海通证券股份有限公司关于合肥新汇成微电子股份有限公司 2024 年度持续督导现场检查报告 上海证券交易所： 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》《上海证 券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、法规 要求，海通证券作为持续督导保荐机构，于 2024 年 12 月 25 日至 2024 年 12 月 27 日、2025 年 3 月 24 日至 2025 年 3 月 27 日，对公司进行了现场检查，现将本 次现场检查的情况报告如下： 经中国证券监督管理委员会《关于同意合肥新汇成微电子股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]1256 号）批复，合肥新汇成微电 子股份有限公司（以下简称"汇成股份"、"上市公司"、"公司"）首次公开发行 股票 16,697.0656 万股，每股面值人民币 1 元，每股发行价格人民币 8.88 元，募 集资金总额为人民币 148,269.94 万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为人 民币 132,035.96 万元。本次发行证券已于 ...

海通证券股份有限公司关于合肥新汇成微电子股份有限公司 2024 年度持续督导年度跟踪报告 在 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日持续督导期内（以下简称"本持续 督导期间"），保荐机构及保荐代表人按照《证券发行上市保荐业务管理办法》 1 （以下简称"保荐办法"）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称 "上市规则"）等相关规定，通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等 方式进行持续督导，现就 2024 年度持续督导情况报告如下： | 项 目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1、建立健全并有效执行持续督导工作制度， | 保荐机构已建立健全并有效执行持续督导工 | | 针对公司的具体情况确定持续督导的内容和 | 作制度，针对公司的具体情况确定持续督导的 | | 重点，督导公司履行有关上市公司规范运作、 | 内容和重点，督导公司履行有关上市公司规范 | | 信守承诺和信息披露等义务，审阅信息披露文 | 运作、信守承诺和信息披露等义务，审阅信息 | | 件及向中国证监会、证券交易所或其他机构提 | 披露文件及向中国证监会、证券交易所或其他 | | 交的其他文件 ...

Investment Rating - The report maintains an "Accumulate" rating for the company [1][7] Core Views - The company is experiencing a period of margin pressure due to increased fixed costs from expansion projects, while the utilization rate has declined year-on-year. Despite these challenges, the demand for driver chips is stabilizing, and the company is actively pursuing technological upgrades and new market segments such as automotive displays and AR/VR [7][4] - The report highlights that the industry is facing intensified competition, but the company's focus on technology upgrades is expected to drive long-term growth [7][4] Financial Summary - The company's revenue for 2024 is projected to be approximately RMB 1.501 billion, representing a year-on-year growth of 21% [7] - The gross margin for 2024 is expected to be around 21.8%, down by 4.7 percentage points year-on-year [7] - The net profit attributable to the parent company for 2024 is estimated at RMB 160 million, reflecting a year-on-year decrease of 18.5% [7] - The report provides earnings per share (EPS) estimates of RMB 0.23 for 2025 and RMB 0.29 for 2026, with a downward adjustment of 26.6% for 2025 compared to previous forecasts [6][7] - The company's total market capitalization is approximately RMB 8.17 billion, with projected price-to-earnings (PE) ratios of 41.8 for 2025 and 33.1 for 2026 [7][6] Industry Context - The report notes that the driver chip industry is gradually stabilizing, aided by government policies aimed at boosting consumer electronics, which are expected to enhance demand for driver chips [7] - The domestic production rate for LCD driver chips has reached 34%, but high-end 28nm OLED driver chips remain dominated by companies like Samsung LSI and Novatek [7] - The report emphasizes the importance of technological advancements, particularly in new materials and processes, to maintain competitiveness in the evolving market landscape [7]

Summary of Key Points Core Viewpoint - The announcement details the conversion results of the convertible bonds issued by Hefei New Huicheng Microelectronics Co., Ltd. for the first quarter of 2025, highlighting the low conversion activity since the bonds began trading in February 2025. Group 1: Convertible Bond Issuance Overview - The company was approved to issue 11,487,000 convertible bonds at a face value of RMB 100 each, raising a total of approximately RMB 1.14 billion [2] - The bonds, named "Huicheng Convertible Bonds," have a conversion period from February 13, 2025, to August 6, 2030, with a conversion price of RMB 7.70 per share [2] Group 2: Conversion Status - As of March 31, 2025, the total amount converted from the "Huicheng Convertible Bonds" was RMB 44,000, resulting in 5,701 shares converted, which is about 0.0007% of the total shares outstanding before conversion [1][2] - The amount of convertible bonds that have not been converted as of March 31, 2025, is RMB 1.148656 billion, representing 99.9962% of the total issuance [1][3] Group 3: Share Capital Changes - The total number of shares before the conversion was 837,976,281, which increased to 837,981,982 after the conversion, reflecting the addition of 5,701 shares [3]

暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 累计转股情况：合肥新汇成微电子股份有限公司（以下简称"公司"） 向不特定对象发行可转换公司债券"汇成转债"自 2025年 2月 13日开始转股。 截至 2025 年 3 月 31 日，"汇成转债" 累计转股金额为 44,000.00 元，累计转股 数量为 5,701 股，约占"汇成转债"转股前公司已发行股份总额 837,976,281 股 的 0.0007%； 未转股可转债情况：截至 2025年 3月 31日，"汇成转债"尚未转股的金 额为 1,148,656,000.00 元，占"汇成转债"发行总量的 99.9962%； 本季度转股情况：自转股起始日 2025 年 2 月 13 日起至 2025 年 3 月 31 日，"汇成转债"转股金额为 44,000.00 元，转股数量为 5,701 股，约占"汇成转 债"转股前公司已发行股份总额 837,976,281 股的 0.0007%。 一、可转债发行上市概况 | 证券代码：688403 | 证券简称：汇成股份 | 公告编号：2025-018 | | --- | --- | -- ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [2] Core Views - The company is actively advancing capacity construction, with the automotive DDIC expected to become a new growth engine [1] - The company reported a Q4 2024 revenue of 431 million yuan, a year-on-year increase of 25.65%, and a net profit of 59 million yuan, up 9.3% year-on-year [5] - The overall revenue for 2024 reached 1.501 billion yuan, reflecting a year-on-year growth of 21.22%, while the net profit decreased by 18.48% [5] Financial Data and Profit Forecast - Total revenue is projected to grow from 1.238 billion yuan in 2023 to 2.227 billion yuan by 2027, with a compound annual growth rate of approximately 10% [7] - The net profit is expected to rebound from 160 million yuan in 2024 to 330 million yuan by 2027, indicating a significant recovery [7] - The gross margin is anticipated to stabilize around 26% by 2027, after a dip due to increased competition and capacity expansion [7][8] Investment Highlights - The company benefits from national subsidy policies, which are expected to boost demand for consumer electronics, particularly in the second half of 2024 [8] - The customer base is diversifying, with the top five customers accounting for 66.37% of sales, down 6.23 percentage points year-on-year [8] - The company is progressing with convertible bond projects and new automotive chip projects, aiming to expand into high-end advanced packaging testing [8] - The profit forecast for 2025 has been adjusted to 236 million yuan, maintaining the "Buy" rating [8]

海通证券股份有限公司 关于合肥新汇成微电子股份有限公司 开展外汇套期保值交易的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为合肥 新汇成微电子股份有限公司（以下简称"汇成股份"或"公司"）首次公开发行 股票并上市及向不特定对象发行可转换公司债券的持续督导保荐机构，根据《证 券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》《上海证券交易所科创板 上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关规定，对汇成股份开展外汇 套期保值交易的相关事宜进行了核查，具体情况如下： 一、公司开展外汇套期保值交易概述 （一）交易目的 受国际经济形势、政治冲突等因素影响，汇率震荡幅度较大。因公司开展业 务过程中涉及产品出口以及设备、物料等进口，结算货币主要采用美元、日元， 汇率的波动给公司上述业务经营结算带来了较大的不确定性。当汇率出现较大波 动时，汇兑损益会对公司的经营业绩造成较大影响，汇兑损失将会侵蚀公司业绩。 为有效防范和降低汇率波动对公司经营业绩的影响，提高外汇资金使用效率，公 司拟开展外汇套期保值交易。 （二）交易金额及期 ...

关于合肥新汇成微电子股份有限公司 2024 年度募集资金存放与实际使用情况的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为合肥新汇 成微电子股份有限公司（以下简称"汇成股份"或"公司"）向不特定对象发行可转 换公司债券持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市 公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交 易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号—— 持续督导》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》 等有关规定，对汇成股份2024年度（以下简称"报告期"）募集资金存放和实际使 用情况进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）募集资金实际到位及存放情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意合肥新汇成微电子股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕883号），公司 由主承销商海通证券采用余额包销方式，向不特定对象发行可转换公司债券 11,487,000张，每张面值为人民币100.00元，按面值发行，共计募集资金 1,148,700,000.0 ...

（一）基本情况 为满足公司及全资子公司江苏汇成光电有限公司（以下简称"江苏汇成"） 生产经营和业务发展的资金需求，公司及全资子公司江苏汇成预计拟向银行等金 融机构申请不超过人民币 15 亿元的综合授信额度；并且公司拟在江苏汇成办理 债务融资业务需要时为其提供担保，新增担保额度预计合计不超过人民币 5 亿元， 额度有效期为自该事项经公司第二届董事会第九次会议审议通过之日起 12 个月 内。具体授信品种、担保金额、担保期限、担保方式等内容，由公司及全资子公 司与债权人在以上额度内协商确定，相关担保事项以正式签署的担保文件为准。 在上述担保额度内与相关方签订担保合同后，公司将按照届时有效的监管规 则要求履行担保进展的信息披露义务。预计担保金额将不超过上述担保额度，如 超过上述担保额度，公司将按相关规定及时履行相应的审批及公告程序。 海通证券股份有限公司 关于合肥新汇成微电子股份有限公司 授信及担保额度预计事项的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为合肥 新汇成微电子股份有限公司（以下简称"汇成股份"或"公司"）首次公开发行 股票并上市及向不特定对象发行可转换公司债券的持续督导保荐机 ...

合肥新汇成微电子股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 作为合肥新汇成微电子股份有限公司（以下简称"公司"或 "汇成股份"）第二届董事会独立董事，2024年度我严格按照《公 司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交 易所科创板股票上市规则》等相关法律、法规、规章和《公司章 程》的要求，独立、勤勉、客观公正地履行职责，积极出席相关 会议，认真审议董事会各项议案，切实维护公司和全体股东尤其 是中小股东的合法权益，促进公司规范运作，充分发挥了独立董 事及相关专门委员会委员应有作用。 现就本人2024年度的工作履职情况报告如下： 一、公司独立董事的基本情况 （一）独立董事人员情况 报告期内，公司第二届董事会成员为7名，其中独立董事3名， 分别为杨辉先生、蔺智挺先生和我，独立董事人数占董事会人数 超过三分之一，符合相关法律法规及公司制度的规定。 （二）独立董事任职董事会专门委员会的情况 本人在公司第二届董事会任审计委员会召集人、薪酬与考核 委员会委员。公司审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会 成员当中独立董事均过半数，具体情况如下： 审计委员会委员：罗昆（召集人）、杨辉、朱景懿 提名委员会委员 ...