华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 于娜 见习记者 赵文娟 北京报道 在上市公司收购非上市公司的常规操作中，标的公司往往以单一统一的整体估值作为交易定价基础，全体出售方 股东均按此估值获得交易对价。但奥浦迈收购澎立生物的交易却打破了这一惯例——此次交易针对不同类型的股 东采用了差异化估值定价模式，不同股东出售股权所对应的标的公司整体估值存在明显差异。 在本次交易的差异化定价机制下，投资人的收益出现明显分化，并非所有人都能实现账面盈利。据披露，约有15 家投资人在本次交易中面临收购对价对应的估值低于其投资估值的情形。以江西济麟、红杉恒辰、上海敬笃、青 岛乾道等为例，其投资时对应澎立生物投后估值为32.2亿元，但本次交易中其获得的收购对价对应整体估值仅为 21.8亿元。而创始股东的收购对价与早期轮次投资人基本保持一致，如PLHK（标的公司控股股东）交易对价为 2.92亿元，对应澎立生物100.00%股东权益价值为12.3亿元；嘉兴汇拓、嘉兴合拓（管理团队股东）合计交易对价 为1.52亿元，对应澎立生物100.00%股东权益价值为13.2亿元。 天使投资人、资深人工智能专家郭涛对《华夏时报》 ...

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 出品：新浪财经上市公司研究院 作者：IPO再融资组/郑权 近日，奥浦迈发布收购草案，拟以发行股份及支付现金购买共31 名交易对方购买澎立生物100%的股权，并募集配套资金不超7.3亿元。 十分罕见的是，奥浦迈的收购草案被一名独立董事投了反对票，理由是"现阶段不具备并购的必要性"。值得一提的是，31名交易对手竟出现了"同股不同 价"，即出现了6个不同的估值对应的定价。交易对手中，嘉兴汇拓的执行合伙人赵文娟为澎立生物实控人JIFENG DUAN的外甥女，嘉兴汇拓的最大股东汪 莉（直接间接合计持股64.71%）是JIFENG DUAN的配偶，但澎立生物却没有将嘉兴汇拓认定为IFENG DUAN的一致行动人。 2022年9月，奥浦迈在科创板上市，募资16.43亿元，超募10.08亿元。截至2024年12月31日，公司还有5亿元闲置现金理财余额。并且，上市公司账面上的广 义货币资金高达近12亿元，有息负债金额少到可以忽略，连续三年资产负债率是个位数，因此公司募集不超7.3亿元配套资金的必要性有待商榷。 不同交易对手的收购价竟对应6个估值 核心财务 ...

证券代码：688293 证券简称：奥浦迈 公告编号：2025-046 上海奥浦迈生物科技股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ? 股东大会召开日期：2025年6月23日 ? 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会类型和届次 （二）股东大会召集人：董事会 至2025 年 6 月 23 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联 网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 （六）融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投 票，应按照《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》 等有关规定执行。 （三）投票方式：本次股东大 ...

上海奥浦迈生物科技股份有限公司 备考审阅报告及财务报表 上海奥浦迈生物科技股份有限公司 备考审阅报告及财务报表 （2023 年 1 月 1 日 至 2024 年 12 月 31 日止） 一、 审阅报告 1-2 二、 财务报表 备考合并资产负债表 1-2 备考合并利润表 3 备考合并财务报表附注 1-97 备考审阅报告 信会师报字2025第 ZA14442 号 上海奥浦迈生物科技股份有限公司全体股东： 我们审阅了后附的上海奥浦迈生物科技股份有限公司（以下简称 "奥浦迈"）备考合并财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日及 2024 年 并利润表以及备考合并财务报表附注。按照备考合并财务报表附注三 所述的编制基础编制备考合并财务报表是奥浦迈管理层的责任，我们 的责任是在实施审阅工作的基础上对备考合并财务报表出具审阅报 告。 我们按照《中国注册会计师审阅准则第 2101 号——财务报表审 阅》的规定执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作， 以对备考合并财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要 限于询问奥浦迈有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程 度低于审计。我们没有实施审计，因而不 ...

证券代码：688293 证券简称：奥浦迈 公告编号：2025-047 上海奥浦迈生物科技股份有限公司 关于本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金事项的风险提示性公告 药技术（上海）股份有限公司（以下简称"澎立生物"）100.00%股权（以下简称 "本次发行股份及支付现金购买资产"），并向不超过 35 名特定投资者发行股票 募集配套资金（以下简称"本次募集配套资金"，与本次发行股份及支付现金购 买资产合称"本次交易"）。 鉴于本次交易尚存在不确定性，为了保证公平信息披露、维护广大投资者利 益，避免造成公司股价异常波动，经分别向上海证券交易所申请，公司股票（证 券简称：奥浦迈，证券代码：688293）自 2025 年 1 月 17 日（星期五）开市起停 牌，并于 2025 年 1 月 24 日（星期五）开市起继续停牌，具体内容详见公司分别 于 2025 年 1 月 17 日、2025 年 1 月 24 日刊载于上海证券交易所网站的《关于筹 划重大资产重组事项的停牌公告》《关于筹划重大资产重组事项进展并继续停牌 的公告》。 次会议及第二届董事会独立董事专门会议第一次会议，审议通过了《关于 <上海> 奥浦迈生 ...

、江西济麟 上海奥浦迈生物科技股份有限公司 董事会关于本次交易是否构成重大资产重组、关联 交易及重组上市的说明 上海奥浦迈生物科技股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟 通过发行股份及支付现金方式购买 PharmaLegacy Hong Kong Limited、嘉兴汇拓企 业管理合伙企业（有限合伙） 、红杉恒辰（厦门）股权投资合伙企业（有限合伙） 、 上海景数创业投资中心（有限合伙） 、宁波梅山保税港区谷笙澎立投资合伙企业（有 、TF PL LTD.、上海高瓴辰钧股权投资合伙企业（有限合伙） 限合伙） 、杭州泰格股 权投资合伙企业（有限合伙） 、南通东证富象股权投资中心（有限合伙） 鑫盛企业管理有限公司、中金启辰贰期（苏州）新兴产业股权投资基金合伙企业（有 限合伙） 、嘉兴合拓企业管理合伙企业（有限合伙） 、苏州晨岭投资合伙企业（有限 、德州两仪幂方康健创业投资合伙企业（有限合伙） 、平阳国凯股权投资合伙 企业（有限合伙） 合伙） 、苏州一元幂方医药创业投资合伙企业（有限合伙） 、武汉泰明创 业投资合伙企业（有限合伙） 、上海敬笃企业管理合伙企业（有限合伙） 伙企业（有限合伙） 、青岛乾道优信投资 ...

关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意 见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见 所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组的 除外； 上海奥浦迈生物科技股份有限公司 董事会关于公司不存在《上市公司证券发行注册管 理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行股票 的情形的说明 上海奥浦迈生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份及支 付现金方式购买 PharmaLegacy Hong Kong Limited、嘉兴汇拓企业管理合伙企业（有 限合伙） 、红杉恒辰（厦门）股权投资合伙企业（有限合伙） 、上海景数创业投资中 心（有限合伙） 、TF PL LTD.、 、宁波梅山保税港区谷笙澎立投资合伙企业（有限合伙） 上海高瓴辰钧股权投资合伙企业（有限合伙） 、杭州泰格股权投资合伙企业（有限 合伙） 、南通东证富象股权投资中心（有限合伙） 、江西济麟鑫盛企业管理有限公司、 中金启辰贰期（苏州）新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 、嘉兴合拓企 业管理合伙企业（有限合伙） 、苏州晨岭投资合伙企业（有限合伙） 、德州两仪幂 ...

证券代码：688293 证券简称：奥浦迈 公告编号：2025-050 上海奥浦迈生物科技股份有限公司 关于因实施本次重大资产重组导致控股股东、实际控 制人及持股 5%以上股东权益被动稀释的 提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买 PharmaLegacy Hong Kong Limited、 嘉兴汇拓企业管理合伙企业（有限合伙）、红杉恒辰（厦门）股权投资合伙企业 （有限合伙）、上海景数创业投资中心（有限合伙）、宁波梅山保税港区谷笙澎立 投资合伙企业（有限合伙）、TF PL LTD.、上海高瓴辰钧股权投资合伙企业（有 限合伙）、杭州泰格股权投资合伙企业（有限合伙）、南通东证富象股权投资中心 （有限合伙）、江西济麟鑫盛企业管理有限公司、中金启辰贰期（苏州）新兴产 业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、嘉兴合拓企业管理合伙企业（有限合伙）、 苏州晨岭投资合伙企业（有限合伙）、德州两仪幂方康健创业投资合伙企业（有 限合伙）、平阳国凯股权投资合伙企业（有限合伙） ...

上海奥浦迈生物科技股份有限公司 董事会关于本次交易前十二个月内上市公司购买、 出售资产情况的说明 上海奥浦迈生物科技股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟 通过发行股份及支付现金方式购买 PharmaLegacy Hong Kong Limited、嘉兴汇拓企 业管理合伙企业（有限合伙） 、红杉恒辰（厦门）股权投资合伙企业（有限合伙） 、 上海景数创业投资中心（有限合伙） 、宁波梅山保税港区谷笙澎立投资合伙企业（有 、TF PL LTD.、上海高瓴辰钧股权投资合伙企业（有限合伙） 限合伙） 、杭州泰格股 权投资合伙企业（有限合伙） 、南通东证富象股权投资中心（有限合伙） 、江西济麟 鑫盛企业管理有限公司、中金启辰贰期（苏州）新兴产业股权投资基金合伙企业（有 限合伙） 、嘉兴合拓企业管理合伙企业（有限合伙） 、苏州晨岭投资合伙企业（有限 合伙） 、德州两仪幂方康健创业投资合伙企业（有限合伙） 、平阳国凯股权投资合伙 企业（有限合伙） 、苏州一元幂方医药创业投资合伙企业（有限合伙） 、武汉泰明创 业投资合伙企业（有限合伙） 、上海敬笃企业管理合伙企业（有限合伙） 、王国安、 上海陂季玟企业管理合伙企业（ ...

，与本次发行股份及支付现金购买资产合称"本 次交易" ）。 公司聘请了上海东洲资产评估有限公司（以下简称"东洲评估" "评估机构"） 上海奥浦迈生物科技股份有限公司 董事会关于评估机构的独立性、评估假设前提的合 理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价 的公允性的说明 上海奥浦迈生物科技股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟 通过发行股份及支付现金方式购买 PharmaLegacy Hong Kong Limited、嘉兴汇拓企 业管理合伙企业（有限合伙） 、红杉恒辰（厦门）股权投资合伙企业（有限合伙） 、 上海景数创业投资中心（有限合伙） 、宁波梅山保税港区谷笙澎立投资合伙企业（有 、TF PL LTD.、上海高瓴辰钧股权投资合伙企业（有限合伙） 限合伙） 、杭州泰格股 权投资合伙企业（有限合伙） 、南通东证富象股权投资中心（有限合伙） 、江西济麟 鑫盛企业管理有限公司、中金启辰贰期（苏州）新兴产业股权投资基金合伙企业（有 限合伙） 、嘉兴合拓企业管理合伙企业（有限合伙） 、苏州晨岭投资合伙企业（有限 合伙） 、德州两仪幂方康健创业投资合伙企业（有限合伙） 、平阳国凯股权投资合伙 企业（有限合 ...