证券代码：688622 证券简称：禾信仪器 公告编号：2025-040 广州禾信仪器股份有限公司 关于选举董事长、董事会专门委员会委员、聘任高级管理人员 的公告 | 薪酬与考核委员会 | 刘启亮 | 刘启亮、孔云飞、周振 | | --- | --- | --- | | 战略发展委员会 | 周振 | 周振、徐向东、刘启亮 | 其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事均占半数以上， 并由独立董事担任召集人，且审计委员会召集人陈明先生为会计专业人士。 上述专门委员会委员简历详见公司于 2025 年 4 月 30 日刊登在上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）的《关于董事会换届选举的公告》（公告编号：2025-027）。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 广州禾信仪器股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 22 日召开 2025 年第一次临时股东会选举产生了第四届董事会董事。2025 年 5 月 22 日，公司召开 第四届董事会第一次会议，选举产生了董事长及董事会专门委员 ...

广州禾信仪器股份有限公司 2025年第一次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东会召开的时间：2025 年 05 月 22 日 证券代码：688622 证券简称：禾信仪器 公告编号：2025-039 （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，股东会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，董事长周振先生主持，以现场投票和网络投票 相结合的方式进行表决。会议的召集、召开与表决符合《公司法》《公司章程》 及公司《股东会议事规则》的规定。 （五） 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 二、 议案审议情况 （一） 非累积投票议案 1、 议案名称：《关于取消监事会、监事及修改<公司章程>的议案》 （二） 股东会召开的地点：广州市黄埔区新瑞路 16 号 1 楼公司大会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 15 | ...

北京市中伦（广州）律师事务所 关于广州禾信仪器股份有限公司 2025 年第一次临时股东会的 法律意见书 二〇二五年五月 北京市中伦（广州）律师事务所 关于广州禾信仪器股份有限公司 2025 年第一次临时股东会的 法律意见书 致：广州禾信仪器股份有限公司 北京市中伦（广州）律师事务所（以下简称"本所"）接受广州禾信仪器股 份有限公司（以下简称"公司"）委托，指派孙巧芬律师和胡婕律师（以下简称 "本所律师"）对公司 2025 年第一次临时股东会（以下简称"本次股东会"）的 合法性进行见证并出具法律意见。 本所及本所律师依据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规 则（试行）》等规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格 履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保 证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确， 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。 本法律意见书根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《证 券法》等现行有效的法 ...

Investment Rating - The report gives a "Cautious Recommendation" rating for the company [6]. Core Viewpoints - The company, HeXin Instruments, is a leading domestic manufacturer of mass spectrometers, focusing on environmental monitoring, medical health, and food safety applications. It has shown stable financial growth, with a projected revenue of 203 million yuan in 2024 and a compound annual growth rate (CAGR) of 12% from 2017 to 2024 [2][4]. - The company is entering the quantum computing sector through the acquisition of Shanghai Liangxi Technology, which specializes in dilution refrigerators essential for superconducting quantum computers. This acquisition is expected to enhance the company's capabilities and market position in the quantum computing supply chain [3][4][40]. - The quantum computing industry is rapidly developing, with significant advancements in both domestic and international markets. The report highlights the potential of quantum computing to overcome AI computing bottlenecks and the increasing investment in this field [2][45]. Summary by Sections 1. Mass Spectrometer Domesticization Leader - HeXin Instruments integrates R&D, production, sales, and technical services of mass spectrometers, focusing on environmental monitoring and other applications. The company aims to reduce reliance on government procurement and expand into various business models [11]. - The company has a stable customer base, primarily consisting of environmental protection agencies and research institutions, which contributes to its steady revenue growth [24]. - The company’s revenue from technical services is expected to grow significantly, with a CAGR of 33% from 2017 to 2024 [26]. 2. Quantum Computing Development - The acquisition of Liangxi Technology allows HeXin Instruments to enter the quantum computing market, leveraging synergies and resource sharing to enhance profitability [40][41]. - The dilution refrigerator, crucial for the operation of superconducting quantum computers, is currently dominated by a few Western companies, creating a significant opportunity for domestic production [46][48]. - The global market for dilution refrigerators is projected to grow from 193 million USD in 2022 to 275 million USD by 2025, indicating a strong demand for this technology [46]. 3. Profit Forecast and Valuation - The company is expected to achieve revenues of 213 million yuan in 2025, with a P/S ratio of 25x based on the closing price on May 19, 2025 [4][5]. - The report anticipates that the company will benefit from policy support and the successful integration of Liangxi Technology, which will contribute to revenue growth and enhance its competitive advantage in the market [4][45].

Investment Rating - The report gives a "Cautious Recommendation" rating for the company [6]. Core Viewpoints - The company is a leading domestic manufacturer of mass spectrometers, focusing on environmental monitoring, medical health, and food safety applications, with stable financial growth [2][11]. - The company is entering the quantum computing sector through the acquisition of Liangxi Technology, which specializes in dilution refrigerators essential for superconducting quantum computers [3][40]. - The quantum computing market is experiencing rapid growth, with significant potential for the company to benefit from this trend [45]. Summary by Sections 1. Mass Spectrometer Domesticization Leader - The company integrates R&D, production, sales, and technical services of mass spectrometers, focusing on environmental monitoring and other applications [2][11]. - The company aims to reduce reliance on government procurement by diversifying its business models across various sectors [11]. - The company has a stable customer base, primarily consisting of environmental protection agencies and research institutions, which contributes to steady revenue growth [24]. 2. Quantum Computing Development - The acquisition of Liangxi Technology allows the company to enter the quantum computing market, leveraging synergies and resource sharing for growth [40][41]. - Dilution refrigerators are critical for the operation of superconducting quantum computers, and the company aims to produce these domestically to overcome foreign monopolies [46][48]. - The global market for dilution refrigerators is projected to grow significantly, providing a substantial opportunity for the company [46]. 3. Financial Forecast and Valuation - The company is expected to achieve revenues of 213 million yuan in 2025, with a projected P/S ratio of 25x [4][5]. - The company has experienced fluctuations in revenue due to economic conditions, but it maintains a compound annual growth rate of 12% from 2017 to 2024 [26]. - The company’s net profit is projected to improve as it expands into new markets and optimizes its sales strategies [31].

民生证券股份有限公司吕伟,马天诣,谢致远,白青瑞近期对禾信仪器进行研究并发布了研究报告《首次覆盖 报告：龙头的下一站，量子计算》，首次覆盖禾信仪器给予增持评级。 2024年10月22日，禾信仪器公告称，公司正筹划以发行股份和支付现金的方式，收购上海量羲技术有限公 司的控制权。量羲技术专注于极低温极微弱信号测量调控设备的研发、生产与销售，产品可应用于超导量 子计算、表面物理研究、拓扑超导、分子量子霍尔效应、极端物性研究、高能物理研究等相关领域，下游 客户为国内知名的高校、科研院所、科技型企业。若禾信仪器成功收购量羲技术，有望发挥协同效应，深 度参与量子计算供应链并塑造业绩增长极。 投资建议：不考虑收购的情况下，预计公司2025-2027年分别实现营业收入2.1/2.3/2.4亿元，对应2025年05 月19日收盘价P/S分别为25/23/22x。考虑到禾信仪器通过多年的精细化运营和稳步发展，在行业内具备较 强产品力优势，同时未来有望切入量子计算领域，核心产品稀释制冷机有望打破海外垄断，受益于相关政 策未来贡献业绩，我们认为公司主业在产品持续迭代下有望稳步增长，同时量羲技术在量子产业趋势下， 相关订单有望加速落地 ...

证券代码：688622 证券简称：禾信仪器 公告编号：2025-038 广州禾信仪器股份有限公司 关于2023年限制性股票与股票期权激励计划首次授予股票期权 第一个行权期自主行权实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ? 股票期权拟行权数量：398,757股 ? 行权股票来源：向激励对象定向发行的公司人民币A股普通股股票 ? 行权安排：根据行权手续办理情况，2023年限制性股票与股票期权激励计 划首次授予股票期权第一个行权期的有效期为2025年5月21日至2025年8月24日（行 权日须为交易日），本次采用自主行权模式，激励对象行权所得股票于行权日（T 日）后的第一个交易日（T+1日）到达股票账户，并于第二个交易日（T+2日）上市 交易。 广州禾信仪器股份有限公司（以下简称"公司"）《2023年限制性股票与股票 期权激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划（草案）"》规定的行权条件已 经成就，根据公司2023年第二次临时股东大会授权，于2025年4月29日分别召开了第 三届董事会第三十六会 ...

证券代码：688622 证券简称：禾信仪器 公告编号：2025-038 重要内容提示： 股票期权拟行权数量：398,757股 行权股票来源：向激励对象定向发行的公司人民币A股普通股股票 行权安排：根据行权手续办理情况，2023年限制性股票与股票期权激励计 划首次授予股票期权第一个行权期的有效期为2025年5月21日至2025年8月24日（行 权日须为交易日），本次采用自主行权模式，激励对象行权所得股票于行权日（T 日）后的第一个交易日（T+1日）到达股票账户，并于第二个交易日（T+2日）上市 交易。 广州禾信仪器股份有限公司 关于2023年限制性股票与股票期权激励计划首次授予股票期权 第一个行权期自主行权实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 广州禾信仪器股份有限公司（以下简称"公司"）《2023年限制性股票与股票 期权激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划（草案）"》规定的行权条件已 经成就，根据公司2023年第二次临时股东大会授权，于2025年4月29日分别召开了第 三届董事会第三十六会议、第三届监 ...

广州禾信仪器股份有限公司 2025年第一次临时股东会会议材料 证券代码：688622 证券简称：禾信仪器 广州禾信仪器股份有限公司 2025年第一次临时股东会会议材料 二〇二五年五月 1 广州禾信仪器股份有限公司 2025年第一次临时股东会会议材料 目录 | 2025 | 年第一次临时股东会会议须知 | | 3 | | --- | --- | --- | --- | | 2025 | 年第一次临时股东会会议议程 | | 6 | | 2025 | 年第一次临时股东会会议议案 | | 9 | 广州禾信仪器股份有限公司 2025年第一次临时股东会会议材料 广州禾信仪器股份有限公司 2025 年第一次临时股东会会议须知 为保障广州禾信仪器股份有限公司（以下简称"公司"）全体股东的合法权 益，维护股东会的正常秩序，保证股东会的议事效率，确保本次股东会如期、顺 利召开，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《广州禾信 仪器股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）《广州禾信仪器股份有限公 司股东会议事规则》及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定， 特制定本会议须知： 一、为确认出席大会的股东及股 ...

广州禾信仪器股份有限公司 会计师事务所选聘制度 第一章 总则 第一条 为规范广州禾信仪器股份有限公司（以下简称"公司"）选聘（含续聘、 改聘，下同）对公司进行审计的会计师事务所的行为,切实维护股东利益,提高财务 信息质量,根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《国有企业、上市公司选聘会计 师事务所管理办法》（以下简称"《管理办法》"）等法律法规和规范性文件,以及 《广州禾信仪器股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定, 结 合公司的实际情况，特制订本制度。 第二条 本制度所称选聘会计师事务所，是指公司根据相关法律法规要求，聘任 会计师事务所对财务会计报告发表审计意见、出具审计报告的行为。公司聘任会计 师事务所从事除财务会计报告审计之外的其他法定审计业务的，可以比照本制度执 行。 第三条 公司选聘会计师事务所，应当由董事会审计委员会（以下简称"审计委 员会"）审议同意后，提交董事会审议，并由股东会决定。公司不得在董事会、股 东会审议批准前聘请会计师事务所开展审计业务。 第四条 公司控股股东、实际控制人不得向公司指定会计师事务 ...