"公司"）于 2025 年 9 月 15 日召开 2025 年第一次职工代表大会，选举唐世伦为公司第四届董事会职工代表董事。 附 ...

北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8、9、11 层 8/9/11/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.: 010-50867666 传真/Fax: 010-56916450 网址/Website: www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 济南 昆明 南昌 北京市康达律师事务所 关于嘉友国际物流股份有限公司 2025 年第二次临时股东会的 法律意见书 康达股会字[2025]第 0406 号 致：嘉友国际物流股份有限公司 北京市康达律师事务所（以下简称"本所"）接受嘉友国际物流股份有限公司（以 下简称"公司"）的委托，就公司 2025 年第二次临时股东会（以下简称"本次会议"） 的相关事宜出具《北京市康达律师事务所关于嘉友国际物流股份有限公司 2025 年第 二次临时股东会的法律意见书》（以下简称" ...

一、 会议召开和出席情况 (一) 股东会召开的时间：2025 年 09 月 15 日 证券代码：603871 证券简称：嘉友国际 公告编号：2025-042 嘉友国际物流股份有限公司 2025年第二次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 (二) 股东会召开的地点：北京市石景山区城通街 26 号院 2 号楼 24 层公司 会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 280 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 661,501,049 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 48.3550 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况 等。 本次会议由公司董事会召集，董事长韩景华先生主持，采用现场投票和网络 投票相结合的表决方式，符合《公司法》及《公 ...

证券代码：603871 证券简称：嘉友国际 公告编号：2025-044 嘉友国际物流股份有限公司 第四届董事会第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 二、董事会会议审议情况 1、关于选举第四届董事会董事长的议案 表决情况：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 表决结果：通过。 选举韩景华为公司第四届董事会董事长，任期与第四届董事会任期一致。 嘉友国际物流股份有限公司（简称"公司"）第四届董事会第一次会议于 2025 年 9 月 15 日以专人送出方式发出通知和资料，同日在公司会议室以现场结合通 讯方式紧急召开，应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。经全体董事共同推举， 会议由董事韩景华主持，公司高级管理人员列席了会议。本次会议的召开符合《公 司法》和《公司章程》的有关规定。 2、关于选举第四届董事会专门委员会成员的议案 表决情况：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 表决结果：通过。 第四届董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员 会四个专 ...

Group 1 - The company's board approved a stock consolidation at a ratio of 50 to 1 for its common shares [1]

Summary of Key Points from the Conference Call Industry Overview - **Coal Policy Tightening**: The coal policy has become stricter, with definitions of overproduction being more rigorous. The focus has shifted from groups to individual mines, and provinces are conducting self-inspections. Shanxi and Shaanxi have implemented policies to stabilize coal prices and limit production, while some coal mines in Xinjiang and Inner Mongolia have been temporarily shut down due to safety issues [2][3] - **Controlled Supply**: Following significant events, major coal-producing regions continue to issue safety production documents and notifications to stabilize coal prices, indicating that supply will remain controlled in the future [2][3] - **Stable Coking Coal Demand**: Despite traditionally being a low-demand season, coking coal demand remains stable due to high iron and steel production and good profits for downstream steel mills [2][5] Company Performance - **Pressure on Profits**: In the first half of 2025, the company faced profit pressure due to weak coking coal demand, with Mongolian coal trade profits at only 50 RMB per ton in Q2. However, trade margins are expected to expand in the second half of the year [4][10] - **Growth in African Business**: The company's African operations are growing, with daily transport volume reaching 800 trucks. New projects in Zambia and others are underway, and the acquisition of the BHL fleet is optimizing logistics, which is expected to drive valuation increases [4][12] Price Trends and Market Dynamics - **Coking Coal Price Recovery**: After a significant drop to around 700 RMB per ton in Q2, coking coal prices have rebounded to 1,000-1,100 RMB per ton since July due to supply control measures and low inventory levels [2][5] - **Future Price Outlook**: The future price of coking coal will depend on supply-demand dynamics. If demand improves due to stimulus policies, prices may continue to rise; otherwise, volatility is expected [5][6] Trade and Profitability - **Mongolian Coal Traders' Profit Outlook**: In Q3, profits for Mongolian coal traders improved significantly compared to Q2, with long-term contract prices at 53 USD. However, there may be a slight decline in profits as exporters may restrict supply to increase exports in Q4 [6][9] - **Long-term Contract and E-Auction Trends**: The company aims to increase the proportion of electronic auctions from 50% to 60%-70% in the future, depending on downstream demand [7][8] Long-term Projections - **Mongolian Coal Import Forecast**: In 2024, Mongolian coal imports to China are expected to be around 83 million tons. The total import volume for 2025 may see a slight decline or remain stable, with potential growth if coal prices stabilize or improve [9] Strategic Shifts - **Core Asset Logic Transition**: As the African business grows, the company's core asset logic is shifting from high-profit contributions from Mongolia to high-growth potential in Africa, which is expected to enhance overall valuation [13]

嘉友国际物流股份有限公司 | 2025 年第二次临时股东会须知 | 2 | | --- | --- | | 2025 年第二次临时股东会议程 | 3 | | 议案一：2025 年半年度利润分配方案 | 5 | | 议案二：关于变更注册资本的议案 | 6 | | 议案三：关于修订《公司章程》的议案 | 7 | | 议案四：关于修订《股东会议事规则》的议案 | 36 | | 议案五：关于修订《董事会议事规则》的议案 | 41 | | 议案六：关于不再设立监事会的议案 | 42 | | 议案七：关于选举董事的议案 | 43 | | 议案八：关于选举独立董事的议案 | 44 | 1 2025 年第二次临时股东会会议资料 2025 年第二次临时股东会会议资料 2025 年 9 月 15 日 2025 年第二次临时股东会会议资料 | 目录 | | --- | 2025 年第二次临时股东会须知 为维护全体股东的合法权益，确保股东会的正常秩序和议事效率，根据《公 司法》《上市公司股东会规则》及《公司章程》等有关规定，制定如下会议须知： 一、请股东按照本次股东会通知中规定的时间和登记方法办理参会登记手 续，证明文件不齐或手续不 ...