中国国际金融股份有限公司 关于亚信安全科技股份有限公司重大资产重组相关内幕信 息知情人买卖股票情况的自查报告之专项核查意见 根据《上市公司信息披露管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》《公 开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》 《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》及《监 管规则适用指引——上市类第1号》等法律、法规的规定，中国国际金融股份有 限公司（以下简称"中金公司"或"独立财务顾问"）作为亚信安全科技股份有限公 司（以下简称"亚信安全"或"上市公司"）重大资产购买暨关联交易项目（以下简 称"本次交易"、"本次重组"）的独立财务顾问，对亚信安全本次交易相关内幕信 息知情人买卖股票的自查报告进行了核查，具体如下： 一、本次交易的内幕信息知情人买卖股票情况核查期间 本次交易事宜的股票交易核查期间为本次重组首次作出决议前（即2024年1 月17日）起前6个月（即2023年7月17日）至重组报告书草案披露之前一日（即2024 年5月16日）止（以下简称"核查期间"）。 二、本次交易的内幕信息知情人核查范围 本次交易的内幕信息知情人核查范围包括： （ ...

北京市汉坤律师事务所 关于 亚信安全科技股份有限公司 北京市汉坤律师事务所 法律意见书 北京市汉坤律师事务所 关于亚信安全科技股份有限公司 重大资产购买暨关联交易之 补充法律意见书 汉坤（证）字[2024]第 20138-9-O-3 号 致：亚信安全科技股份有限公司 根据北京市汉坤律师事务所（以下简称"本所"）与亚信安全科技股份有限 公司（以下简称"公司"或"亚信安全"）签订的《专项法律顾问服务协议》， 本所担任亚信安全本次重大资产购买暨关联交易事宜（以下简称"本次重组"） 的专项法律顾问。 为本次重组，本所已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券 法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》 《律师事务所从事证券法律业务管理办法》及《律师事务所证券法律业务执业 规则（试行）》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会的规定，按照律师 行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神于 2024年 5月 16日出具了"汉 坤（证）字[2024]第 20138-9-O-1 号"《北京市汉坤律师事务所关于亚信安全科 技股份有限公司重大资产购买暨关联交易之法律意见书》（以下简称《法律意 ...

证券代码：688225.SH 证券简称：亚信安全 上市地点：上海证券交易所 亚信安全科技股份有限公司 重大资产购买暨关联交易报告书（草案） （修订稿） | 项目 | 交易对方 | | --- | --- | | 支付现金购买资产 | SKIPPER INVESTMENT LIMITED | 独立财务顾问 二〇二四年六月 交易各方声明 一、上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、准 确和完整，对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负相应的法律 责任。 本公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺，如本次重组因 涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案 侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，其将暂停转让在上市 公司拥有权益的股份（如有），并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的 书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会代其向上交所和登记结 算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权上市公司董事会核实后直 接向上交所和登记结算公司报送其信息和股票账户信息并申请锁定；上 ...

证券代码：688225 证券简称：亚信安全 公告编号：2024-057 亚信安全科技股份有限公司 关于本次交易相关内幕信息知情人 买卖股票情况自查报告的公告 本公司董事会及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 亚信安全科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过支付现金购买资产 及表决权委托的方式取得亚信科技控股有限公司（以下简称"标的公司"）的控 股权（以下简称"本次交易"）。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内 容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》《上海证券交易所科创板上市 公司自律监管指引第1号——规范运作（2023年12月修订）》等有关规定，公司董 事会对本次交易相关内幕信息知情人买卖公司股票的情况进行了自查，具体情况 如下： 一、本次交易的内幕信息知情人自查期间 （4）标的公司相关知情人员； （5）为本次交易提供服务的相关中介机构及其经办人员； （6）其他知悉本次交易内幕信息的法人和自然人； （7）前述（1）至（6）项所述自然人的直系亲属，包括配偶、父母、成年 子女。 公司于2 ...

本公司董事会及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688225 证券简称：亚信安全 公告编号 ：2024-056 亚信安全科技股份有限公司 关于重大资产购买暨关联交易报告书（草案）修订说 明的公告 亚信安全科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过支付现金购买资产 及表决权委托的方式取得 AsiaInfo Technologies Limited（以下简称"标的公司"） 的控股权（以下简称"本次交易"）。 2024 年 5 月 16 日，公司召开第二届董事会第九次会议，审议通过了《关于 <亚信安全科技股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书（草案）>及其摘 要的议案》等与本次交易相关的议案，并于 2024 年 5 月 17 日披露了《亚信安 全科技股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书（草案）》（以下简称"报 告书（草案）"）。 近日，公司收到上海证券交易所科创板公司管理部下发的《关于对亚信安 全科技股份有限公司重大资产购买暨关联交易事项的问询函》（上证科创公函 【2024】0142 号，以下简称"《问询函》"） ...

关于亚信安全科技股份有限公司 重大资产购买暨关联交易的上海证券交 易所问询问题中有关 财务会计问题的专项说明 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号 赛特广场 5 层邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 关于亚信安全科技股份有限公司 重大资产购买暨关联交易的上海证券交易所问询问题中有关 财务会计问题的专项说明 致同专字（2024）第 110A013921 号 上海证券交易所： 根据贵所 2024 年 5 月 31 近日出具的《关于对亚信安全科技股份有限公司 重大资产购买暨关联交易事项的问询函》（以下简称"问询函"）的要求，致同会 计师事务所（以下简称"会计师""备考审阅机构"）对贵所的审核问询所列问题 中需要备考审阅会计师说明或发表意见的问题进行了认真核查。现将有关问 题的核查情况和核查意见的说明如下： - 1 - 释 义 本回复中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： | 上市公司、公司、 | 指 | 亚信安全科技股份有限公司 | | ...

KPMG Huazhen LLP 8th Floor, KPMG Tower Oriental Plaza 1 East Chang An Avenue Beijing 100738 China Telephone +86 (10) 8508 5000 +86 (10) 8518 5111 Fax kpmg.com/cn Internet 半马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国北京 东长安街1号 东方广场毕马威大楼8层 邮政编码:100738 电话 +86 (10) 8508 5000 传真 +86 (10) 8518 5111 网址 kpmg.com/cn 关于亚信安全科技股份有限公司 重大资产购买暨关联交易事项的问询函回复的 专项说明 上海证券交易所: 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙)(以下简称"本所"或"我们") 接受亚信安 全科技股份有限公司 ( 以下简称"亚信安全"或"公司"）的委托，按照中国注册会计师 审计准则 (以下简称"审计准则" ) 审计了亚信科技控股有限公司 (以下简称"亚信科技" 或 "标的公司"）2022 年 12 月 31 日及 2023 年 12 月 31 日 的合 ...

Investment Rating - Buy rating (首次) [7][11] Core Views - The company is a leader in China's network security software market, with expertise in "understanding networks, understanding clouds, and understanding security" [4][11] - The company's products in identity security, endpoint security, threat intelligence, and cloud host security are industry-leading [11] - The company is expected to achieve significant breakthroughs in cloud security and AI security in the future [11] - The company's revenue is expected to grow at a CAGR of 16.1%, 19.5%, and 19.5% from 2024 to 2026, with net profit margins improving to 5.9% and 6.9% in 2025 and 2026, respectively [13][130] Company Overview - The company is a leader in China's network security software market, with a strong presence in the telecom operator sector [20] - The company acquired Trend Micro's China business in 2015, enhancing its capabilities in cloud security, endpoint security, and advanced threat management [21] - The company acquired SafeDog in 2023 and plans to acquire AsiaInfo Technologies in 2024 to strengthen its cloud and network security integration [21][112] Product and Market Position - The company's products include identity security, endpoint security, cloud and edge security, and advanced threat management [25] - The company ranks second in the identity and access management software market with a 7.6% market share and second in the endpoint security software market with an 11.3% market share [32][33] - The company's cloud security products hold a 15.9% market share in the private cloud workload security market and a 2.4% share in the public cloud workload security market [34] Financial Performance - In 2023, the company's revenue decreased by 6.56% to 1.608 billion yuan, and net profit turned negative, mainly due to slower customer demand and increased R&D expenses [36][37] - The company's gross margin declined from 52.8% in 2022 to 47.8% in 2023, primarily due to lower-margin cloud and network virtualization software business [37][38] - The company's R&D expenses increased to 27.78% of revenue in 2023, with R&D personnel accounting for 29.96% of total employees [44][46] Industry Outlook - The global network security market is divided into hardware, software, and services, with software expected to grow faster than hardware [53][65] - The Chinese network security software market is projected to reach $13.1 billion by 2026, with a CAGR of 25.3% [101][102] - Government, telecom, and financial sectors are expected to remain the largest spenders in the network security market [58][98] Strategic Initiatives - The company is focusing on cloud-network-security integration through acquisitions and internal development [112][113] - The company is expanding into non-telecom sectors, with non-telecom revenue increasing from 50.67% in 2022 to 57.55% in 2023 [47][48] - The company is actively exploring opportunities in intelligent computing security, aligning with national initiatives like the East Data West Computing project [125][126] Competitive Landscape - The company competes with international leaders like Trend Micro, CrowdStrike, and Palo Alto in the network security market [103][104] - The company's XDR platform and TrustOne endpoint security system are designed to provide comprehensive security solutions [109][117] - The company's valuation is higher than industry peers, reflecting its leading position in the network security software market [131]

亚信安全科技股份有限公司 第二届监事会第八次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688225 证券简称：亚信安全 公告编号：2024-054 表决情况：同意3票，反对0票，弃权0票。 具体内容详见与本次公司监事会决议公告同日披露于上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）的《关于调整2024年限制性股票激励计划首次授予激励对象 名单及授予数量的公告》（公告编号：2024-051）。 二、审议通过《关于向激励对象首次授予2024年限制性股票的议案》 根据《管理办法》《公司2024年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定以 及公司2023年年度股东大会的授权，公司董事会认为本激励计划规定的限制性股 票授予条件已经成就，同意确定以2024年5月22日为首次授予日，向215名激励对 象授予976.20万股限制性股票，授予价格为14元/股或10元/股。 表决结果：同意3票；反对0票；弃权0票。 亚信安全科技股份有限公司（以下简称"公司"或"亚信安全"）第二届监 事会第八次会议于2024年5月2 ...

亚信安全科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年5月22日召开了第 二届董事会第十次会议和第二届监事会第八次会议，审议通过了《关于调整2024 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单及授予数量的议案》。现将有关事 项说明如下： 证券代码：688225 证券简称：亚信安全 公告编号：2024-051 亚信安全科技股份有限公司 关于调整2024年限制性股票激励计划 首次授予激励对象名单及授予数量的公告 本公司董事会及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 （二）2024年5月1日，公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 了《关于独立董事公开征集委托投票权的公告》，根据公司其他独立董事的委托， 独立董事郭海兰女士作为征集人就公司2023年年度股东大会审议的本激励计划 相关议案向公司全体股东征集投票权。 （三）2024年4月28日至2024年5月14日，公司对本激励计划拟首次授予激励 对象的姓名和职务在公司内部进行了公示。在公示期内，公司监事会未收到与本 一、本次股权激励计划已履行的相关审批程序 （一）2 ...