广东风华高新科技股份有限公司 广东风华高新科技股份有限公司 2024 年度 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 | 索引 | 页码 | | --- | --- | | 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 | 1-2 | | 募集资金年度存放与使用情况专项报告 | 1-8 | 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 XYZH/2025GZAA5B0284 广东风华高新科技股份有限公司全体股东： 我们对后附的广东风华高新科技股份有限公司(以下简称"风华高科")关于《募集 资金 2024 年度存放与使用情况的专项报告》（以下简称"《募集资金年度存放与使用 情况的专项报告》"）执行了鉴证工作。 风华高科管理层的责任是按照深圳证券交易所相关规定编制《募集资金年度存放与 使用情况的专项报告》。这种责任包括设计、实施和维护与《募集资金年度存放与使用 情况的专项报告》编制相关的内部控制，保证《募集资金年度存放与使用情况的专项报 告》的真实、准确和完整，以及不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。我们的责任 是在实施鉴证工作的基础上，对《募集资金年度存放与使用情况的专项报告》发表鉴证 意见。 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则 ...

专项说明 | 索引 | 页码 | | --- | --- | | 专项说明 | 1-2 | | 2024 年度涉及财务公司关联交易的存款、贷款等金融 | 1 | | 业务汇总表 | | 关于广东风华高新科技股份有限公司 2024 年度涉及财务公司关联交易的 存款、贷款等金融业务的 关于广东风华高新科技股份有限公司 2024 年度涉及财务公司关联交易的存款、贷款等金融业务的 专项说明 XYZH/2025GZAA5B0283 广东风华高新科技股份有限公司 广东风华高新科技股份有限公司全体股东： 我们按照中国注册会计师审计准则审计了广东风华高新科技股份有限公司(以下简 称"风华高科") 2024年度财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表、 2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变 动表，以及相关财务报表附注，并于2025年4月11日出具了XYZH/2025GZAA5B0286号无保 留意见的审计报告。 根据深圳证券交易所相关规定，风华高科编制了本专项说明所附的《广东风华高新 科技股份有限公司2024年度涉及财务公司关联交易的存款、贷款等金融业务汇总表》（ ...

第一创业证券承销保荐有限责任公司 关于广东风华高新科技股份有限公司 2024年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告 第一创业证券承销保荐有限责任公司（以下简称"保荐机构"、"一创投行"） 作为广东风华高新科技股份有限公司（以下简称"风华高科"、"公司"）持续督导 的保荐机构，持续督导期间为 2022 年 4 月 27 日至 2023 年 12 月 31 日。截至 2023 年 12 月 31 日，持续督导期限已满，因公司募集资金尚未使用完毕，一创 投行继续对公司募集资金使用情况履行专项督导职责。 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号—— 上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所股票上市规则》、 《上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》及《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等法律法规的规定，一创投行 对风华高科 2024 年度募集资金存放与使用情况进行了核查，核查情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准广东风华高新科技股份有限公司非公 开发行股票的批复》 ...

Summary of Fenghua High-Tech Conference Call Company Overview - The conference call focused on Fenghua High-Tech, a company involved in the manufacturing of electronic components, particularly MLCC (Multi-Layer Ceramic Capacitors) and other passive components. Key Points and Arguments Financial Performance - Fenghua High-Tech expects a significant increase in net profit for 2024, with a projected growth of 109.37% to 149.25%, estimating a net profit between 311 million to 370 million yuan [3][4][12] - Despite low product prices, the company achieved record production and sales volumes during the reporting period [3][4] Market Dynamics - The company has seen substantial growth in the communication and automotive sectors, driven by government subsidies for home appliances and the increasing demand from new energy vehicles and AI technology [2][6][8] - The demand for MLCC in emerging fields like AI and new energy vehicles is increasing, with the automotive electronics segment gradually rising from approximately 10% to a higher share [9][11][23] Operational Efficiency - Fenghua High-Tech has improved its production efficiency, maintaining a utilization rate above 89%, which is an increase compared to the previous year [7][8] - The company has implemented project management strategies to enhance cost control, innovation, and digital transformation, leading to a reduction in operational costs [3][12] Product Development and Innovation - The company is focusing on high-end product development and has seen a continuous increase in the proportion of high-end products, which has positively impacted gross margins [12][15] - There is a strong emphasis on the development of small-sized inductors, resistors, and capacitors, with plans to adjust production structures to meet emerging market demands [14][15] Inventory and Demand - Both distributor and company inventories are maintained at healthy levels of 1 to 2 months, indicating strong demand trends for the fourth quarter [8][9] - The company anticipates continued growth in demand from sectors such as AI computing and new energy vehicles [8][9] Strategic Initiatives - Fenghua High-Tech has undertaken significant internal reforms, including optimizing personnel structures and implementing market-oriented incentive mechanisms to enhance employee motivation [13][12] - The company is actively pursuing domestic supply chain improvements and aims to increase the localization of materials and equipment [17][20][25] Future Outlook - The company is optimistic about future growth, particularly in new markets and through cost reduction initiatives. It is preparing for potential market recovery and technological advancements [26][28] - The management believes that even in challenging market conditions, the company has maintained profitability and is well-positioned for future growth due to high industry barriers and technological requirements [26][28] Additional Important Insights - The impact of government policies, such as home appliance subsidies, has been significant in driving sales growth, particularly in the fourth quarter [6] - The company is focusing on enhancing its competitive edge through continuous improvements in operational efficiency and product quality [22][28] This summary encapsulates the key insights from the conference call regarding Fenghua High-Tech's performance, market dynamics, operational strategies, and future outlook.

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the company, indicating a positive outlook for its stock performance relative to the market [6][16]. Core Insights - The company is expected to achieve a net profit of 305-365 million yuan in 2024, representing a year-on-year increase of 75.81-110.40%, with a non-recurring net profit forecast of 315-375 million yuan, reflecting a growth of 109.37-149.35% [1][2]. Summary by Sections Company Overview - The company, Fenghua High-Tech (000636), is a leading domestic passive component manufacturer, aiming to become a leader in high-end electronic components. Established in 1984 and listed in 1996, it offers a wide range of products including MLCCs, resistors, inductors, and various electronic materials, serving industries such as automotive electronics, industrial automation, consumer electronics, and more [12]. Performance Forecast - The company is projected to achieve revenues of 4.876 billion yuan in 2024, 5.959 billion yuan in 2025, and 6.727 billion yuan in 2026, with year-on-year growth rates of 15.5%, 22.2%, and 12.9% respectively. The net profit is expected to be 335 million yuan in 2024, 542 million yuan in 2025, and 694 million yuan in 2026, with growth rates of 93.0%, 61.9%, and 28.0% respectively [4][9][15]. Revenue Drivers - The significant revenue growth is attributed to improved market demand and the company's ongoing efforts in market expansion, leading to a stable increase in product sales. The company has also implemented cost control measures through project management, resulting in reduced operational costs [2][3]. Technological Advancements - The company has increased its R&D investments, establishing several high-end platforms for materials and product development. It has successfully addressed key material challenges and achieved breakthroughs in high-end product technologies, enhancing its competitive edge in the market [3][4]. Valuation Metrics - As of January 23, 2025, the company's stock price was 14.35 yuan, with corresponding price-to-earnings (PE) ratios of 49.59x for 2024, 30.63x for 2025, and 23.92x for 2026. The report highlights a favorable valuation compared to peer companies [4][15][16].

Financial Performance - The company expects a net profit attributable to shareholders of 305 million yuan, an increase of 75.81% to 110.40% compared to the previous year[3]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses is projected to be 315 million yuan, reflecting a year-on-year increase of 109.37% to 149.25%[3]. - Basic earnings per share are anticipated to be between 0.27 yuan and 0.32 yuan, compared to 0.15 yuan per share in the previous year[3]. - The earnings forecast is based on preliminary estimates and has not been audited by an accounting firm[4]. - The company emphasizes the importance of monitoring investment risks related to the preliminary earnings forecast[6]. - The official financial data will be disclosed in the company's 2024 annual report[6]. Operational Strategy - The company has experienced steady growth in sales volume and revenue due to improved market demand and expanded customer resources[5]. - The company has implemented a project management approach to enhance cost efficiency and innovation, leading to significant improvements in operational efficiency[6]. - The company is focusing on deepening reforms and optimizing its medium to long-term development strategy[5]. - The company has strengthened its core capabilities and is actively exploring emerging markets and digital transformation initiatives[6].

三、备查文件 证券代码：000636 证券简称：风华高科 公告编号：2024-72 广东风华高新科技股份有限公司 第十届监事会 2024 年第一次会议决议公告 公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 广东风华高新科技股份有限公司（以下简称"公司"）第十届监 事会 2024 年第一次会议于 2024 年 12 月 19 日以电子邮件方式发出会 议通知，会议于 2024 年 12 月 26 日以现场表决方式在公司会议室召 开。经半数以上监事推举，本次会议由丘旭明先生主持，会议应到监 事 3 人，实到监事 3 人。本次监事会的召开程序符合国家有关法律、 法规和本公司章程的规定。本次会议及决定的事项，合法有效。 二、会议审议情况 经与会监事认真审议，以投票表决方式审议通过了《关于选举公 司第十届监事会主席的议案》，选举丘旭明先生担任公司第十届监事 会主席，任期与第十届监事会任期一致。 表决情况：同意3票，反对0票，弃权0票。 公司监事会主席丘旭明先生个人简历详见公司同时在指定信息 披露媒体披露的《关于监事会完成换届选举的公告》。 1 公司第十届监事 ...

证券代码：000636 证券简称：风华高科 公告编号：2024-74 广东风华高新科技股份有限公司 关于监事会完成换届选举的公告 公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 广东风华高新科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 26 日下午召开了公司 2024 年第二次临时股东大会、第十届监 事会 2024 年第一次会议，分别审议通过了《关于监事会换届选举非 职工代表监事的议案》《关于选举公司第十届监事会主席的议案》，公 司监事会顺利完成换届选举。现将公司第十届监事会具体情况公告如 下： 监事会主席：丘旭明（非职工代表监事） 监事：何维劲（非职工代表监事），张宾（职工代表监事） 其中，职工代表监事张宾已经公司于 2024 年 12 月 11 日召开的 第五届职代会联席会议选举产生，具体内容详见公司于 2024 年 12 月 13 日披露的《关于换届选举第十届监事会职工代表监事的公告》。 一、公司第十届监事会构成 根据《公司法》《公司章程》等相关规定，公司第十届监事会由 3 名监事组成，其中非职工代表监事 2 名、职工代表监事 1 名。 二、 ...

广东风华高新科技股份有限公司 董事会审计、合规与风险管理委员会 工作细则 第一章 总则 第一条 为强化广东风华高新科技股份有限公司（以下简称"公 司"）董事会决策功能，建立健全审计、合规与风险管理工作体系， 确保董事会对经理层的有效监督，进一步完善公司治理结构，根据《公 司法》《上市公司治理准则》等法律法规及《公司章程》的有关规定， 公司设立董事会审计、合规与风险管理委员会（以下简称"委员会"）， 并制定本工作细则。 第二条 委员会是董事会按照股东大会决议设立的专门工作机构， 主要负责公司内、外部审计的沟通、监督和核查工作，合规管理工作， 公司风险识别、防范与管理工作以及其他法律法规要求的工作，对董 事会负责。 第二章 人员构成 第三条 委员会成员由 3 至 5 名董事组成，其中独立董事应占多 数，委员中至少有一名独立董事为会计专业人士。 第四条 委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体 董事的三分之一提名，并由董事会选举产生。 第五条 委员会设主任委员（召集人）一名，由会计专业的独立 1 董事担任，负责主持委员会工作；主任委员在委员内选举，并报请董 事会批准产生。 第六条 委员会任期与董事会一致，委 ...

证券代码：000636 证券简称：风华高科 公告编号：2024-73 广东风华高新科技股份有限公司 关于董事会完成换届选举、聘请高级管理人员 及证券事务代表的公告 公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 广东风华高新科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 26 日分别召开 2024 年第二次临时股东大会、第十届董事会 2024 年第一次会议，审议通过了关于董事会换届选举及聘请高级管理人员 等相关议案。公司董事会已完成换届选举并聘请了高级管理人员等。 现将具体情况公告如下： 一、第十届董事会情况 （一）董事会人员结构 公司第十届董事会由 11 名董事组成，其中非独立董事 7 名、独 立董事 4 名。 （二）董事会人员构成 1.董事长（1 人）：李程; 2.其他董事（10 人）：杨晓平、黄洪刚、杨文意、李潇、王海涛、 张大伟、张荣武、崔成强、黄纳川、高峰。其中：张荣武、崔成强、 黄纳川、高峰 4 人为独立董事。 1 公司第十届董事会董事的个人简历详见附件 1。 （三）董事会专门委员会 根据《公司章程》及董事会专门委员会工作细则的有关规定， ...