济南恒誉环保科技股份有限公司 关联交易管理制度 第一章 总则 第一条 为规范济南恒誉环保科技股份有限公司（以下简称"公司"）的关 联交易行为，保证关联交易的公允性，切实保障投资者的合法权益，根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上 市规则》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《济南恒誉环保科技股份 有限公司章程》（以下简称"公司章程"）的规定，制定本制度。 第二条 公司发生关联交易，应当保证关联交易的合法性、必要性、合理性 和公允性，保持上市公司的独立性，不得利用关联交易调节财务指标，损害公司 利益。 第三条 公司关联交易的内部控制应遵循诚实信用、平等、自愿、公平、公 开、公允的原则，不得损害公司和其他股东的利益，不得隐瞒关联关系或者将关 联交易非关联化，不得利用关联关系输送利益或者调节利润。 第四条 公司与关联人之间的关联交易应签订书面协议。协议的签订应当遵 循平等、自愿、等价、有偿的原则，协议内容应明确、具体。公司应将该协议的 订立、变更、终止及履行情况等事项按照有关规定予以披露。 公司应采取有效措施防止关联人以垄断采购和销售业务渠道等方式干预公 司的经营，损 ...

济南恒誉环保科技股份有限公司 重大信息内部报告制度 第三条 本制度适用于公司、控股子公司及公司能够对其实施重大影响的 参股子公司。 第四条 本制度所称"信息报告义务人"包括： （一）公司董事、高级管理人员、各部门（含各子公司、分支机构）的主要 负责人和指定联络人； （二）公司控股子公司的董事、高级管理人员； 第一章 总则 第一条 为规范济南恒誉环保科技股份有限公司（以下简称"公司"）重 大信息内部报告工作，确保重大信息能够及时、准确、完整地得到披露，维护投 资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司信息披露管理办法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、 法规、规范性文件以及《济南恒誉环保科技股份有限公司章程》（以下简称"公 司章程"）等相关制度规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 重大信息内部报告制度是指当出现、发生或即将发生可能对公司 股票及其衍生品种的交易价格产生较大影响的情形或事件时，按照本制度规定负 有报告责任的有关人员应及时将相关信息向董事长和公司董事会秘书报告的制 度。 （三）公司控股股东和实际控制人； （四）持有公司百分之五以上股份的其他股 ...

济南恒誉环保科技股份有限公司 对外担保管理制度 第一章 总则 第一条 为规范济南恒誉环保科技股份有限公司（以下简称"公司"）对外担 保行为，控制和降低担保风险，维护投资者合法权益，根据《中华人民共和国公司 法》《中华人民共和国民法典》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公 司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》等法律、行政法 规、部门规章及《济南恒誉环保科技股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"） 的规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度适用于公司以及公司的全资子公司、控股子公司和公司拥有实 际控制权的参股公司（以下简称"子公司"），包括公司持有其 50%以上的股份， 或者能够决定其董事会半数以上成员的当选，或者通过协议或其他安排能够实际控 制的公司。 第三条 本制度所称对外担保是指公司以第三人的身份为他人债务提供的担 保。担保形式包括保证、抵押、质押等形式。公司为子公司提供的担保视为对外担 保。 第四条 公司对公司及子公司对外担保实行统一管理，未经公司批准，子公司 不得对外提供担保，也不得相互提供担保。 第五条 公司对外担保的内部控制应当遵循合法、审慎、互利、安 ...

证券代码：688309 证券简称：恒誉环保 公告编号：2025-022 济南恒誉环保科技股份有限公司 关于变更部分回购股份用途并注销暨减少注册资本的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 变更部分回购股份用途：济南恒誉环保科技股份有限公司（以下简称"公 司"）拟将 2022 年回购方案中已回购尚未使用的股份用途进行变更，由"用于 员工持股计划或股权激励"变更为"用于注销并减少注册资本"。 拟注销股份数量：公司回购专户中的 2022 年回购方案剩余回购股份 609,464 股用于注销并减少注册资本，本次注销完成后，公司总股本将由 80,010,733 股变更为 79,401,269 股，注册资本由 80,010,733.00 元变更为 79,401,269.00 元。 本次变更部分回购股份用途并注销暨减少注册资本事项尚需提交公司股 东大会审议通过后实施。 公司于 2025 年 9 月 26 日召开第四届董事会第四次会议，审议通过了《关于 变更部分回购股份用途并注销暨减少注册资本的议案》，拟将 2 ...

证券代码：688309 证券简称：恒誉环保 公告编号：2025-024 济南恒誉环保科技股份有限公司 关于取消监事会、变更注册资本、修订《公司章程》 及公司部分治理制度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 济南恒誉环保科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年9月26日召 开第四届董事会第四次会议，审议通过了《关于取消监事会、变更注册资本、修 订<公司章程>并办理工商登记的议案》《关于修订、制定公司部分治理制度的议 案》《关于变更部分回购股份用途并注销暨减少注册资本的议案》。现将具体情 况公告如下： 一、取消公司监事会的情况 鉴于公司上述股份总数、注册资本变更情况，根据《公司法》及相关法律、 法规及规范性文件的规定，公司拟对《公司章程》中相关条款进行修订，并办理 工商登记。 三、《公司章程》修订情况 根据上述情况及相关规定，结合公司实际情况，拟对《公司章程》相关条款 进行修订。本次章程修订的主要条款包括全文删除监事会和监事章节及相关内容、 监事会职责由董事会审计委员会承接、"股东大会"整体更名为" ...

证券代码：688309 证券简称：恒誉环保 公告编号：2025-021 济南恒誉环保科技股份有限公司 关于召开 2025 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： https://roadshow.sseinfo.com/） （二） 会议召开地点：上证路演中心 （三） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 三、 参加人员 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2025 年 10 月 10 日(星期五)至 10 月 16 日(星期四)16:00 前登录 上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 ir@niutech.com.cn 进行提问（邮件主题请注明：2025 年半年度业绩说明会投资 者问题）。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 济南恒誉环保科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 8 月 27 日发布公司《2025 年半年度报告》，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2025 年半年度经营成果、财务状况，公司计划于 202 ...

证券代码：688309 证券简称：恒誉环保 公告编号：2025-020 济南恒誉环保科技股份有限公司 关于变更公司投资者联系邮箱的公告 变更前电子邮箱：corrine@niutech.com 变更后电子邮箱：ir@niutech.com.cn 变更后的电子邮箱自本公告披露之日起正式启用，原电子邮箱不再使用。除 上述变更外，公司办公地址、公司网址、投资者联系电话等其他联系方式均保持 不变，敬请广大投资者注意。由此带来的不便，敬请谅解。 欢迎广大投资者通过新的电子邮箱与公司沟通交流。 特此公告。 济南恒誉环保科技股份有限公司董事会 2025 年 9 月 27 日 1 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 济南恒誉环保科技股份有限公司（以下简称"公司"）根据实际工作需要， 同时为进一步做好投资者关系管理工作，对公司电子邮箱进行变更，具体情况如 下： ...

证券代码：688309 证券简称：恒誉环保 公告编号：2025-023 济南恒誉环保科技股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2025年第一次临时股东大会 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2025 年 10 月 14 日15 点 00 分 召开地点：济南市市中区普利街绿地中心 48 层恒誉环保公司会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 10 月 14 日 至2025 年 10 月 14 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 股东大会召开日期：2025年10月14日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 ...

证券代码：688309 证券简称：恒誉环保 公告编号：2025-025 济南恒誉环保科技股份有限公司 第四届监事会第四次会议决议公告 全体监事对本次监事会会议议案进行了审议，经表决形成如下决议： （一）审议通过《关于取消监事会、变更注册资本、修订<公司章程>并办理 工商登记的议案》 经审核，监事会认为：根据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指 引》等相关法律、法规、规范性文件的规定，公司拟不再设置监事会，免去监事 会主席及监事职务，监事会的职权由董事会审计委员会行使，《公司监事会议事 规则》亦相应废止。本议案需提交公司股东大会审议，公司第四届监事会监事履 职至股东大会审议通过本议案之日止。同时，因公司拟变更部分回购股份用途并 注销的相关事宜，公司总股本由 80,010,733 股变更为 79,401,269 股，注册资本 由 80,010,733 元变更为 79,401,269 元。鉴于上述情况，对《公司章程》相应条 款进行修订并办理工商备案登记。 具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.see.com.cn）披露的相 关公告。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本公司董事会及全体 ...

Core Viewpoint - Hengyu Environmental Protection (688309) reported significant growth in revenue and net profit for the first half of 2025, indicating strong operational performance and increased sales orders [1]. Financial Performance - Total revenue reached 125 million yuan, a year-on-year increase of 268.05% [1]. - Net profit attributable to shareholders was 8.3966 million yuan, up 1143.44% year-on-year [1]. - In Q2 2025, revenue was 63.2195 million yuan, reflecting a 261.82% increase compared to the same quarter last year [1]. - The gross profit margin was 28.39%, down 32.47% year-on-year, while the net profit margin improved to 5.35%, a 325.35% increase [1]. - Total operating expenses (selling, administrative, and financial) amounted to 14.5997 million yuan, accounting for 11.71% of revenue, a decrease of 65.77% year-on-year [1]. Balance Sheet Highlights - Cash and cash equivalents increased by 22.81% to 251 million yuan [1]. - Accounts receivable decreased by 31.03% to 26.4055 million yuan, but still represented 151.57% of net profit [1][5]. - The company reported interest-bearing liabilities of 5.9817 million yuan [1]. Cost and Expense Analysis - Operating costs rose by 354.75%, driven by increased sales orders and new subsidiary operational costs [5]. - Selling expenses decreased by 16.75% due to reduced promotional spending [5]. - Management expenses increased by 38.71% due to higher fixed asset depreciation and new subsidiary costs [5]. - Financial expenses rose by 21.39% due to new subsidiary borrowing costs [5]. Cash Flow Insights - Operating cash flow per share was 0.03 yuan, down 83.32% year-on-year, attributed to increased tax payments [1][5]. - Investment cash flow decreased by 40.53% due to reduced bank financial product transactions [5]. - Financing cash flow increased by 182.31% due to new capital injections and bank loans for subsidiaries [5]. Business Model and Market Position - The company relies heavily on research and development for its performance, indicating a need for further analysis of the underlying drivers [5]. - Historical return on invested capital (ROIC) was 2.05%, with a median ROIC of 10.29% since listing, suggesting a generally favorable investment return profile [5].