关于大千生态环境集团股份有限公司 向特定对象发行股票 申请文件的审核问询函的回复 保荐机构（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 大千生态环境集团股份有限公司 问询函回复 上海证券交易所： 大千生态环境集团股份有限公司（以下简称"公司""发行人"或"大千生 态"）收到贵所于 2025 年 11 月 5 日下发的《关于大千生态环境集团股份有限公 司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2025〕 348 号）（以下简称"问询函"），公司已会同华泰联合证券有限责任公司（以 下简称"华泰联合证券""保荐人"）、上海市锦天城律师事务所（以下简称"律 师"）、天衡会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"会计师"）进行了认 真研究和落实，并按照问询函的要求对所涉及的事项进行了资料补充和问题回复， 现提交贵所，请予以审核。 除非文义另有所指，本问询函回复使用的简称与《大千生态环境集团股份有 限公司向特定对象发行股票并在主板上市募集说明书（申报稿）》（以下简称"募 集说明书"）中的释义相同。 本问询函回复的字体说明如下： | 问询函所列问题 | 黑体 ...

证券代码：603955 证券简称：大千生态 公告编号：2025-078 大千生态环境集团股份有限公司 关于向特定对象发行股票申请文件的审核问询函回复 的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 大千生态环境集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 11 月 5 日收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）下发的《关于大千生态环境集团 股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资） 〔2025〕348 号）（以下简称"审核问询函"）。 公司本次向特定对象发行股票事宜尚需上交所审核通过、中国证券监督管理 委员会同意注册后方可实施，最终能否通过上交所审核并获得中国证券监督管理 委员会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司将根据进展情况及时履行 信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 大千生态环境集团股份有限公司董事会 2025 年 11 月 20 日 公司会同相关中介机构对审核问询函所列问题进行了认真研究和逐项落实， 并按审核问询函要求对所涉及的事项进行 ...

Core Viewpoint - Daqian Ecology (603955.SH) is facing financial difficulties, prompting the company to reduce its planned fundraising amount by 15.61% to 7.17 billion yuan to supplement liquidity [2][4][6] Fundraising and Financial Adjustments - The company initially planned to raise up to 8.5 billion yuan through a private placement but has adjusted this to a maximum of 7.17 billion yuan [2][3] - The share issuance price is set at 25.46 yuan per share, which is 80% of the average trading price over the previous 20 trading days [4] - The number of shares to be issued has been reduced from a maximum of 33.39 million to 28.18 million [3][4] Financial Performance - As of Q3 2025, Daqian Ecology reported a revenue of 1.53 billion yuan, a year-on-year increase of 109.17%, but a net loss of 36.90 million yuan, a decline of 340.89% compared to the previous year [2][7] - The company's total assets have decreased by over 27% from 36.73 billion yuan in Q3 2021 to 26.65 billion yuan in Q3 2025 [5][6] Market Performance - The company's stock price has been in a downward trend since mid-August, with a decline of over 20% in the last three months [2][11] Business Operations and Strategy - Daqian Ecology's main business focuses on comprehensive ecological landscaping solutions, with significant revenue declines in recent years [7] - The company is diversifying into the pet economy, having established a subsidiary in March 2025, which has opened 20 stores in major cities and generated revenue of 9.08 million yuan in the first half of 2025 [9][10]

Core Viewpoint - Daqian Ecology (603955.SH) announced an adjustment to its plan for issuing A-shares to specific targets for the year 2025, primarily due to the cumulative amount of funds raised exceeding 30% of the total raised previously [1] Summary by Relevant Sections - **Adjustment of Issuance Plan** - The maximum number of shares to be issued has been reduced from 33.3857 million shares to 28.1753 million shares, still not exceeding 30% of the total share capital before issuance [1] - The total amount of funds to be raised has been adjusted from a maximum of 850 million yuan to a maximum of 717.3425 million yuan [1] - **Use of Proceeds** - After deducting issuance costs, all funds raised will still be used to supplement working capital [1]

大千生态环境集团股份有限公司（以下简称"公司""上市公司""大 千生态"）拟向特定对象苏州步步高投资发展有限公司（以下简称"步步高投资"） 发行 A 股股票（以下简称"本次发行"或"本次发行股票"），鉴于公司对本 次发行方案进行了调整，并依据《公司章程（2025 年 9 月修订）》的有关规定， 公司与步步高投资于 2025 年 11 月 12 日重新签署了《附生效条件的股份认购协 议》，双方于 2025 年 7 月 15 日签署的《附条件生效的股份认购协议》自本协议 签订之日起终止。 步步高投资为公司的控股股东，本次交易构成关联交易，未构成《上市 公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 证券代码：603955 证券简称：大千生态 公告编号：2025-076 大千生态环境集团股份有限公司 关于与特定对象重新签署《附条件生效的股份认购协 议》暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 本次发行尚需上海证券交易所审核通过并经中国证券监督管理委员会 同意注册方可实施。本次发行能否获得 ...

证券代码：603955 证券简称：大千生态 公告编号：2025-072 大千生态环境集团股份有限公司 第五届董事会第二十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 大千生态环境集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二十 一次会议通知于 2025 年 11 月 7 日以书面传真、电子邮件、电话等方式通知全体 董事、高级管理人员，会议于 2025 年 11 月 12 日以现场和通讯相结合的方式召 开。会议由董事长张源先生主持，应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名，其中以 通讯方式出席董事 8 名。公司高级管理人员列席了会议。本次会议的召集、召开 程序符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定，所作决议合法 有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于调整公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议 案》 鉴于公司前次募集资金中累计补充流动资金金额超出前次募集资金总额的 30%，根据相关法律、法规及规范性文件的规定，公司拟将该超出部分于本次 ...

Company Overview - Daqian Ecology (SH 603955) announced on November 12 that its 20th meeting of the 5th board of directors was held to review the revised report on the plan for issuing A-shares to specific targets for the year 2025 [1] Financial Performance - For the first half of 2025, Daqian Ecology's revenue composition is as follows: Cultural tourism operations accounted for 67.94%, pet business 16.47%, engineering construction 7.3%, seedling sales 5.25%, and other businesses 2.35% [1] Market Position - As of the report date, Daqian Ecology has a market capitalization of 4.5 billion yuan [1]

证券代码：603955 证券简称：大千生态 大千生态环境集团股份有限公司 （一）项目基本情况 本次向特定对象发行股票募集资金扣除发行费用后用于补充流动资金，以满 足公司业务发展的需要，推动公司业务持续稳定发展，进一步增强公司竞争力， 优化公司财务结构。 （二）项目必要性分析 1、补充营运资金，满足业务发展需求 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 募集资金使用可行性分析报告 （修订稿） 二〇二五年十一月 一、本次募集资金的使用计划 本次向特定对象发行 A 股股票募集资金总额不超过 71,734.25 万元（含本数）， 扣除发行费用后的募集资金净额全部用于补充流动资金。 若本次向特定对象发行股票募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件 的要求予以调整的，则届时将相应调整。 二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析 随着行业内企业竞争的加剧，生态园林工程项目呈现出大型化、系统化、规 模化的发展趋势，而园林工程施工行业具有资金密集型的特点。从前期项目招标、 景观设计、工程原材料采购，到工程施工、项目维修质保、园林绿化养护等各个 业务环节，都需要资金支持，而发包方对园林工程结算和园林企业对上游材料提 供商的结 ...

证券代码：603955 证券简称：大千生态 公告编号：2025-077 大千生态环境集团股份有限公司 关于 2025 年度向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回 报、采取填补措施及相关主体承诺（修订稿）的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕 17 号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工 作的意见》（国办发〔2013〕110 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊 薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）等有关规定， 为维护中小投资者利益，公司结合 2025 年度向特定对象发行 A 股股票方案的调 整情况，就本次发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响进行了认真分 析，并提出了具体的填补回报措施，公司控股股东、实际控制人、董事、高级管 理人员对公司填补回报拟采取的措施将得到切实履行做出了承诺。具体如下： 一、本次发行对公司即期回报摊薄的影响 （一）测算假设及前提 1、假设宏观经济 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 大千生态环境集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 11 月 12 日召开了第五届董事会第二十一次会议，审议通过了调整公司 2025 年度向特定 对象发行 A 股股票方案的相关议案。 证券代码：603955 证券简称：大千生态 公告编号：2025-074 大千生态环境集团股份有限公司 关于 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案（修订 稿）披露的提示性公告 大千生态环境集团股份有限公司董事会 2025 年 11 月 12 日 《大千生态环境集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案 （修订稿）》《大千生态环境集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股 股票方案的论证分析报告（修订稿）》等相关文件同日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露，敬请投资者注意查阅。 本次向特定对象发行 A 股股票预案修订稿的披露事项不代表审核、注册部 门对于本次发行相关事项的实质性判断、确认、批准或注册。预案所述本次发行 相关 ...