华泰联合证券有限责任公司 财务顾问 （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇 B7栋401） 二〇二五年五月 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合"或"本财务顾问"） 接受四川能源发展集团有限责任公司（以下简称"四川能源发展集团"或"收 购人"）委托，担任四川能源发展集团收购四川省新能源动力股份有限公司 （以下简称"川能动力"或"上市公司"）之财务顾问，根据《上市公司收购 管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等有关规定，持续督 导期自川能动力公告收购报告书之日起至收购完成后的12个月止（即从2025年3 月6日至收购完成后的12个月止）。 2025年4月30日，川能动力披露了2025年第一季度报告。华泰联合作为本次 收购的财务顾问，出具了从2025年3月6日至2025年3月31日期间（以下简称"本 持续督导期"）的持续督导意见（以下简称"本意见"）。本意见所依据的文 件、书面资料等由收购人、四川化工集团有限责任公司（以下简称"化工集 团"）及四川能投资本控股有限公司（以下简称"能投资本"）（以下合并简 称"收购人及其一致行动人"）与川能动力提供，收购人及其一致行动人 ...

中信证券股份有限公司 关于 四川省新能源动力股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易 之 2024年度持续督导工作报告 独立财务顾问 二〇二五年五月 | 目 | 录 | 2 | | --- | --- | --- | | 声 | 明 | 3 | | 释 | 义 | 4 | | 一、本次交易方案概述及相关过户、验资情况 | | 6 | | 二、交易各方当事人相关协议及承诺的履行情况 | | 9 | | 三、募集配套资金情况 | | 18 | | 四、管理层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状 19 | | | | 五、公司治理结构与运行情况 | | 30 | | 六、与已公布的重组方案存在差异的其他事项 | | 31 | 声 明 中信证券股份有限公司接受四川省新能源动力股份有限公司的委托，担任本 次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问。 根据《公司法》《证券法》和《重组管理办法》等法律规范的有关规定，按 照证券行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，本独 立财务顾问经过审慎核查，结合上市公司 2024 年年度报告，出具本持续督导工 作报告。 1、本持续督导工 ...

关于公司控股股东权益变动的进展公告 证券代码：000155 证券简称：川能动力 公告编号：2025-032号 债券代码：148936 债券简称：24 川新能 GCV01 四川省新能源动力股份有限公司 集团有限责任公司实施新设合并设立四川能源发展集团事宜（以下 简称"本次合并"）。 2025 年 3 月 1 日，公司发布了《四川省新能源动力股份有限公 司关于收购报告书摘要及股东权益变动的提示性公告》（公告编号 2025-008 号），公告了关于本次合并涉及的权益变动情况并披露了 《四川省新能源动力股份有限公司收购报告书摘要》《四川省新能 源动力股份有限公司简式权益变动报告书》等相关要件。 2025 年 3 月 6 日，公司披露了《四川省新能源动力股份有限公 司收购报告书》等相关要件。 本次合并完成后，公司控股股东由能投集团变更为四川能源发 展集团，实际控制人仍为四川省国资委。 二、本次控股股东权益变动进展情况 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 本次控股股东权益变动系四川能源发展集团有限责任公司（以 下简称"四川能源发展集团")承继四 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2025 was ¥836,388,483.21, a decrease of 16.62% compared to ¥1,003,093,278.09 in the same period last year[5] - Net profit attributable to shareholders was ¥236,828,686.83, down 43.03% from ¥415,718,640.20 year-on-year[5] - The company's gross profit margin decreased due to a reduction in revenue from high-margin wind and photovoltaic power generation businesses, with electricity settlement volume down 31.17% year-on-year[5] - The company's basic and diluted earnings per share were both ¥0.13, a decrease of 53.57% from ¥0.28 in the same period last year[5] - Operating profit fell to ¥311,186,583.96, down 44.5% from ¥560,785,042.44 in the previous period[26] - Net profit decreased to ¥270,405,107.31, a decline of 45.5% compared to ¥497,862,810.15 in the same period last year[26] Cash Flow - The net cash flow from operating activities increased by 145.77% to ¥222,550,615.93, compared to ¥90,551,212.63 in the previous year[5] - Cash flow from operating activities increased to ¥222,550,615.93, up from ¥90,551,212.63, showing a significant improvement[27] - The net cash flow from financing activities improved to ¥2,307,800,593.63, up from ¥1,181,570,837.45, indicating a strong financing position[28] - Net cash flow from investing activities decreased by CNY 1,018,926,455.50, a reduction of 4254.42%, primarily due to increased payments for multi-energy complementary projects[13] - Net cash flow from financing activities increased by CNY 1,126,229,756.18, an increase of 95.32%, mainly due to increased bank loans for multi-energy complementary projects[13] Assets and Liabilities - Total assets at the end of the reporting period reached ¥28,227,522,299.16, an increase of 11.90% from ¥25,225,062,185.89 at the end of the previous year[5] - Current assets reached CNY 11.65 billion, up from CNY 9.57 billion, indicating a growth of about 22%[22] - Non-current assets totaled CNY 16.58 billion, compared to CNY 15.66 billion previously, marking an increase of approximately 5.87%[23] - Total liabilities increased to CNY 15.32 billion from CNY 12.59 billion, representing a rise of about 21.6%[24] - The company's cash and cash equivalents rose to CNY 6.97 billion from CNY 5.49 billion, reflecting an increase of approximately 26.9%[22] - Long-term borrowings increased significantly to CNY 9.73 billion from CNY 7.80 billion, a growth of about 24.7%[23] - The company's equity attributable to shareholders reached CNY 10.51 billion, up from CNY 10.28 billion, indicating a growth of approximately 2.2%[24] Shareholder Information - The total number of ordinary shareholders at the end of the reporting period was 125,437[15] - The largest shareholder, Sichuan Energy Investment Group Co., Ltd., holds 30.43% of the shares, totaling 561,714,254 shares[15] - The controlling shareholder increased its stake by acquiring 27,779,800 shares, representing 1.50% of the total share capital, with a total investment of CNY 299,671,800[18] - The shareholding structure indicates significant ownership by state-owned enterprises, with the top three shareholders being state-owned entities[15] Strategic Changes - The company completed a strategic restructuring with Sichuan Investment Group, resulting in the establishment of Sichuan Energy Development Group as the new controlling shareholder, effective from February 27, 2025[19] - The company transferred 100% equity of Sichuan Chuaneng Energy Conservation and Environmental Protection Engineering Co., Ltd. to Sichuan Energy Investment Resource Recycling Investment Co., Ltd., with the final price determined by an audit report[20] Other Financial Metrics - The company reported a significant increase in other income, which rose by 323.26% to ¥18,073,159.47, primarily due to increased VAT refunds[9] - The company's operating costs increased by 34.26% to ¥399,832,706.19, mainly due to the production commencement of a lithium project[11] - The company experienced a 90.07% increase in taxes and surcharges, reflecting higher resource taxes from increased sales of lithium concentrate[11] - Credit impairment losses decreased by CNY 10,013,004.52, a reduction of 1029.98% compared to the same period last year, primarily due to increased bad debt provisions for accounts receivable from equipment sales[12] - Asset impairment losses increased by CNY 17,117,826.57, an increase of 93.80%, mainly due to inventory write-downs at Sichuan Energy Investment Lithium Industry Co., Ltd.[12] - Income tax expenses decreased by CNY 22,063,400.82, a reduction of 35.13%, attributed to decreased revenue from wind and photovoltaic power generation[12] - Research and development expenses decreased to ¥1,764,019.37 from ¥2,502,187.09, reflecting a reduction of approximately 29.5%[25] - Total operating costs increased to ¥531,830,321.88, up from ¥433,188,338.29, indicating a rise of about 22.8% year-over-year[25]

川能动力的新能源发电业务主要包括风力发电和光伏发电。截至2024年底，公司已投运风电、光伏发电 项目总装机容量为129.77万千瓦，其中风电装机容量为127.38万千瓦、光伏装机容量为2.39万千瓦。全 年实现总发电量40.15亿千瓦时，同比增长18.12%；售电量39.10亿千瓦时，同比增长18.41%。 公司风电场主要位于四川省凉山州会东县、美姑县等高海拔地区，风资源优势明显，平均利用小时数远 高于同行业平均水平。报告期内，会东淌塘三期、小街二期、堵格二期、美姑沙马乃托二期、四季吉二 期、通江兴隆、理塘高城等共计177.08万千瓦的7个风电光伏项目全部开工建设，公司投产及在建风电 光伏项目装机规模居四川省内新能源企业前列。 2025年4月28日，川能动力发布了2024年年报。报告显示，公司全年实现营业总收入30.55亿元，同比下 降7.79%；归属净利润7.27亿元，同比下降8.85%；扣非净利润6.96亿元，同比下降8.62%。尽管整体财 务表现不佳，但公司在新能源发电、锂电业务以及垃圾焚烧发电等方面仍保持了稳定的运营和发展态 势。 新能源发电业务：装机容量增长显著 集、垃圾清运、绿化带养护、河湖整治工 ...

四川省新能源动力股份有限公司 2024 年年度审计报告 目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… 第 | 1—6 页 | | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 | 7—14 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 7 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 8 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | 第 9 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | 10 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 11 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 12 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 13 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 14 页 | | 三、财务报表附注……………………………………………… 第 | 15—123 页 | | 四、附件…………………………… ...

四川省新能源动力股份有限公司 2024 年关联方资金占用报告 目 录 一、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项 审计说明…………………………………………………………第 1—2 页 二、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表………………第 3 页 | 三、附件………………………………………………………………第 | 4—7 | 页 | | --- | --- | --- | | （一）本所营业执照复印件……………………………………… | 第 4 | 页 | （二）本所执业证书复印件……………………………………… 第 5 页 （三）执业注册会计师资格证书复印件………………………第 6—7 页 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的 本报告仅供川能动力公司年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。我 们同意将本报告作为川能动力公司年度报告的必备文件，随同其他文件一起报送 并对外披露。 为了更好地理解川能动力公司 2024 年度非经营性资金占用及其他关联资金 往来情况，汇总表应当与已审的财务报表一并阅读。 二、管理层的责任 川能动力公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，，按照《上 市公司监管 ...

中信证券股份有限公司关于 四川省新能源动力股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"独立财务顾问"）作为 四川省新能源动力股份有限公司（以下简称"川能动力"、"上市公司"或"公司"） 发行股份购买东方电气股份有限公司持有的四川省能投风电开发有限公司 20% 股权、成都明永投资有限公司持有的四川省能投风电开发有限公司 10%股权、成 都明永投资有限公司持有的四川省能投风电开发有限公司下属四川省能投美姑 新能源开发有限公司 26%股权和四川省能投盐边新能源开发有限公司 5%股权并 募集配套资金暨关联交易的独立财务顾问；川能动力发行股份购买四川省能源投 资集团有限责任公司持有的四川能投节能环保投资有限公司 51%股权并募集配 套资金暨关联交易的独立财务顾问，根据《上市公司证券发行注册管理办法》《上 市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》和 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等 相关法律法规及规范性文件的规定，对上市公司 2024 年度募集资金存放与使用 情况进行了核查，具体情况如下： ...

四川省新能源动力股份有限公司 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了四川省新能源动力股份有限公司（以下简称川能动力公司）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 2024 年内部控制审计报告 目 录 | | | | 二、附件………………………………………………………………第 | 3—6 | 页 | | --- | --- | --- | | （一）本所营业执照复印件……………………………………… | 第 3 | 页 | | （二）本所执业证书复印件……………………………………… | 第 4 | 页 | | （三）执业注册会计师资格证书复印件………………………第 | 5—6 | 页 | 内部控制审计报告 天健审〔2025〕11-282 号 四川省新能源动力股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是川能 动力公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 ...

一、募集资金年度存放与使用情况鉴证报告………………………第 1—2 页 二、关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告…………… 第 3—12 页 三、附件……………………………………………………………第 13—16 页 （一）本所营业执照复印件………………………………………第 13 页 （二）本所执业证书复印件………………………………………第 14 页 （三）执业注册会计师资格证书复印件……………………第 15—16 页 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 天健审〔2025〕11-284 号 四川省新能源动力股份有限公司全体股东： 我们鉴证了后附的四川省新能源动力股份有限公司（以下简称川能动力公司） 管理层编制的 2024 年度《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》。 四川省新能源动力股份有限公司 2024 年募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 目 录 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供川能动力公司年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。 我们同意将本鉴证报告作为川能动力公司年度报告的必备文件，随同其他文件一 起报送并对外披露。 二、管理层的责任 川能动力公司管理层的责任是提供真实、合法 ...