中国经济网北京3月19日讯 聚和材料（688503.SH）今日收报41.92元，跌幅4.58%。 聚和材料于2022年12月9日在上交所科创板上市，公开发行新股2,800.00万股，发行价格为110.00元/股， 保荐机构（主承销商）是安信证券（2023年12月8日更名为国投证券），保荐代表人是郑旭、尹泽文。 目前该股处于破发状态。 聚和材料2022年12月6日披露的招股书显示，该公司拟募资102,687.00万元，用于常州聚和新材料股份有 限公司年产3,000吨导电银浆建设项目（一期）、常州工程技术中心升级建设项目、补充流动资金。 依据上述实际参与分配股本数，按照维持分配总额不变的原则，对2023年度利润分配方案的每股分配比 例进行调整，合计拟派发现金红利180,037,512.08元（含税），调整后的公司拟向全体股东每股派发现 金红利1.13104元（含税）。 聚和材料首次公开发行股票的发行费用（不含税）总额为15,986.75万元，其中安信证券获得承销、保荐 费用12,000万元。 本次利润分配及转增股本以方案实施前的公司总股本111,910,734股为基数，每股派发现金红利0.538元 （含税），以资 ...

证券代码：688503 证券简称：聚和材料 公告编号：2025-011 2025 年 3 月 11 日，公司收到持股 5%以上股东陈耀民先生发来的《关于股 份减持结果告知函》，在本次减持计划期间，陈耀民先生通过集中竞价交易方 式减持公司股份 2,420,336 股，通过大宗交易的方式减持公司股份 811,000 股，合计减持公司股份 3,231,336 股，合计减持股份占公司目前总股本的比例 为 1.34%。 常州聚和新材料股份有限公司关于持股 5%以上股 东减持计划期限届满暨减持股份结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 重要内容提示： 大股东及董监高持有的基本情况 本次减持计划实施前，公司股东陈耀民先生持有常州聚和新材料股份有限公 司（以下简称"聚和材料"或"公司"）股份 21,805,701 股，占公司总股本的比 例为 9.01%。以上股份来源于公司首次公开发行前及公司上市后资本公积转增股 本取得的股份，已于 2023 年 12 月 11 日起上市流通；其中 11,848,551 股来源 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" (首次覆盖) [2] Core Views - The company reported a revenue of 12.514 billion yuan for 2024, representing a year-on-year increase of 21.61%, while the net profit attributable to shareholders decreased by 5.24% to 419 million yuan [3][5] - The company is a global leader in photovoltaic silver paste, with a market share of 34.40% in 2023, and plans to invest 1.2 billion yuan in a new high-end photovoltaic electronic materials base project in Changzhou, which will have an annual production capacity of 3,000 tons of electronic-grade silver powder [5] - The acceleration of silver-free photovoltaic technology and the introduction of copper paste are expected to create growth opportunities for the company, as it has successfully reduced the silver content and cost of its HJT silver-coated copper paste products [5] Financial Summary - The company’s revenue and profit forecasts for 2024-2026 are as follows: - 2024: Revenue of 12.514 billion yuan, net profit of 419 million yuan - 2025: Revenue of 14.831 billion yuan, net profit of 675 million yuan - 2026: Revenue of 16.730 billion yuan, net profit of 797 million yuan - The projected P/E ratios for 2024-2026 are 29.3, 18.2, and 15.4 respectively, indicating a reasonable valuation compared to comparable companies [6][5]

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" (首次覆盖) [2] Core Views - The company reported a revenue of 12.514 billion yuan for 2024, representing a year-on-year increase of 21.61%, while the net profit attributable to shareholders decreased by 5.24% to 419 million yuan [3][5] - The company is a global leader in photovoltaic silver paste, with a market share of 34.40% in 2023, and is expanding its production capacity with a new investment project of 1.2 billion yuan to build a high-end photovoltaic electronic materials base in Changzhou, expected to produce 3,000 tons of electronic-grade silver powder annually [5] - The acceleration of silver-free photovoltaic technology and the introduction of copper paste are expected to create growth opportunities for the company, as it has successfully reduced the resistivity and silver content in its HJT silver-coated copper paste products [5] Financial Performance Summary - In 2024, the company achieved a revenue of 12.514 billion yuan, with a growth rate of 21.61% compared to the previous year [6] - The net profit attributable to shareholders for 2024 is projected to be 419 million yuan, with a decline of 5.24% year-on-year [6] - The earnings per share (EPS) for 2024 is estimated at 1.73 yuan, with a price-to-earnings (P/E) ratio of 29.3 [6] Profit Forecast - The forecasted net profits for the company from 2024 to 2026 are 419 million yuan, 675 million yuan, and 797 million yuan, respectively [5][6] - The corresponding P/E ratios for these years are projected to be 29.3, 18.2, and 15.4 [5][6] Comparable Company Valuation - The report compares the company with peers such as Dike Co., Ltd., BQ New Materials, Fulete, and Foster, with average P/E ratios for 2024-2026 being 40.8, 25.2, and 19.3, indicating that the company's current valuation is reasonable [5][7]

Financial Performance - The company achieved total operating revenue of RMB 12,514,055,490.42, representing a year-on-year increase of 21.61%[4] - The net profit attributable to shareholders decreased by 5.24% to RMB 418,913,784.91 compared to the previous year[4] - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses increased slightly by 0.24% to RMB 396,520,289.29[4] - The basic earnings per share decreased by 2.73% to RMB 1.78[4] - The weighted average return on net assets decreased by 0.45 percentage points to 8.87%[4] Assets and Equity - Total assets at the end of the reporting period amounted to RMB 8,040,902,502.87, an increase of 7.27% from the beginning of the period[4] - The company's equity attributable to shareholders decreased by 5.44% to RMB 4,652,175,305.99[4] - The company's share capital increased by 46.13% due to a stock dividend distribution of 0.48 shares per share in June 2024[7] Market Position and Risks - The company maintained its leading market share in the photovoltaic industry despite increased competition in the downstream solar cell segment[6] - The company prudently recognized bad debt losses due to anticipated collection risks, impacting overall profit[6]

上海市广发律师事务所 关于常州聚和新材料股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的法律意见书 致:常州聚和新材料股份有限公司 常州聚和新材料股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年第一次临时股 东大会于 2025 年 2 月 13 日在常州市新北区浏阳河路 66 号公司会议室召开。上 海市广发律师事务所（以下简称"本所"）经公司聘请,委派成赞律师、藕渠律 师出席现场会议。根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等法律法规、其 他规范性文件以及《常州聚和新材料股份有限公司章程》（以下简称"《公司章 程》"）的规定,就本次股东大会的召集和召开程序、召集人及出席会议人员的 资格、会议议案、表决方式和表决程序、表决结果和会议决议等出具本法律意见 书。 为出具本法律意见书,本所律师对本次股东大会所涉及的有关事项进行了审 查,查阅了相关会议文件,并对有关问题进行了必要的核查和验证。 公司已向本所保证和承诺,公司向本所律师所提供的文件和所作的陈述和说 明是完整的、真实的和有效的,有关原件及其上面的签字和印章是真实的,且一 切足以影响本法律意见 ...

2025 年第一次临时股东大会会议资料 证券代码：688503 证券简称：聚和材料 常州聚和新材料股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 2025 年 02 月 2025 年第一次临时股东大会会议资料 常州聚和新材料股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料目录 三、会议按照会议通知上所列顺序审议、表决议案。 四、股东及股东代理人参加股东大会依法享有发言权、质询权、表决权等权 利。股东及股东代理人参加股东大会应认真履行其法定义务，不得侵犯公司和其 他股东及股东代理人的合法权益，不得扰乱股东大会的正常秩序。 五、股东及股东代理人要求在股东大会现场会议上发言的，应于股东大会召 开前一天向大会会务组进行登记。大会主持人根据会务组提供的名单和顺序安排 发言。 | 2025 | 年第一次临时股东大会会议须知 2 | | --- | --- | | 2025 | 年第一次临时股东大会会议议程 4 | | 2025 | 年第一次临时股东大会会议议案 6 | | 议案一：关于 2025 | 年度向金融机构申请综合授信额度的议案 6 | | | 议案二：关于为公司及公司董事、监事、高级管理人员购买责任险 ...

证券代码：688503 证券简称：聚和材料 公告编号：2025-008 常州聚和新材料股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2025 年第一次临时股东大会 召开日期时间：2025 年 2 月 13 日 14 点 30 分 召开地点：常州市新北区浏阳河路 66 号公司会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 2 月 13 日 至 2025 年 2 月 13 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 股东大会召开日期：2025年2月13日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 东大 ...

（一）交易目的 公司日常经营过程中涉及外币业务，进出口业务主要结算币种是美元、欧元、 日元、英镑等。受国际政治、经济等不确定因素影响，外汇市场波动较为频繁， 为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司业绩造成影响，公司及子 公司拟开展外汇衍生品交易业务，公司的外汇衍生品业务以正常生产经营为基 础，以规避和防范汇率和利率风险为目的，不进行单纯以盈利为目的的投机和套 利交易。 国投证券股份有限公司 关于常州聚和新材料股份有限公司 开展外汇衍生品交易业务的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为常州 聚和新材料股份有限公司（以下简称"聚和材料"或"公司"）首次公开发行股 票并在科创板上市及持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、行政法规、部门规章及业 务规则，对聚和材料开展外汇衍生品交易业务事项进行了核查，具体情况如下： 一、交易情况概述 （二）交易金额及期限 公司及子公司使用自有资金开展外汇衍生品交易资金额度不超过10亿元人 民币。上述额度自公司董事会批准通过之日起十二个月内有效，有效期内可以循 环滚动使用。公司董 ...