民生证券股份有限公司 关于青岛达能环保设备股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号） 二〇二五年四月 青岛达能环保设备股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票之发行保荐书 声明 民生证券股份有限公司（以下简称"民生证券"或"本保荐机构"）接受青 岛达能环保设备股份有限公司（以下简称"发行人""公司"或"青达环保"）的 委托，担任发行人向特定对象发行 A 股股票事项（以下简称"本次发行"）的保 荐机构。 本保荐机构及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发 行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《证券发行上市保荐业务管理 办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）、 《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等法律法规和中国证券监督 管理委员会（以下简称"中国证监会"）及上海证券交易所（以下简称"上交所"） 的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业 ...

民生证券股份有限公司 关于青岛达能环保设备股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号） 二〇二五年四月 青岛达能环保设备股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票之上市保荐书 声明 | 声明 1 | | --- | | 目录 2 | | 一、发行人基本情况 3 | | 二、本次发行情况 8 | | 三、本次证券发行上市的保荐代表人、项目协办人及项目组其他成员情况 11 | | 四、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来 | | 情况 12 | | 五、保荐机构承诺事项 13 | | 六、发行人就本次证券发行上市履行的决策程序 14 | | 七、保荐机构关于发行人是否符合板块定位及国家产业政策所作出的专业判断 | | 以及相应理由和依据，以及保荐机构的核查内容和核查过程 14 | | 八、关于本次证券发行上市申请符合上市条件的说明 16 | | 九、保荐机构对发行人持续督导工作的安排 24 | | 十、保荐机构对本次证券上市的保荐结论 25 | 青岛达能环保设备股份有限公司 202 ...

北京海润天睿律师事务所 关于青岛达能环保设备股份有限公司 朝阳区建外大街甲 14 号广播大厦 5 层、9 层、10 层、13 层、17 层 邮编:100022 电话：（010）65219696 传真：（010）88381869 二〇二五年四月 2024 年度向特定对象发行股票的 补充法律意见书（一） [2025]海字第 009-1 号 中国·北京 | | | 7-3-2 [2025]海字第 009-1 号 致：青岛达能环保设备股份有限公司 根据发行人与本所签订的《专项法律顾问协议》，本所接受发行人的委托， 担任发行人本次向特定对象发行股票的专项法律顾问。本所已为发行人出具了 [2025]海字第 009 号《北京海润天睿律师事务所关于青岛达能环保设备股份有限 公司 2024 年度向特定对象发行股票的法律意见书》、[2025]海字第 010 号《北 京海润天睿律师事务所关于青岛达能环保设备股份有限公司 2024 年度向特定对 象发行股票的律师工作报告》。 就本次发行，2025 年 3 月 19 日，上海证券交易所下发了《关于青岛达能环 保设备股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》[上证科审（再 融资 ...

关于青岛达能环保设备股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函中有关财务会计问题的 专项说明豁免版 容诚专字[2025]361Z0278 号 向特定对象发行股票申请文件的审核问询函 中有关财务会计问题的专项说明 容诚专字[2025]361Z0237 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 7-2-1 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 关于青岛达能环保设备股份有限公司 上海证券交易所： 根据贵所于 2025 年 3 月 19 日出具的上证科审（再融资）〔2025〕27 号 《关于青岛达能环保设备股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问 询函》（以下简称"问询函"）的要求，容诚会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称"我们"）对问询函中提到的需要申报会计师说明或发表意见的问 题进行了认真核查。现 ...

关于向特定对象发行股票申请文件的审核问询函回 复及募集说明书等申请文件更新的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 青岛达能环保设备股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 19 日 收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于青岛达能环保设备股 份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资） 〔2025〕27 号）（以下简称"《审核问询函》"），上交所审核机构对公司向特定对 象发行股票申请文件进行了审核，并形成了问询问题。 证券代码：688501 证券简称：青达环保 公告编号：2025-010 青岛达能环保设备股份有限公司 特此公告。 青岛达能环保设备股份有限公司 董事会 2025 年 4 月 12 日 公司收到《审核问询函》后，按照要求会同相关中介机构就《审核问询函》 中提出的问题进行了认真研究和逐项落实，根据相关要求对《审核问询函》有关 问题进行了说明和论证，并对募集说明书等申请文件进行了补充和修订，具体内 容详见公司于同日在上海证券交易所网站（ww ...

股票简称：青达环保 股票代码：688501 关于青岛达能环保设备股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函的回复 保荐机构（主承销商） （中国(上海)自由贸易试验区浦明路 8 号） 二〇二五年四月 青岛达能环保设备股份有限公司 审核问询函回复 上海证券交易所： 根据贵所于 2025 年 3 月 19 日出具的上证科审（再融资）〔2025〕27 号《关 于青岛达能环保设备股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》 （以下简称"问询函"）的要求，青岛达能环保设备股份有限公司（以下简称"青 达环保""发行人"或"公司"）会同民生证券股份有限公司（以下简称"保荐机 构"）、北京海润天睿律师事务所（以下简称"发行人律师"）和容诚会计师事务 所（特殊普通合伙）（以下简称"申报会计师"）等相关各方，本着勤勉尽责、诚 实守信的原则，就问询函所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实，并逐项进行 了回复说明，现回复如下，请予审核。 说明： 1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《青岛达能环保设备 股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票之募集说明书（申报稿）》（以 下简称《募集说明书》） ...

火电节能环保装备龙头，扩品类、走出去，蓄势待发。公司于2006 年成立，2021 年，公司科创板挂牌 上市，目前已形成较完整的节能、环保产业布局。 公司实际控制人王勇及一致行动人直接及间接持有公司股份30.11%，并已全额认购1.5 亿元定增，股权 相对集中且结构稳定。公司通过加强技术研发，为客户提供覆盖固、液、气废领域全方位的节能、环保 解决方案并在节能环保系统设备的多个环节实现技术突破，掌握了拥有自主知识产权的40 项核心技术 和一系列关键工艺。公司核心业务稳健发展，2024 上半年公司实现营业收入5.14 亿元，同比增长 45.81%；归母净利润达0.24 亿元，同比增长86.04%。 改造需求接棒煤电新建，辅机&火改持续高增。公司业务主要来源于电力行业，占比近80%，公司主营 业务市场需求与煤电装机正相关。在环保严格要求煤电升级改造，进入设备更新加快周期的背景下，市 场需求有望快速释放。我们预测公司传统业务板块2025 年-2027 年潜在年均新增市场规模或达7 亿-29亿 元，总体达20-88 亿元。受全国火电灵活性改造影响，预计未来3 年公司火电灵活性改造相关业务的年 均潜在市场空间达7-17 亿 ...

证券研究报告 | 公司深度 gszqdatemark 2025 04 03 年 月 日 股价走势 青达环保（688501.SH） 火电环保设备龙头，驶入业绩增长快车道 火电节能环保装备龙头，扩品类、走出去，蓄势待发。公司于 2006 年成立， 2021 年，公司科创板挂牌上市，目前已形成较完整的节能、环保产业布局。 公司实际控制人王勇及一致行动人直接及间接持有公司股份 30.11%，并已全 额认购 1.5 亿元定增，股权相对集中且结构稳定。公司通过加强技术研发，为 客户提供覆盖固、液、气废领域全方位的节能、环保解决方案并在节能环保系 统设备的多个环节实现技术突破，掌握了拥有自主知识产权的 40 项核心技术 和一系列关键工艺。公司核心业务稳健发展，2024 上半年公司实现营业收入 5.14 亿元，同比增长 45.81%；归母净利润达 0.24 亿元，同比增长 86.04%。 毛利增速自 2022 年以来逐年创造新高，2024H1 达 41.63%，盈利能力提升 显著。未来三年公司分红承诺强化股东回报，并进行两年的股权激励计划。 改造需求接棒煤电新建，辅机&火改持续高增。公司业务主要来源于电力行业， 占比近 80 ...

证券研究报告 | 公司深度 gszqdatemark 2025 04 03 年 月 日 青达环保（688501.SH） 走出去、扩品类，撸起袖子加油干，打造成长新引擎。公司积极开拓海外市场， 于 2024 年设立子公司，与印尼国家电力考察团达成战略合作共识，重点围绕 火电环保设备及灵活性改造技术展开合作。同时公司与某韩国企业签订灰渣 处理系统订单，合同金额 1589.5 千万美元，预计有望在 2025 年实现交付， 贡献业绩增量。2023 年上半年，公司钢渣业务实现首单突破，合同金额达 1.04 亿元，当年确认钢渣业务营收 9186.7 万元，业务毛利率达 40.4%，高于电力 行业盈利水平。2024 年 5 月，公司与新加坡能源集团合作投建青岛胶州 90 兆 瓦渔光互补项目，配套 20 兆瓦制氢设备，总投资 5.49 亿元。脱硫废水市场放 量在即，市场空间预计超 50 亿元。公司掌握脱硫废水核心路线，静待广阔市 场空间打开。 盈利预测与投资建议:考虑到公司 2025 年韩国订单、"渔光互补"项目等有望 确 认 收 入 贡 献 业 绩 ， 我们预计公司 2024-2026 年收入分别为 13.14/19.03 ...

三方监管协议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 青岛达能环保设备股份有限公司（以下简称"公司"或"青达环保"）于 2025 年 3 月 10 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《青达环保关于 变更持续督导保荐机构及保荐代表人的公告》（公告编号：2025-006）。因公司聘 请民生证券股份有限公司（以下简称"民生证券"）担任公司 2024 年度向特定 对象发行 A 股股票的保荐机构，公司与原保荐机构中泰证券股份有限公司（以下 简称"中泰证券"）以及存放募集资金的商业银行签订的《募集资金三方监管协 议》相应终止，中泰证券尚未完成的持续督导工作由民生证券承接。 鉴于公司保荐机构已发生变更，为规范公司募集资金的管理和使用，保护投 资者权益，根据《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监 管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等 法律法规以及规范性文件的相关规定，公司与保荐机构民生证券、存放募集资金 的商业银行重新签订了《募集资金专户存 ...