上海三友医疗器械股份有限公司 股票代码：688085 股票简称：三友医疗 上市地点：上海证券交易所 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易报告书 | 项目 | 交易对方 | | --- | --- | | 发行股份及支付现金 | 曹群、徐农、战松涛、李春媛、胡效纲、王晓玲、冯振、戴志凌、 | | 购买资产 | 刘庆明、岳志永、邵化江、张家港天蓬投资管理有限公司、吕秦瑛 | | 募集配套资金 | 不超过 35 名特定投资者 | 1-1-1 三友医疗发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书 独立财务顾问 二〇二五年一月 三友医疗发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、 准确、完整，对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的 法律责任。 本公司实际控制人及一致行动人、全体董事、监事、高级管理人员承诺：如 本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法 机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上 市公司拥有权益的股份，并于 ...

东方证券股份有限公司 关于 上海三友医疗器械股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金暨关联交易 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问：东方证券股份有限公司 二〇二五年一月 东方证券股份有限公司 独立财务顾问报告 声明和承诺 东方证券股份有限公司接受上海三友医疗器械股份有限公司的委托，担任 本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的独立财务 顾问，并制作本独立财务顾问报告。 本独立财务顾问报告是依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露 内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》《上市公司并购重组财务 顾问业务管理办法》等法律、法规的有关规定，按照证券行业公认的业务标准、 道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，遵循客观、公正原则，在认真审 阅相关资料和充分了解本次交易行为的基础上，发表独立财务顾问意见，旨在 就本次交易行为做出独立、客观和公正的评价，以供全体股东及有关各方参考。 一、独立财务顾问声明 （一）本独立财务顾问与本次交易涉及的交易各方无利益关系，就本次交 易所发表的有关意见是完全独立的。 ...

证券代码：688085 证券简称：三友医疗 公告编号：2025-004 上海三友医疗器械股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易事项获得中国证券监督管理委员会 同意注册批复的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海三友医疗器械股份有限公司（以下简称"三友医疗"或"公司"）拟通 过发行股份及支付现金方式，收购曹群、徐农合计持有的北京水木天蓬医疗技术 有限公司 37.1077%股权和战松涛等 11 名交易对方合计持有的上海还瞻企业管理 合伙企业（有限合伙）98.9986%有限合伙人出资份额，通过子公司拓腾（苏州） 医疗科技有限公司以现金方式收购张家港天蓬投资管理有限公司持有的上海还 瞻 1.0014%普通合伙人出资份额，并发行股份募集配套资金（以下简称"本次交 易"）。 公司于近日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意上海三友医疗器 械股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可〔2025〕 109 号）。批复文件的主要内容如下： "一、同意你公司向曹群发 ...

证券代码：688085 证券简称：三友医疗 公告编号：2025-005 | 章节目录 | 差异对照情况 | | --- | --- | | 重大风险提示 | 删除了"一、与本次交易相关的风险"之"（二）本次交易无法获得批 | | | 准的风险"的相关表述。 | | 第一节 本次交 | 1、更新了本次交易已履行和尚需履行的决策和审批程序。 | | 易概述 | | | 第八节 本次交 | 根据取得注册批文等相关情况，补充和更新了相关表述。 | | 易的合规性分析 | | | 第十二节 风险 | 删除了"一、与本次交易相关的风险"之"（二）本次交易无法获得批 | | 因素 | 准的风险"的相关表述。 | 特此公告。 上海三友医疗器械股份有限公司（以下简称"三友医疗"或"公司"）拟通过发 行股份及支付现金方式，收购曹群、徐农合计持有的北京水木天蓬医疗技术有限 公司（以下简称"水木天蓬"）37.1077%股权和战松涛等 11 名交易对方合计持有 的上海还瞻企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"上海还瞻"）98.9986%有 限合伙人出资份额，通过子公司拓腾（苏州）医疗科技有限公司以现金方式收购 张家港天蓬投资管理有限 ...

股票代码：688085 股票简称：三友医疗 上市地点：上海证券交易所 上海三友医疗器械股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易报告书摘要 | 项目 | 交易对方 | | --- | --- | | 发行股份及支付现金 | 曹群、徐农、战松涛、李春媛、胡效纲、王晓玲、冯振、戴志凌、 | | 购买资产 | 刘庆明、岳志永、邵化江、张家港天蓬投资管理有限公司、吕秦瑛 | | 募集配套资金 | 不超过 名特定投资者 35 | 独立财务顾问 二〇二五年一月 三友医疗发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）摘要 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证重组报告书及本报告书摘要内 容的真实、准确、完整，对重组报告书及本报告书摘要的虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏负相应的法律责任。 本公司实际控制人及一致行动人、全体董事、监事、高级管理人员承诺：如 本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法 机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上 市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书 ...

Revenue and Profit Forecast - The company expects 2024 annual revenue to be between 445 million and 460 million CNY, a decrease of 0.09% to 3.34% compared to the previous year[3]. - The projected net profit attributable to the parent company for 2024 is expected to be between 8 million and 12 million CNY, representing a decline of 87.45% to 91.63% year-on-year[3]. - The net profit attributable to the parent company after deducting non-recurring gains and losses is expected to be between -7.5 million and -3.75 million CNY, indicating a decrease of 106.33% to 112.65% compared to the previous year[3]. - In 2023, the company achieved a revenue of 460.39 million CNY and a net profit of 95.58 million CNY[5][6]. Factors Affecting Performance - The decline in revenue and net profit is primarily due to significant price reductions in spinal products following the implementation of national bulk procurement policies[7]. - The company recognized asset impairment losses on inventory, impacting the net profit by approximately 15 million CNY in 2024[7]. Implanet SA Performance - Implanet SA, which was included in the consolidated financial statements starting February 2024, generated revenue of 940.60 million EUR in 2024, a year-on-year increase of 26.29%[7]. - Implanet SA's revenue in the U.S. reached 257.00 million EUR in 2024, up 86.34% from 137.90 million EUR in 2023[7]. - The international business expansion is still in its early stages, with an estimated negative impact of approximately 24 million CNY on the company's net profit due to Implanet SA's losses[7]. Audit and Reporting - The performance forecast has not been audited by external accountants and is subject to change based on the final annual report[4][9].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" with a target price not specified [6]. Core Views - The company plans to invest CNY 416.76 million to acquire the remaining 48.18% stake in Waterwood Tianpeng, aiming to hold 100% ownership post-acquisition [2][3]. - Waterwood Tianpeng, established in June 2010, is a high-tech enterprise specializing in ultrasonic bone cutting equipment, holding a total of 299 patents (81 domestic and 218 international) as of April 30, 2024 [2]. - The acquisition is expected to enhance the company's product chain from orthopedic implants to active surgical medical devices, ultimately providing comprehensive surgical solutions [2][3]. Financial Performance and Forecast - The company reported a revenue of CNY 926.88 million and a net profit of CNY 416.14 million for 2023, with both metrics showing continuous growth [2]. - Revenue projections for 2024, 2025, and 2026 are CNY 462.65 million, CNY 695.19 million, and CNY 903.90 million respectively, with net profits expected to be CNY 37.42 million, CNY 190.19 million, and CNY 265.87 million [4][5]. - The company’s EBITDA for 2024 is projected at CNY 90.53 million, with a significant increase to CNY 298.21 million in 2025 [5]. Market Strategy - The company aims to achieve synergy between its orthopedic implant products and Waterwood Tianpeng's ultrasonic surgical devices, optimizing market resources and enhancing promotional efficiency [3]. - The strategy includes expanding into international markets, particularly in Europe and the US, leveraging its subsidiary Implanet to promote its products and innovative therapies [4]. - The company is focused on continuous improvement in production efficiency and expanding its strategic planning in related fields such as sports medicine and surgical robotics [4].

相较于公司 2024 年 12 月 24 日披露的重组报告书（草案）（上会稿），本 次公司对部分内容进行了修订，主要修订情况如下： 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海三友医疗器械股份有限公司（以下简称"三友医疗"或"公司"）拟通过发 行股份及支付现金方式，收购曹群、徐农合计持有的北京水木天蓬医疗技术有限 公司（以下简称"水木天蓬"）37.1077%股权和战松涛等 11 名交易对方合计持有 的上海还瞻企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"上海还瞻"）98.9986%有 限合伙人出资份额，通过子公司拓腾（苏州）医疗科技有限公司以现金方式收购 张家港天蓬投资管理有限公司持有的上海还瞻 1.0014%普通合伙人出资份额，并 发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 上海证券交易所并购重组审核委员会（以下简称"上交所重组委"）于 2024 年 12 月 30 日召开 2024 年第 7 次并购重组审核委员会审议会议，对公司本次交 易的申请进行了审议，认为本次交易符合重组条件和信息披露要求。 证券代码：688 ...

证券代码：688085 证券简称：三友医疗 公告编号：2024-084 上海三友医疗器械股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易事项获得上海证券交易所 并购重组审核委员会审核通过的公告 上海三友医疗器械股份有限公司（以下简称"三友医疗"或"公司"）拟通 过发行股份及支付现金方式，收购曹群、徐农合计持有的北京水木天蓬医疗技术 有限公司 37.1077%股权和战松涛等 11 名交易对方合计持有的上海还瞻企业管理 合伙企业（有限合伙）98.9986%有限合伙人出资份额，通过子公司拓腾（苏州） 医疗科技有限公司以现金方式收购张家港天蓬投资管理有限公司持有的上海还 瞻 1.0014%普通合伙人出资份额，并发行股份募集配套资金（以下简称"本次交 易"）。 上海证券交易所并购重组审核委员会（以下简称"上交所重组委"）于 2024 年 12 月 30 日召开 2024 年第 7 次并购重组审核委员会审议会议，对公司本次交 易的申请进行了审议。根据上交所重组委发布的《上海证券交易所并购重组审核 委员会 2024 年第 7 次审议会议结果公告》，本次会议的审议结果为：本次交易 符合重组条件和信息披露 ...

证券代码：688085 证券简称：三友医疗 公告编号：2024-083 上海三友医疗器械股份有限公司 第三届监事会第十五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海三友医疗器械股份有限公司（以下简称"三友医疗"或"公司"）第三 届监事会第十五次会议于 2024 年 12 月 27 日以现场结合通讯方式召开。本次会 议的通知于 2024 年 12 月 25 日通过邮件方式送达全体监事，全体监事一致同意 豁免本次会议的提前通知期限。会议应出席监事 3 人，实际到会监事 3 人，会 议由监事会主席马宇立先生主持，本次监事会会议的召集和召开程序符合有关 法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定，会议决议合 法、有效。 监事会会议审议情况如下： 一、 审议通过《关于签署附条件生效的<盈利预测补偿协议之补充协议 （三）>的议案》 同意公司与业绩承诺人徐农签署附条件生效的《盈利预测补偿协议之补充 协议（三）》。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案无需提交公司股东大会审议。 ...