证券代码：000035 证券简称：中国天楹 公告编号：TY2025-37 中国天楹股份有限公司 关于 2023 年股票期权激励计划第二个行权期 行权条件未成就及注销股票期权的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 2、2023 年 10 月 7 日，公司第八届监事会第十六次会议审议并通过了《关 于公司<2023 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于公司<2023 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于核实公司<2023 年股 票期权激励计划授予激励对象名单>的议案》。 3、2023 年 10 月 9 日至 2023 年 10 月 18 日，公司在内部 OA 系统对激励对 象姓名及职务进行了公示。截至公示期满，公司监事会未收到任何对本次拟激励 对象名单的反馈。2023 年 10 月 19 日，公司披露了《监事会关于公司 2023 年股 票期权激励计划激励对象名单公示及核查情况的公告》及《关于公司 2023 年股 票期权激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。 4、2023 年 10 月 24 日，公 ...

关于中国天楹股份有限公司 2023 年股票期权激励计划 北京天驰君泰律师事务所上海分所 法律意见书 北京天驰君泰律师事务所上海分所 第二个行权期行权条件未成就及注销股票期权事项 之 法律意见书 二〇二五年八月 | 第二节 | 正文 | 4 | | --- | --- | --- | | 一、 | 本次行权条件未成就及本次注销的批准与授权 4 | | | 二、 | 本次注销的具体情况 | 4 | | 第三节 | 结论性意见 | 6 | 北京天驰君泰律师事务所上海分所 法律意见书 北京天驰君泰律师事务所上海分所 关于中国天楹股份有限公司 2023 年股票期权激励计划 第二个行权期行权条件未成就及注销股票期权事项之 法律意见书 （2023）君泰沪非第 093-3 号 致：中国天楹股份有限公司 北京天驰君泰律师事务所上海分所（以下简称"本所"）受中国天楹股份有 限公司（以下简称"中国天楹"或"公司"）委托，担任公司 2023 年股票期权激 励计划（以下简称"本次激励计划"或"激励计划"）专项法律顾问，并已出具 了《北京天驰君泰律师事务所上海分所关于中国天楹股份有限公司 2023 年股票 期权激励计划（草案）之法律意见 ...

深圳市他山企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 二〇二五年八月 关于中国天楹股份有限公司 2023 年股票期权激励计划 注销部分股票期权事项的 | 8 | | --- | | 四、备查文件及备查地点 | 深圳市他山企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 释 义 在本报告中，除非上下文文意另有所指，下列词语具有如下含义： | 中国天楹、公司 | 指 | 中国天楹股份有限公司（证券简称：中国天楹；证券代 | | --- | --- | --- | | | | 码：000035.SZ） | | 本激励计划、本计划 | 指 | 中国天楹股份有限公司 2023 年股票期权激励计划 | | 股权激励计划（草案）、本激 | 指 | 《中国天楹股份有限公司 年股票期权激励计划 2023 | | 励计划草案 | | （草案）》 | | 独立财务顾问报告、本报告 | | 《深圳市他山企业管理咨询有限公司关于中国天楹股 年股票期权激励计划注销部分股票期 | | | 指 | 份有限公司 2023 | | | | 权事项的独立财务顾问报告》 | | 股票期权 | 指 | 公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的条 | | | | ...

Financial Performance - The company's operating revenue for the first half of 2025 was CNY 2,576,771,813.52, a decrease of 2.72% compared to CNY 2,648,838,297.03 in the same period last year[19]. - Net profit attributable to shareholders of the listed company was CNY 211,544,500.77, down 41.25% from CNY 360,070,015.53 year-on-year[19]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was CNY 199,318,487.64, a decline of 41.78% compared to CNY 342,336,342.96 in the previous year[19]. - The net cash flow from operating activities was CNY 355,165,796.54, representing a decrease of 34.48% from CNY 542,082,750.70 in the same period last year[19]. - Basic and diluted earnings per share were both CNY 0.09, down 40.00% from CNY 0.15 in the previous year[19]. - In the first half of 2025, the company achieved operating revenue of CNY 2.577 billion, a decrease of 2.72% compared to the same period last year[33]. - The net profit attributable to shareholders was CNY 212 million, down 41.25% year-on-year, with earnings per share of CNY 0.09, a decrease of 40%[33]. Assets and Liabilities - Total assets at the end of the reporting period were CNY 31,876,582,304.10, an increase of 8.72% from CNY 29,320,007,895.30 at the end of the previous year[19]. - Net assets attributable to shareholders of the listed company were CNY 10,851,349,257.18, a slight increase of 0.91% from CNY 10,753,821,805.70 at the end of the previous year[19]. - The company's short-term borrowings increased to CNY 3,190,680,137.62, representing 10.01% of total liabilities, compared to 9.65% in the previous year[43]. - The company's long-term borrowings rose to CNY 5,738,647,528.50, accounting for 18.00% of total liabilities, up from 17.31% last year[43]. - The company's total liabilities and equity at the end of the period amount to 10,851,349,25 yuan, showcasing the company's financial structure[157]. Cash Flow - The net cash flow from financing activities was CNY 1,546,862,582.15, a significant increase of 717.32% compared to CNY 189,260,655.91 in the previous period[40]. - The net increase in cash and cash equivalents was CNY 1,479,881,440.01, a dramatic rise of 245,688.28% from CNY 602,096.02[40]. - The company's cash and cash equivalents at the end of the reporting period amounted to CNY 2,724,149,038.98, which is 8.55% of total assets, up from 4.93% at the end of the previous year[43]. - The cash flow from financing activities showed a net outflow of ¥41,793,328.88 in the first half of 2025, contrasting with a net inflow of ¥272,681,722.54 in the first half of 2024[154]. Investment and R&D - Research and development expenses decreased by 4.24% to CNY 48.5 million, reflecting ongoing investment in innovation despite financial pressures[39]. - The company is focusing on developing hydrogen-based energy products through an integrated project that combines wind and solar energy, addressing the challenges of intermittent energy supply and enhancing energy security[28]. - The company is committed to investing in new technologies to improve operational efficiency and reduce costs in the long term[105]. - The company is exploring potential mergers and acquisitions to enhance its market position and expand its operational capabilities[157]. Market Strategy and Expansion - The company has successfully implemented a dual circulation strategy, expanding its international presence through the acquisition of Urbaser in Spain, and has established a global business network covering Southeast Asia, Europe, and Oceania[30]. - The company is focusing on the global shipping industry's decarbonization needs by developing a diversified green fuel product line, including green methanol and green ammonia[38]. - The company aims to expand its market presence by leveraging its core technology in waste incineration power generation and exploring new business models such as "waste incineration + IDC" collaborations[65]. - The company is actively monitoring market dynamics and adjusting production capacity to respond to fluctuations in market demand for environmental services[63]. Governance and Compliance - The company has established an ESG framework to integrate environmental, social, and governance factors into its operations, promoting sustainable development[67]. - The company has set up a stable governance structure to ensure clear responsibilities and promote the integration of ESG governance into its overall governance system[67]. - The semi-annual financial report has not been audited[87]. - There were no major litigation or arbitration matters during the reporting period[89]. Shareholder Information - A total of 50.525 million stock options were granted under the 2023 stock option incentive plan, with an exercise price of 3.94 yuan per share[75]. - 14,561,257 shares are held by 102 employees under the employee stock ownership plan, accounting for 0.58% of the company's total shares[78]. - The largest shareholder, Nantong Qianchuang Investment Co., Ltd., holds 16.86% of shares, totaling 421,522,183 shares[127]. - The total number of shares after the recent changes is 2,500,783,182, maintaining a 100% ratio[123]. Risks and Challenges - The company has disclosed significant risks that may adversely affect its future development strategy and operational goals[5]. - The company faces risks from macroeconomic fluctuations, which may impact financing costs and capital expenditures for its wind-solar hydrogen ammonia projects[60]. - The company is actively managing risks associated with derivative investments, including market, liquidity, and credit risks[54].

| | | | | | 公司章程 第一章 总 则 第一条 为维护公司、股东、职工和债权人的合法权益，规范公司 的组织和行为，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）和其他有关规定， 制订本章程。 第二条 中国天楹股份有限公司系依照《公司法》和其他有关规定 发起设立的股份有限公司（以下简称"公司"）。 公司经深圳市人民政府办公厅于1993年11月3日以深府办复（1993） 883 号文批准，在中国科健股份有限公司基础上改组设立。公司统一社 会信用代码：913206001924405605。 第三条 公司于 1993 年 11 月经深圳市人民政府批准，首次向社会 公众发行人民币普通股 1500 万股，于 1994 年 4 月 8 日在深圳证券交易 所上市。 第四条 公司注册名称：中国天楹股份有限公司（中文） China Tianying Inc.（英文） 第五条 公司住所：江苏省海安市黄海大道（西）268 号 邮政编码： 226600 第六条 公司注册资本为人民币 2,388,032,769 元。 第七条 公司为永久存续的股份有限公司。 第八条 代表公司 ...

中国天楹股份有限公司董事和高级管理人员 所持本公司股份及其变动管理制度 (经第九届董事会第十二次会议审议批准) 第一章 总 则 第一条 为加强对中国天楹股份有限公司（以下简称"公司"）董事和高级管 理人员所持本公司股份及其变动的管理，维护证券市场秩序，根据《中华人民共 和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》《上 市公司股东减持股份管理暂行办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 10 号——股份变动管理》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 18 号——股 东及董事、高级管理人员减持股份》等法律、法规、规范性文件及《中国天楹股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"），结合公司实际情况，制定本制 度。 第二条 本制度适用于本公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动 的管理。 第三条 公司董事和高级管理人员在买卖本公司股票及其衍生品种前，应知悉 《公司法》《证券法》等法律、法规关于内幕交易、操纵市场、短线交易等禁止行 为的规定，不得进行违法违规的交易。 第四条 公司董事和高级管理人员所持 ...

中国天楹股份有限公司 独立董事年报工作制度 (经第九届董事会第十二次会议审议批准) 第一条 为进一步完善中国天楹股份有限公司（以下简称"公司"）治理机制， 健全公司内部控制制度，提高年度报告（以下简称"年报"）信息披露质量，明确 独立董事的职责，充分发挥独立董事在年报编制和信息披露工作中的作用， 保护投 资者的合法权益，根据《上市公司独立董事管理办法》等相关法律、行政法规、规 范性文件及《中国天楹股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《中 国天楹股份有限公司独立董事工作制度》的有关规定，结合公司实际情况，制定本 工作制度。 第二条 独立董事应在公司年报编制和披露过程中切实履行独立董事的责任和 义务，勤勉尽责，顺利完成公司年报的编制与披露工作，确保公司年报真实、完整、 准确，不存在任何虚假记载或误导性陈述。 第三条 每个会计年度结束后，公司经理层应向每位独立董事全面汇报公司本 年度的生产经营、规范运作及财务方面的情况和投融资活动等重大事项进展情况。 同时，公司应安排独立董事参与有关重大事项的实地考察。 第四条 公司应合理安排并确定年度报告审计工作的时间安排，公司财务负责 人应在为公司提供年报审计的注册 ...

中国天楹股份有限公司 关联交易管理制度 （经第九届董事会第十二次会议审议修订，尚需提交公司股东会审议批准） 第一章 总则 第一条 为规范中国天楹股份有限公司（以下简称"公司"）的关联交易， 完善公司内部控制制度，维护公司、公司所有股东的合法权益，保证公司关联交 易决策行为的公允性，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第7 号——交易与关联交易》等法律、法规、规范性文件及《中国天楹股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，特制定本制度。 第二条 公司关联交易应当遵循以下基本原则： （一）诚实信用、平等自愿的原则； （二）不损害公司及非关联股东合法权益的原则； （三）关联股东及董事回避原则； （四）关联交易遵循市场公平、公开、公允、等价有偿的原则，不得隐瞒关 联关系或者将关联交易非关联化。关联交易的价格或取费原则上不偏离市场独立 第三方的标准，对于难以比较市场价格或订价受到限制的关联交易，通过合同明 确有关成本和利润的标准； （五）签订书面协议的原则，明确交易双方的权利义务及法律责任。 第二章 关联人及关联交易 ...

中国天楹股份有限公司 董事会秘书工作细则 (经第九届董事会第十二次会议审议批准) 第一章 总则 第一条 为了促进中国天楹股份有限公司（以下简称"公司"）的规范运作， 明确董事会秘书职责，规范董事会秘书工作行为，保证董事会秘书依法行使职权， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《深圳证券交易所 股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"） 《上市公司自律监管指引 第1号——主板上市公司规范运作》（以下简称"《主板规范运作指引》"）等 有关法律法规、部门规章以及《中国天楹股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的有关规定，制定本细则。 第二条 公司设董事会秘书一名，对公司和董事会负责。董事会秘书为公司 的高级管理人员，是公司与深圳证券交易所（以下简称"深交所"）的指定联络 人。 第三条 公司设立证券事务部，作为董事会秘书负责管理的信息披露事务部 门。 第二章 董事会秘书的任职资格及任免程序 第四条 董事会秘书应当具备履行职责所必需的财务、管理、法律专业知识， 具有良好的职业道德和个人品德。 第五条 有下列情形之一的人士不得担任公司董事会秘书： （一）《股票上市规则》规定的不得担任上市公 ...

中国天楹股份有限公司 证券投资、衍生品交易与委托理财管理制度 （经第九届董事会第十二次会议审议批准） 第三条 本制度所述的证券投资包括新股配售或者申购、证券回购、股票及 存托凭证投资、债券投资以及深圳证券交易所认定的其他投资行为。 第一章 总则 本制度所述衍生品，是指远期、期货、掉期（互换）和期权等产品或者混合 上述产品特征的金融工具。衍生品的基础资产既可以是证券、指数、利率、汇率、 货币、商品等标的，也可以是上述标的的组合。 第一条 为规范中国天楹股份有限公司（以下简称"公司"）的证券投资、 衍生品交易与委托理财行为，强化风险控制，防范投资风险，保护投资者的权益 和公司利益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深 圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号--主板上市公司规范运作》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》等法律、行政法规、规范性文件及《中国天楹股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，结合公司实际情况，制 定本制度。 第二条 本制度适用于公司及其所属子公司（包括全资子公司和控股子公司） 的证券 ...