证券代码：000877 证券简称：天山股份 公告编号：2024-023 新疆天山水泥股份有限公司 第八届董事会第三十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载， 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于对外投资的议案》 本议案表决情况：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 为落实稳中求进发展规划，抓住机遇增强主业竞争力，夯实公司在西 北区域的资源布局，公司之全资子公司新疆天山水泥有限责任公司（简称 "新疆水泥"）之控股子公司新疆天峰投资有限公司（简称"新疆天峰"）， 拟以非公开协议方式收购新疆博海水泥有限公司（简称"博海水泥"）100% 股权；收购完成后，博海水泥将成为新疆水泥控股子公司，纳入公司合并 报表范围。 同意新疆天峰以99,365万元非公开协议收购的方式收购博海水泥100% 1、新疆天山水泥股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 22 日以书面、邮件的方式发出召开第八届董事会第三十二次会议的通知。 2、公司第八届董事会第三十二次会议于 2024 年 3 月 28 日以现场结 合视频方 ...

公 司 研 证券研究报告 究 ＃industryId＃ 其他建材 ＃investSuggestion＃ ＃ ＃d 天yCo 山mp 股any＃份 （ 0 00877） investSug ＃title＃ 增持 ( 维ges持tion ）Ch 000009 水泥业务承压，骨料业务有所增长 ange＃ ＃ createTime1＃ 2024年 03月 27日 投资要点 公 ＃市场ma数rk据et Data＃ ＃⚫ sum公ma司ry＃披 露2023年报：全年实现营收1073.80亿元，较上年同比-19.01%, 司 主要系市场需求偏弱，产品销售价格大幅下降所致；实现归母净利润 市场数据日期 2024-03-26 19.65亿元，较上年同比-56.74%；其中，Q4实现营收269.93亿元，较上 点 收盘价（元） 6.98 年同比-20.48%，归母净利润19.14亿元，较上年同比+301.08%。 评 总股本（百万股） 8663.42 ⚫ 吨指标分析：2023年公司水泥及熟料吨均价270元，同比下降58元，需 报 流通股本（百万股） 1822.14 求不振导致水泥价格下降；吨成本 231 元，同比下降 50 元； ...

Financial Performance - The company's operating revenue for 2023 was ¥107.38 billion, a decrease of 19.01% compared to ¥132.58 billion in 2022[11]. - The net profit attributable to shareholders for 2023 was ¥1.97 billion, down 56.74% from ¥4.54 billion in 2022[11]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was ¥584.97 million, a decline of 78.37% from ¥2.70 billion in 2022[11]. - Basic earnings per share for 2023 were ¥0.2268, a decrease of 56.87% compared to ¥0.5259 in 2022[12]. - The total assets at the end of 2023 were ¥294.72 billion, an increase of 2.04% from ¥288.84 billion at the end of 2022[12]. - The net assets attributable to shareholders at the end of 2023 were ¥84.15 billion, up 2.86% from ¥81.81 billion at the end of 2022[12]. - The company reported a net cash flow from operating activities of ¥16.95 billion, an increase of 11.14% from ¥15.25 billion in 2022[11]. - The company recorded a loss of ¥1.23 billion in the first quarter of 2023, followed by a profit of ¥1.37 billion in the second quarter[13]. - The company’s total revenue for the cement and related products segment was approximately ¥104.65 billion, a decrease of 18.88% compared to the previous year[43]. - The gross profit margin for the cement and related products segment was 15.68%, showing no change from the previous year[43]. Dividend Policy - The company plans to distribute a cash dividend of 1.14 CNY per 10 shares based on a total of 8,663,422,814 shares, with no bonus shares issued[2]. - The company declared a cash dividend of 987,630,200.80 CNY, which represents 50.26% of the audited net profit attributable to shareholders of the parent company for 2023[137]. - The net profit attributable to shareholders of the parent company for 2023 was 1,965,141,228.79 CNY, with a total distributable profit of 5,482,416,369.11 CNY[137]. - The company plans to distribute cash dividends of no less than 50% of the audited net profit attributable to shareholders of the parent company for each year from 2022 to 2024, contingent on profitability and no major cash expenditures[137]. Market and Industry Trends - In 2023, China's GDP reached 126.06 trillion yuan, growing by 5.2% year-on-year[16]. - National cement production in 2023 was 2.023 billion tons, a decrease of 0.9% compared to the previous year, marking the lowest level since 2011[16]. - The real estate sector's investment in 2023 was 1.109 trillion yuan, down 9.6% year-on-year, significantly impacting cement demand[16]. - The demand for ready-mixed concrete in 2023 decreased by 5.5% year-on-year due to pressures from the real estate sector[19]. - The cement industry is facing intensified competition, high raw material costs, and increased environmental regulations, leading to significant profit shrinkage[16]. Corporate Governance - The company emphasizes the importance of risk awareness regarding its future plans and forecasts, as outlined in the management discussion section[2]. - The company maintains a strong commitment to corporate governance and social responsibility as part of its operational strategy[5]. - The company has established a robust corporate governance structure, ensuring compliance with relevant laws and regulations[85]. - The company held five shareholder meetings during the reporting period, ensuring transparency and compliance in decision-making processes[86]. - The board of directors consists of 9 members, including 3 independent directors and 1 employee director, complying with legal requirements[88]. Environmental Compliance - The company has implemented a comprehensive environmental management system to support its ecological protection efforts[149]. - The company reported a total pollutant emission of 0.528 tons for Qingzhou Zhonglian Cement Co., Ltd. with a concentration of less than 10 mg/m³, meeting the emission standard of 10 mg/m³[152]. - The company achieved a nitrogen oxide emission of 325.66 tons from Qingzhou Zhonglian Cement Co., Ltd., with a concentration of 53.9 mg/m³, surpassing the emission standard of 100 mg/m³[152]. - The company is committed to continuous improvement in its environmental protection practices and compliance with industry standards[149]. - The company is actively monitoring and managing emissions from its production processes, with detailed reporting on organized emissions across multiple plants[153]. Strategic Initiatives - The company is focused on expanding its market presence and enhancing production capabilities in various regions, including East, Central, North, and West China, as well as overseas markets[5]. - The company is committed to developing new products and technologies to enhance its competitive edge in the cement industry[5]. - The company is actively exploring digital transformation and smart factory initiatives to improve operational efficiency[25]. - The company plans to enhance its product offerings by focusing on high-end cement and special cement applications[25]. - The company is focusing on supply-side structural reforms and aims to enhance industry concentration while pursuing green, low-carbon, and high-quality development in the cement industry[72]. Leadership Changes - The company reported a significant leadership change with the appointment of Zhao Xinjun as President on March 20, 2023, after the resignation of former President Xiao Jiaxiang due to work adjustments[97]. - The company experienced a change in its board with the resignation of Chairman Chang Zhangli on August 22, 2023, due to work adjustments, and the election of Liu Yan as the new Chairman[99]. - The company has seen a total of 2,000 shares issued to the Secretary of the Board, Li Xueqin, reflecting ongoing corporate governance practices[96]. - The company is actively expanding its executive team, with several new appointments including He Xiaolong and Jiang Dehong as Vice Presidents in June 2023[99]. Research and Development - Research and development expenses increased by 24.75% to approximately ¥2.38 billion, with R&D personnel rising by 6.43% to 9,481[49][50]. - The company is focusing on high-quality development through digital transformation and smart manufacturing initiatives[40]. - The company aims to reduce production costs by 5% through operational efficiencies in the next year[106]. - The company plans to allocate 500 million CNY for research and development in innovative cement products[115]. Future Outlook - The company provided a positive outlook for the next fiscal year, projecting a revenue growth of 12% to 15%[106]. - The company plans to enhance its marketing strategies and optimize customer structure to improve profitability amidst a challenging macroeconomic landscape[78]. - The company aims to achieve a 20% reduction in overall emissions by 2025 as part of its sustainability goals[159]. - The company is optimistic about future growth prospects, supported by ongoing investments in technology and market expansion initiatives[154].

证券代码：000877 证券简称：天山股份 公告编号：2024-019 新疆天山水泥股份有限公司 关于 2024 年度债券发行计划的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载，误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示: 1、新疆天山水泥股份有限公司（以下简称"公司"）及子公司拟 发行中长期债券不超过 129 亿元（含），短期债券净增加额不超过 15 亿元（含）。 2、根据《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定，本计划无 需提交公司股东大会审议。 为满足公司及子公司生产经营的资金需求，进一步拓宽融资渠道， 优化融资结构，公司及下属公司拟发行中长期债券不超过 129 亿元 （含），短期债券净增加额不超过 15 亿元（含）。本公告所指称债 券，是指公司及子公司在境内发行的公司信用类债券，包括公司债券 及非金融企业债务融资工具。具体情况如下： 一、2023 年末公司存量债券情况 截至目前，公司及下属公司共有 4 个 AAA 级债券发行平台，分别 为公司、中国联合水泥集团有限公司、南方水泥有限公司及西南水泥 有限公司。截至 2023 年末公司合并口径债券余额为 120 亿元，其中 短期债 ...

Da Hua Certified PublicAccountants（Special General Partnership） 新疆天山水泥股份有限公司 新疆天山水泥股份有限公司 内部控制审计报告 大华内字[2024]0011000345 号 大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 ) 内部控制审计报告 （截至 2023 年 12 月 31 日） 目 录 页 次 一、 内部控制审计报告 1-2 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 [100039] 电话：86 (10) 5835 0011 传真：86 (10) 5835 0006 www.dahua-cpa.com 内 部 控 制 审 计 报 告 大华内字[2024]0011000345 号 新疆天山水泥股份有限公司全体股东： 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。 此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策 和程序遵循的程度降低，根据内部控制审计结果推测未来内部控制的 第 1 页 大华内字[2024]0011000345 号内部控制审计报告 有效性具有 ...

新疆天山水泥股份有限公司 证券代码：000877 证券简称：天山股份 公告编号：2024-020 关于拟变更公司名称及修订《公司章程》的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载，误导性陈述或重大遗漏。 新疆天山水泥股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 25 日召开第八届董事会第三十一次会议，审议通过了《关于拟变 更公司名称及修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》。现将 有关情况公告如下： 公司证券代码"000877"和证券简称"天山股份"保持不变。 二、拟变更公司名称的原因说明 公司于 2021 年重组完成后成为国内水泥/商混/骨料业务规模大、 产业链较为完整、全国性布局的公司，为进一步体现全国性布局和产 业链延伸发展特征，公司拟变更公司名称，本次变更已取得市场监督 管理部门的名称预核准。本次变更是公司的审慎决策，符合《深圳证 券交易所股票上市规则》第 7.7.10 条规定，更有利于突出公司的主 营业务优势、与公司发展战略更加匹配，有助于提升公司形象，不存 在利用变更名称影响公司股价、误导投资者的行为，符合有关法律法 规、规则及其他相关规定。 拟变 ...

新疆天山水泥股份有限公司 2023 年度董事会工作报告 2023 年度，公司统筹推进优化升级、改革创新、业务整合，各项 工作均取得长足进步。报告期内，公司紧抓管理精细，降本控费，聚 焦优化升级，水泥业务升级提速，商混骨料稳健发展。 报告期内，公司销售水泥 23,553 万吨，同比下降 1.43%；销售熟 料 2,779 万吨，同比下降 14.86%；销售商混 7,674 万方，同比下降 3.26% ；销售骨料 14,216 万吨，同比增长 23.55%。因价格下降大于 成本降幅，全年实现营业收入 1,073.80 亿元，利润总额 30.88 亿元， 归属于上市公司股东的净利润 19.65 亿元。经营活动产生的现金流量 净额为 169.51 亿元。 二、2023 年度董事会工作情况 （一）董事会及会议召开情况 2023 年度，公司董事会共召开 11 次会议，会议的召集、召开及 表决程序均符合《公司法》《公司章程》及《董事会议事规则》的有 关规定，作出的会议决议合法有效。报告期内，公司不断规范三会治 理，明确权利主体，董事会发挥"定战略、做决策、防风险"作用。 公司持续修订了"三会议事清单"，全面落实"党组织研究 ...

一、本次交易概述 2021 年 9 月 9 日，公司收到中国证券监督管理委员会核发的《关于核准新疆 天山水泥股份有限公司向中国建材股份有限公司等发行股份购买资产并募集配 套资金的批复》（证监许可〔2021〕2921 号），具体内容详见公司于 2021 年 9 月 10 日在《证券时报》、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于发行 股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得中国证监会核准 批复的公告》（公告编号：2021-073 号）。 截至 2021 年 9 月 29 日，公司本次交易之标的资产中国联合水泥集团有限公 司（以下简称"中联水泥"）100%股权、南方水泥有限公司（以下简称"南方水泥"） 99.9274%股权、西南水泥有限公司（以下简称"西南水泥"）95.7166%股权及中材 水泥有限责任公司（以下简称"中材水泥"）100%股权已过户至上市公司并完成工 商变更登记手续。 二、业绩承诺及补偿安排情况 中信证券股份有限公司 关于新疆天山水泥股份有限公司 重大资产重组业绩承诺实现情况的核查意见及致歉声明 2021 年 3 月 2 日，上市公司与中国建材股份有限公司（以下简 ...

新疆天山水泥股份有限公司董事会 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市 规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号--主板上市 公司规范运作》等要求，新疆天山水泥股份有限公司(以下简称"公 司")董事会，就公司在任独立董事孔祥忠、陆正飞、占磊的独立性 情况进行评估并出具如下专项意见: 经核查独立董事孔祥忠、陆正飞、占磊的任职经历以及签署的相 关自查文件，上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也 未在公司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存 在利害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系，因此，公司 独立董事符合《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 1 号--主板上市公司规范运作》中对独立董事 独立性的相关要求。 新疆天山水泥股份有限公司董事会 关于独立董事独立性情况的专项意见 2024 年 3 月 25 日 ...

证券代码：000877 证券简称：天山股份 公告编号：2024-018 新疆天山水泥股份有限公司 重要内容提示： 1、交易目的：公司海外经营与外汇业务规模日益扩大，公司子 公司拟开展与日常经营相关的金融衍生品业务。 2、交易金额：2024 年度金融衍生业务累计交易规模不超过美元 24,927.66 万元、欧元 1,100 万元、人民币 12,500 万元（或等值外 币）；年度持仓峰值不超过美元 24,927.66 万元、欧元 1,100 万元和 人民币 12,500 万元（或等值外币），上述额度在授权期限内可循环 使用。 3、履行的审议程序： 2024 年 3 月 15 日，公司董事会审计委员会以 3 票同意，0 票反 对，0 票弃权的表决结果审议通过了《关于 2024 年度公司开展金融 衍生品业务的议案》并同意提交公司董事会审议。 2024 年 3 月 25 日，公司第八届董事会第三十一次会议以 9 票同 意，0 票反对，0 票弃权的表决结果审议通过了《关于 2024 年度公司 开展金融衍生品业务的议案》，本次开展金融衍生品业务不属于关联 交易，本事项无需提交公司股东大会审议。 4、特别风险提示：在衍生品业 ...