证券日报网讯电投产融（000958）7月30日在互动平台回答投资者提问时表示，电投产融当下正推进重 大资产重组。截至目前，公司业务架构未发生重大变化，且重大资产重组事项尚未完成。在重组交割 前，所有经营主体的业绩均依法纳入合并报表范围。根据相关监管程序，本次重组项目后续还需获得深 交所审核通过、中国证监会同意注册、取得相关法律法规要求的其他必要批准或核准等环节。交易完成 时间具有不确定性，公司将依法合规推进重组工作，并严格按照相关规定履行信息披露义务。 ...

Core Insights - The stock price of State Power Investment Corporation Financial Holdings Co., Ltd. (电投产融) closed at 6.84 yuan on July 29, 2025, down by 0.15% with a turnover rate of 0.77% [1] - The company reported a total revenue of 1.494 billion yuan for Q1 2025, a year-on-year decrease of 3.54%, and a net profit attributable to shareholders of 264 million yuan, down 20.12% year-on-year [1] Financial Performance - Total revenue for Q1 2025: 1.494 billion yuan, down 3.54% year-on-year [1] - Net profit attributable to shareholders: 264 million yuan, down 20.12% year-on-year [1] - Non-recurring net profit: 265 million yuan, down 19.84% year-on-year [1] - Current ratio: 2.751, Quick ratio: 2.740, Debt-to-asset ratio: 37.44% [1] Market Activity - Main capital outflow on the reporting day was 34.0378 million yuan, accounting for 12.09% of the total transaction amount [1] - Large single orders saw a net outflow of 35.8391 million yuan, representing 12.73% of the transaction amount [1] - Small single orders had a net inflow of 41.5443 million yuan, accounting for 14.76% of the transaction amount [1] Company Background - State Power Investment Corporation Financial Holdings Co., Ltd. was established in 1998 and is based in Shijiazhuang, primarily engaged in electricity and heat production and supply [2] - The company has made investments in 19 enterprises and participated in 720 bidding projects [2]

Core Viewpoint - The company plans to conduct a major asset swap and issue shares to acquire 100% equity of Guodian Power Nuclear Co., Ltd., while divesting 100% equity of State Power Investment Group Capital Holdings Co., Ltd., and raising supporting funds for this transaction [1] Summary by Sections Overview of the Transaction - The company received an inquiry letter from the Shenzhen Stock Exchange regarding the major asset swap and share issuance for asset acquisition on June 25, 2025 [1] - The company, along with relevant intermediaries, conducted thorough verification and analysis of the issues raised in the inquiry letter and made necessary revisions to the restructuring report [1] Major Revisions in the Restructuring Report - Definitions section updated and supplemented with relevant terms [2] - Updates on the share issuance for asset acquisition, impact on the company's equity structure, and other significant matters [2] - Risk factors were reordered based on importance, with updates to the wording of major risk disclosures [2] Specific Updates - Chapter 1: Overview of the transaction includes updates on the share issuance price, quantity, performance commitments, and impact on equity structure [2] - Chapter 5: Updates on the business development situation and legal compliance regarding litigation and arbitration [2] - Chapter 6: Updates on the share issuance details and its impact on the company's equity structure [2] - Chapter 7: Updates on the evaluation of the assets to be acquired [2] - Chapter 8: Supplemented content regarding the performance commitment compensation agreement [2] - Chapter 9: Updates on compliance with regulations regarding major asset restructuring [2] - Chapter 10: Updates on the core competitiveness and industry position of the target company [2] - Chapter 12: Updates on competition and related transactions [2] - Chapter 13: Risk factors reordered by importance with updates to risk disclosures [2]

中信证券股份有限公司 关于 深圳证券交易所 《关于国家电投集团产融控股股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金 申请的审核问询函》相关问题之 核查意见 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年七月 深圳证券交易所： 受国家电投集团产融控股股份有限公司（以下简称"电投产融"、"上市公 司"或"公司"）的委托，中信证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"、 "中信证券"）担任公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关 联交易的独立财务顾问。根据贵所于 2025 年 6 月 25 日出具的《关于国家电投集 团产融控股股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金申 请的审核问询函》（审核函〔2025〕130008 号，以下简称"《审核函》"）的 要求，独立财务顾问对《审核函》提出的问题进行了认真分析与核查，并出具《中 信证券股份有限公司关于深圳证券交易所<关于国家电投集团产融控股股份有限 公司申请发行股份购买资产并募集配套资金的审核问询函>相关问题之核查意见》 （以下简称"本核查意见"），现提交贵所，请予审核。其中，涉及补充披露内 容均已在《国家电投集团产融控股股份有限公司重大资产 ...

中银国际证券股份有限公司 关于 深圳证券交易所 《关于国家电投集团产融控股股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金 申请的审核问询函》相关问题之 核查意见 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年七月 深圳证券交易所： 受国家电投集团产融控股股份有限公司（以下简称"电投产融"、"上市公 司"或"公司"）的委托，中银国际证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾 问"、"中银证券"）担任公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资 金暨关联交易的独立财务顾问。根据贵所于 2025 年 6 月 25 日出具的《关于国家 电投集团产融控股股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套 资金申请的审核问询函》（审核函〔2025〕130008 号，以下简称"《审核函》"） 的要求，独立财务顾问对《审核函》提出的问题进行了认真分析与核查，并出具 《中银国际证券股份有限公司关于深圳证券交易所<关于国家电投集团产融控股 股份有限公司申请发行股份购买资产并募集配套资金的审核问询函>相关问题之 核查意见》（以下简称"本核查意见"），现提交贵所，请予审核。其中，涉及 补充披露内容均已在《国家电投集团产融控股股份有限 ...

中银国际证券股份有限公司 关于国家电投集团产融控股股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产 并募集配套资金暨关联交易 之 独立财务顾问报告（修订稿） 独立财务顾问 二〇二五年七月 中银国际证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告 独立财务顾问声明和承诺 一、独立财务顾问声明 （一）本独立财务顾问与本次交易各方无任何关联关系。本独立财务顾问本 着客观、公正的原则对本次交易出具独立财务顾问报告； （二）本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供 方对所提供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风 险责任； （三）本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履行 本次交易相关协议和声明或承诺的基础上出具； （四）本独立财务顾问报告不构成对上市公司的任何投资建议或意见，对投 资者根据本独立财务顾问报告作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务 顾问不承担任何责任； （五）本独立财务顾问未委托或授权其他任何机 ...

国家电投集团产融控股股份有限公司 关于 深圳证券交易所 《关于国家电投集团产融控股股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金 申请的审核问询函》之回复 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年七月 关于国家电投集团产融控股股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产 并募集配套资金申请的审核问询函的回复 深圳证券交易所： 国家电投集团产融控股股份有限公司（以下简称"电投产融"、"上市公司" 或"公司"）于 2025 年 6 月 25 日收到贵所出具的《关于国家电投集团产融控股 股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问 询函》（审核函〔2025〕130008 号，以下简称"《审核函》"），根据审核函 的相关要求，公司会同相关中介机构，对有关问题进行了认真分析与核查，现就 相关事项回复如下，请贵所予以审核。其中，涉及补充披露内容均已在《国家电 投集团产融控股股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资 金暨关联交易报告书（草案）》（修订稿）（以下简称"《重组报告书》"）中 以楷体加粗形式标明。 如无特殊说明，本回复中的词语或简称均与《重组报告书》中的"释义"所 定义的 ...

关于国家电投集团产融控股股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产 并募集配套资金申请的审核问询函的回复 北京中企华资产评估有限责任公司 关于深圳证券交易所《关于国家电投集团产融控股股份有限公 司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金申请的审 核问询函》所涉及问题的回复 深圳证券交易所于 2025 年 6 月 25 日出具《关于国家电投集团产融控股股份 有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》 （审核函〔2025〕130008 号，以下简称"《审核函》"），北京中企华资产评估有限 责任公司（以下简称"评估机构"），对所涉及问题进行了认真分析与核查，现就 相关事项回复如下。 如无特殊说明，本回复中的词语或简称均与《重组报告书》中的"释义"所 定义的词语或简称具有相同的含义。本回复任何表格中若出现总数与表格所列数 值总和不符，如无特殊说明均系四舍五入所致。 （以下无正文） 1 关于国家电投集团产融控股股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产 并募集配套资金申请的审核问询函的回复 问题 4、关于置入资产评估预测 申请文件显示：（1）本次交易对电投核能采取资产基础法评估结果作为评 ...

立信会计师事务所（特殊普通合伙） 关于国家电投集团产融控股股份有限公司 审核问询函的回复 信会师函字[2025]第ZG166号 关于国家电投集团产融控股股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产 并募集配套资金申请的审核问询函的回复 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 关于国家电投集团产融控股股份有限公司 审核问询函的回复 信会师函字[2025]第ZG166号 深圳证券交易所： 根据2025年6月25日收到贵所出具的《关于国家电投集团产融控股股份有限 公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》（审 核函〔2025〕130008号）（以下简称"审核问询函"）中要求会计师发表意见的 问题，立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"会计师"或"我们"） 作为国家电投集团产融控股股份有限公司（以下简称"电投产融"或"公司"） 本次重大资产重组的审计机构，我们对下述事项进行了审慎核查，现回复说明如 下： 如无特殊说明，本回复中的词语或简称均与《重组报告书》中的"释义" 所定义的词语或简称具有相同的含义。本回复任何表格中若出现总数与表格所列 数值总和不符，如无特殊说明均系四舍五入所致。 问题2、关 ...

北京市中伦律师事务所 关于国家电投集团产融控股股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产 并募集配套资金暨关联交易 之 补充法律意见书（三） 二〇二五年七月 | 一、 | 《审核问询函》问题 | 1：关于置入资产投资收益 5 | | --- | --- | --- | | 二、 | 《审核问询函》问题 | 3：关于置入资产关联交易 18 | | 三、 | 《审核问询函》问题 | 5：关于置出资产 55 | | 四、 | 《审核问询函》问题 | 6：关于同业竞争 57 | | 五、 | 《审核问询函》问题 | 7：关于经营合规性 71 | | 六、 | 《审核问询函》问题 | 8：关于业绩承诺 82 | | 七、 | 《审核问询函》问题 | 10：关于信息披露 89 | 补充法律意见书（三） 释 义 除原法律意见书的"释义"部分已明确的含义之外，在本补充法律意见书中， 除非文义另有所指，下列词语具有下述涵义： | 红沿河核电 | 指 | 辽宁红沿河核电有限公司 | | --- | --- | --- | | 江苏核电 | 指 | 江苏核电有限公司 | | 三门核电 | 指 | 三门核电有限公司 | | 秦山三 ...