[Table_Header] 公司点评●造纸 2024 年 04 月 09 日 [Table_StockCode] 五洲特纸(605007) [Table_InvestRank] 推荐 (维持) [Table_Authors] 陈柏儒 ：010-80926000 ：chenbairu_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130521080001 | --- | --- | |---------------------------|------------| | [Table_Market] 市场数据 | 2024-04-09 | | 股票代码 | 605007.SH | | A 股收盘价(元) | 16.13 | | 上证指数 | 3,048.54 | | 总股本(万股 ) | 40,390 | | 实际流通A股 (万股) | 40,056 | | 流通 A 股市值(亿元) | 64.61 | [Table_Research] 【银河轻纺】公司点评_轻纺行业_五洲特纸_看好未来 盈利拐点，产能规划陆续落地 | --- | --- | --- | --- | --- | |------ ...

Financial Performance - The company's operating revenue for 2023 reached CNY 6,519,308,510, an increase of 9.35% compared to CNY 5,962,075,626.72 in 2022[24] - Net profit attributable to shareholders was CNY 272,858,103.26, reflecting a growth of 32.97% from CNY 205,196,268 in the previous year[24] - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was CNY 251,745,344.53, up 54.41% from CNY 163,041,772.84 in 2022[24] - Basic earnings per share increased by 33.33% to CNY 0.68 in 2023 compared to CNY 0.51 in 2022[26] - The diluted earnings per share increased by 31.37% to CNY 0.67 in 2023 from CNY 0.51 in 2022[26] - The company's net profit attributable to shareholders reached CNY 272.86 million, a year-on-year increase of 32.97%[38] - The total operating revenue for the year reached CNY 6,519,308,510, an increase of 9.35% compared to the previous year, while the net profit attributable to shareholders rose by 32.97% to CNY 272,858,100[53] Cash Flow and Assets - The net cash flow from operating activities was CNY 1,076,578,403.22, a significant increase of 2,874.47% compared to CNY 36,194,008.30 in 2022[24] - Total assets at the end of 2023 amounted to CNY 7,702,454,514.82, representing a 17.29% increase from CNY 6,566,918,548.27 at the end of 2022[25] - The company's net assets attributable to shareholders increased by 9.93% to CNY 2,422,088,454.18 from CNY 2,203,357,119.86 in 2022[24] - The company's fixed assets increased to CNY 2,039,812,030.49, representing 26.48% of total assets, up 44.99% from the previous period[74] - The construction in progress rose to CNY 2,164,701,433.54, accounting for 28.10% of total assets, an increase of 68.95% compared to the last period[74] Production and Sales - Total production volume increased by 10.74% to 1.0645 million tons, while sales volume grew by 9.80% to 1.0564 million tons[38] - The company achieved a mechanism paper production of 1,064,500 tons and sales of 1,056,400 tons in 2023, representing year-on-year growth of 10.74% and 9.80% respectively[53] - The production volume of food packaging materials increased by 9.35% year-on-year, while sales volume rose by 12.13%[59] - The production volume of daily consumer materials surged by 27.36%, with sales volume increasing by 19.5%[60] Research and Development - The company invested approximately 88.02 million yuan in R&D during the reporting period, completing 39 projects and registering 8 new industrial products[40] - The company reported a significant increase in R&D expenses, which rose by 35.74% to CNY 88,022,310, reflecting a commitment to innovation and product development[54] - The company is investing 20 million in R&D for new technologies aimed at enhancing product quality and production efficiency[105] - The company is investing 50 million yuan in R&D for sustainable paper technologies, aiming to reduce production costs by 15% over the next three years[167] Market and Strategic Initiatives - The company plans to continue expanding its market presence and enhancing product offerings through technological improvements and strategic initiatives[38] - The company plans to double its production capacity by 2025, focusing on special paper, white paper, and industrial packaging paper[91] - Wuzhou Special Paper plans to expand its market presence in Southeast Asia, targeting a 25% increase in sales from this region by 2025[104] - The company has initiated a strategic acquisition plan, aiming to acquire two smaller competitors by the end of 2024 to enhance market share[105] Environmental and Social Responsibility - The company is recognized for its environmental management, with zero major pollution incidents reported during the period[40] - The company invested 59.87 million yuan in environmental protection during the reporting period[148] - The company has established an emergency response plan for environmental incidents, ensuring quick and effective rescue operations[157] - The company has committed to ongoing self-monitoring of pollutants in accordance with national regulations[158] Corporate Governance - The company has improved its corporate governance structure and internal control mechanisms to protect shareholders' rights[98] - The company has maintained independence from its controlling shareholders in assets, personnel, finance, and operations[98] - The company emphasizes its commitment to improving information disclosure quality and compliance with relevant laws and regulations[114] - The company has a structured approach to compensation, with a committee reviewing and proposing remuneration plans for the upcoming year[110] Risks and Challenges - The report includes a risk statement indicating that future plans and strategies do not constitute a commitment to investors, highlighting the importance of investment risk awareness[6] - The company faces risks related to exchange rate fluctuations and raw material price volatility, particularly for imported wood pulp[93] - The company has detailed the risks it faces in the management discussion and analysis section of the report[7] Shareholder Engagement and Remuneration - The total remuneration for the chairman and general manager was CNY 2.16 million during the reporting period[102] - The total remuneration for directors, supervisors, and senior management in 2023 amounted to CNY 8.3351 million[111] - The company has implemented a stock incentive plan for key executives, with a total allocation of 1.1 million shares to align interests with long-term growth[103] Future Outlook - Future outlook projects a revenue growth target of 10% for 2024, driven by new product launches and market expansion strategies[105] - The company has set a future outlook with a revenue target of 1.5 billion yuan for the next fiscal year, which would represent a growth of 25%[167] - The management has provided guidance for the next quarter, expecting a revenue increase of 10% due to seasonal demand[168]

五洲特种纸业集团股份有限公司 WUZHOUSPECIALPAPERGROUPCO.,LTD 2023年度社会责任报告 经过二十年的产业深耕，已发展成为国内领军的食品包装纸、 格拉辛纸、数码转印纸和描图纸生产企业。 五洲特种纸业集团股份有限公司 | 关于报告 | 1 | | --- | --- | | 披露范围 | 2 | | 董事长寄语 | 3 | | 年度重要事件 | 5 | | 年度荣誉与奖项 | 7 | | 责任治理 | 01 | | --- | --- | | 深化管理层的治理 | 11 | | 公司内部风险控制 | 13 | | 实质性议题评估 | 13 | | 引领特种纸 | 02 | | --- | --- | | 新时代 | | | 引领创新研发 | 15 | | 聚焦产品质量 | 15 | 保障消费者健康与安全 16 | 专 | 题 | 故 | 事 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 智能制造，稳步向前 | | | | 8 | | "唱响红色旋律，赓续红色血脉" | | | | 9 | | "五洲特纸，永绥吉劭"二十周年 | | | | 10 | 03 ...

| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 公告编号：2024-034 | | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | 五洲特种纸业集团股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 4 月 29 日 13 点 00 分 召开地点：浙江省衢州市东港四路 1 号二楼会议室 股东大会召开日期：2024年4月29日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 4 月 29 日 至 2024 年 4 月 29 日 ...

独立董事候选人声明与承诺 本人张益焕,已充分了解并同意由公司董事会提名为五洲特种纸业集团股份 有限公司第三届董事会独立董事候选人。本人公开声明,本人具备独立董事任职 资格,保证不存在任何影响本人担任五洲特种纸业集团股份有限公司独立董事独 立性的关系,具体声明并承诺如下: 一、本人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法规、部门规 章及其他规范性文件,具有 5年以上法律、经济、会计、财务、管理或者其他履 行独立董事职责所必需的工作经验。 (四)在上市公司控股股东、实际控制人的附属企业任职的人员及其配偶、 父母、子女; 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及公司规章的要求: (一)《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定(如适用); (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所自律监 管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相关规定; (五)与上市公司及其控股股东、实际控制人或者其各自的附属企业有重大 业务往来的人员,或者在有重大业务往来的单位及其控股股东、实际控制人任职 的人员: (四)其他法律法规、部 ...

华创证券有限责任公司（以下简称"华创证券""保荐机构"）作为五洲特 种纸业集团股份有限公司（曾用名"衢州五洲特种纸业股份有限公司"，以下简 称"五洲特纸"或"公司"）公开发行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券 发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司监管 指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》和《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作（2023年12月修订）》 等有关规定，对五洲特纸2023年度募集资金存放与实际使用情况进行了审慎核查， 具体情况如下： （一）实际募集资金金额 经中国证券监督管理委员会《关于核准衢州五洲特种纸业股份有限公司公开 发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2021]3416号）核准，五洲特纸公开发 行可转换公司债券6,700,000张，每张面值100元，募集资金总额为人民币67,000.00 万元，扣除本次发行费用人民币1,131.22万元（不含税），募集资金净额为人民 币65,868.78万元。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司公开发行可转换公 司债券的资金到位情况进行了审验，并出具了天健验[2021]7 ...

第一条 为进一步规范五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称"公司" ）选聘（含续聘、改聘，下同）会计师事务所的行为，切实维护股东利益，提 高审计工作和财务信息的质量，依据《中华人民共和国公司法》《国有企业、 上市公司选聘会计师事务所管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规、规范性 文件和《公司章程》等有关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 公司选聘进行财务报表审计业务、内部控制审计业务的会计师事 务所，需遵照本制度的规定。选聘其他专项审计业务的会计师事务所，公司管 理层视重要性程度可参照本制度执行。 第三条 公司选聘会计师事务所应当经公司审计委员会审议同意后，提交 董事会和股东大会审议。 五洲特种纸业集团股份有限公司 会计师事务所选聘制度 第一章 总 则 （一）具有独立的主体资格，按照《会计师事务所从事证券服务业务备案 管理办法》完成证券服务业务备案； （二）具有固定的工作场所、健全的组织机构和完善的内部管理和控制制 度； （三）熟悉国家有关财务会计方面的法律法规、规章和政策； （四）具有完成审计任务和确保审计质量的注册会计师； （ ...

五洲特种纸业集团股份有限公司 2023 年度审计委员会对会计师事务所 履行监督职责情况报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准 则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《公司章程》《董事会审 计委员会实施细则》等相关规定和要求，董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则， 2023 年度对会计师事务所履行监督职责的情况汇报如下： 一、2023 年度会计师事务所基本情况 （一）会计师事务所基本情况 天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"天健所"）于 2011 年 7 月 18 日成立，注册地址为浙江省杭州市西湖区灵隐街道西溪路 128 号。截止 2023 年末，天健所拥有合伙人 238 人、注册会计师 2,272 人，签署过证券服务业务审 计报告的注册会计师 836 人。2022 年度实现业务收入总额 38.63 亿元，审计业务 收入 35.41 亿元，证券业务收入 21.15 亿元。2022 年度为上市公司提供年审业务 612 家。 （二）聘任会计师事务所履行的程序 2023 年 4 月 10 日，公司召开第二届审计委员会第八次会议，审议通过了《关 于续聘 2023 ...

独立董事候选人声明与承诺 本人李英,已充分了解并同意由公司董事会提名为五洲特种纸业集团股份有 限公司第三届董事会独立董事候选人。本人公开声明,本人具备独立董事任职资 格,保证不存在任何影响本人担任五洲特种纸业集团股份有限公司独立董事独立 性的关系,具体声明并承诺如下: 一、本人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法规、部门规 章及其他规范性文件,具有5年以上法律、经济、会计、财务、管理或者其他履 行独立董事职责所必需的工作经验。 本人已参加独立董事资格培训,并取得上海证券交易所颁发的独立董事资格 证书。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及公司规章的要求: (一)《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定(如适用); (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所自律监 管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相关规定; (四)其他法律法规、部门规章、规范性文件和上海证券交易所规定的情形。 三、本人具备独立性,不属于下列情形: (一)在上市公司或者其附属企业任职的人员及其配偶、父母、子女、主要 社会关 ...

| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 | 公告编号：2024-026 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | | 五洲特种纸业集团股份有限公司 第二届董事会第二十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第二十 四次会议于 2024 年 4 月 8 日（星期一）在公司会议室以现场结合电子通信的方 式召开。会议通知及会议资料已于 2024 年 3 月 28 日通过电子邮件的方式送达各 位董事。本次会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人，其中 3 人以通讯方式出 席本次会议。 1 会议由董事长赵磊先生主持，公司全体监事、高管列席本次会议。会议召开 符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 与会董事以记名投票表决方式，审议通过了如下决议： （一）审议通过《关于 2023 年年度报告及其摘要的议案》 本议案已经公司第二届审计委 ...