证券研究报告·公司点评报告·化学制药 诺泰生物（688076） 2024 年三季报点评：业绩略超我们预期，毛 利率进一步提升，多肽 API 持续放量 2024 年 10 月 23 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|----------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 651.29 | 1,033.55 | 1,652.64 | 2,354.84 | 3,105.53 | | 同比（ % ） | 1.15 | 58.69 | 59.90 | 42.49 | 31.88 | | 归母净利润（百万元） | 129.11 | 162.94 | 446.68 | 558.80 | 710.86 | | 同比（ % ） | 11.89 | 26.20 | 174.14 | 25.10 | 2 ...

诺泰生物（688076.SH）2024 年三季报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 三季度业绩高速增长，商业化订单+新建产能未来可期 2024 年 10 月 23 日 ➢ 事件：2024 年 10 月 22 日，诺泰生物发布 2024 年三季报。公司前三季度 实现收入 12.52 亿元，同比增长 76.51%，归母净利润 3.50 亿元，同比增长 281.90%，扣非净利润 3.55 亿元，同比增长 301.43%；Q3 营业收入 4.21 亿 元，同比增长 36.31%，归母净利润 1.23 亿元，同比增长 146.86%，扣非净利 润 1.25 亿元，同比增长 176.27%。 ➢ 多肽原料药业务规模快速提升，储备全球多个重磅 API 订单。2024 年三季 度公司 GLP-1 等多肽原料药收入同比实现快速增长，在产品研发、注册申报、产 能建设等多个维度建立领先优势。通过全球化 BD 团队，公司已经储备多个优质 客户订单：在南美市场签订司美格鲁肽制剂合作和利拉鲁肽首仿上市原料药合作 协议；在美国市场签订首个动物创新药多肽 CDMO 项目，达成利拉鲁肽原料药 合作；在欧洲和多家头部药企 ...

江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：688076 证券简称：诺泰生物 转债代码：118046 转债简称：诺泰转债 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|----------------|---------------------------------------|---- ...

[Table_Industry] [Table_Title] 评级：买入(维持) 市场价格：68.79 [Table_Finance] 公司盈利预测及估值 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 651.29 1033.55 1667.03 2352.94 3565.10 增长率 yoy% 1.15% 58.69% 61.29% 41.15% 51.52% 净利润（百万元） 129.11 162.94 413.24 564.80 801.11 增长率 yoy% 11.89% 26.20% 153.62% 36.68% 41.84% 每股收益（元） 0.61 0.76 1.94 2.65 3.76 每股现金流量 0.14 1.64 0.67 0.00 -0.07 净资产收益率 6.76% 7.51% 17.23% 18.98% 21.11% P/E 113.59 90.00 35.49 25.96 18.31 PEG 9.55 3.43 0.23 0.71 0.44 P/B 7.68 6.76 6.11 4.93 3.86 备注：截止 2024 年 10 月 07 ...

证券代码：688076 证券简称：诺泰生物 公告编号：2024-083 转债代码：118046 转债简称：诺泰转债 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司 2024年第三季度业绩预告的自愿性披露公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、本期业绩预告情况 （一）业绩预告期间 2024 年 7 月 1 日至 2024 年 9 月 30 日。 （二）业绩预告情况 （1）经财务部门初步测算，预计 2024 年第三季度实现归属于母公司所有者 的净利润为 10,000 万元到 14,000 万元，与上年同期（法定披露数据）相比，将 增加 5,013.97 万元到 9,013.97 万元，同比增加 100.56%到 180.78%。 （2）预计 2024 年第三季度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的 净利润为 10,000 万元到 14,000 万元，与上年同期（法定披露数据）相比，将增 加 5,464.74 万元到 9,464.74 万元，同比增加 120.49%到 208.69%。 （三）本次业绩预告未经注册会计 ...

①美联储降息在即有望催化生物医药资产，这家公司有望受益GLP-1药物多款专利到期带来的原料药和 制剂需求激增，当前在国内多肽类产品审评进展领先；②核心城市二手房成交复苏，这家公司上半年利 润增长160%实现扭亏为盈，资产管理业务覆盖北京、上海等头部城市成为业绩稳定器。 《风口研报》今日导读 1、诺泰生物（688076）：①美联储降息预期之下，作为利率敏感型资产的医药关注度有所提升，以司 美格鲁肽和替尔泊肽为代表的GLP-1药物多款专利即将到期，为多肽仿制药企提供机遇，同时带动原料 药需求激增；②公司多肽类产品的国内审评进展领先，具备大规模生产能力，2024年底至2025一季度 多肽原料药产能对应收入40亿元以上；③东吴证券朱国广预计公司母净利润分别为4.3/5.6/7.1亿元， 同比增速分别164%/29%/27%，在手订单催化业绩释放，首次覆盖；④风险提示：竞争格局恶化风 险。 2、我爱我家（000560）：①公司上半年实现营业收入58.15亿元（同比下降7.17%），归母净利润 0.29亿元（同比增长160.15%，去年同期为-0.49亿元），实现扭亏为盈；②湘财证券张智珑指出，在 5.17新政刺激之下， ...

证券研究报告·公司深度研究·化学制药 诺泰生物（688076） 深度布局多肽领域，借 GLP-1 浪潮迎来收获 期 2024 年 09 月 05 日 买入（首次） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|----------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 651.29 | 1,033.55 | 1,636.68 | 2,326.43 | 3,080.99 | | 同比（ % ） | 1.15 | 58.69 | 58.36 | 42.14 | 32.43 | | 归母净利润（百万元） | 129.11 | 162.94 | 429.91 | 555.08 | 705.54 | | 同比（ % ） | 11.89 | 26.20 | 163.85 | 29.12 | 27.10 | | EPS- 最新摊 ...

转债代码：118046 转债简称：诺泰转债 证券代码：688076 证券简称：诺泰生物 编号：2024-003 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------|-------|--------------|-------|------------|----------------------------------------------------------| | | | | | | | | 投资者关系活动 | | 特定对象调研 | | 分析师会议 | 媒体采访 | | | | 业绩说明会 | | 新闻发布会 | 路演活动 | | 类别 | | 现场参观 | | 其他 | | | 参与单位名称及 | | | | | 中泰证券、民生证券、中银国际、中信证券、中金公司、富国基 | | 人员姓名 | | | | | 金、博时基金、正圆投资、浙商证券、招银理财、招商基金、长 | | | | | | | 信、长盛基金、长江养老、长城基金、远信投资、永赢基金、永 | | | | | | | 盈基金、银华基金、银河证券、易方达基金、兴全基金、信达澳 | | ...

证券研究报告 | 2024年09月02日 诺泰生物（688076.SH） 优于大市 业绩表现亮眼，产能布局领先 业绩表现亮眼，利润端增速快于收入端。2024 上半年公司实现营收 8.31 亿元（+107.47%），归母净利润 2.27 亿元（+442.77%），扣非归母净 利润 2.29 亿元（+433.45%）。其中 24Q2 单季营收 4.76 亿元（+146.82%）， 归母净利润 1.61 亿元（+671.78%），扣非归母净利润 1.64 亿元 （+735.89%）。公司 2024 上半年业绩高速增长，主要系自主选择产品 及定制类产品销售收入同比均有较大增长，利润端增速快于收入端，主 要系规模效应体现，以及高毛利产品占比提升所致。 自主选择产品与定制类业务均实现快速增长。分业务来看，2024 上半年自 主选择产品实现收入 5.45 亿元，同比增长 120%，其中制剂营收 1.68 亿 （+79%），主要受益于奥司他韦等抗病毒制剂收入的增长，原料药及中 间体营收 3.77 亿（+145%），主要受益于多肽原料药的需求增长。定制 类产品及服务实现收入 2.86 亿元，同比增长 88%，CDMO 业务在具 ...

公 司 研 究 医 药 生 物 诺泰生物 沪深300 公 司 简 评 [Table_Reportdate] 2024年08月27日 [Table_invest] 买入（维持） 报告原因：业绩点评 [证券分析师 Table_Authors] 杜永宏 S0630522040001 dyh@longone.com.cn 证券分析师 伍可心 S0630522120001 wkx@longone.com.cn [Table_QuotePic] -56% -15% 26% 66% 107% 148% 189% 230% 23-08 23-11 24-02 24-05 [相关研究 Table_Report] 《诺泰生物（688076）：业绩强劲增 长，产销研齐头并进——公司简评报 告》 2024.04.02 《诺泰生物（688076）：业绩超预期， 自主产品为主要增长引擎——公司 简评报告》 2023.10.23 | --- | --- | |-----------------------------|-------------| | [ 数据日期 Table_cominfo] | 2024/08/26 | | 收盘价 | ...