中银国际证券股份有限公司 关于 深圳证券交易所 《关于国家电投集团产融控股股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金 申请的审核问询函》相关问题之 核查意见（修订稿） 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年十一月 深圳证券交易所： 受国家电投集团产融控股股份有限公司（以下简称"电投产融"、"上市公 司"或"公司"）的委托，中银国际证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾 问"、"中银证券"）担任公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资 金暨关联交易的独立财务顾问。根据贵所于 2025 年 6 月 25 日出具的《关于国家 电投集团产融控股股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套 资金申请的审核问询函》（审核函〔2025〕130008 号，以下简称"《审核函》"） 的要求，独立财务顾问对《审核函》提出的问题进行了认真分析与核查，并出具 《中银国际证券股份有限公司关于深圳证券交易所<关于国家电投集团产融控股 股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问 询函>相关问题之核查意见（修订稿）》（以下简称"本核查意见"），现提交 贵所，请予审核。其中，涉及补充披露内容 ...

中信证券股份有限公司 关于 深圳证券交易所 《关于国家电投集团产融控股股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金 申请的审核问询函》相关问题之 核查意见（修订稿） 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年十一月 深圳证券交易所： | | | 问题 1、关于置入资产投资收益 申请文件显示：报告期各期，本次交易拟置入的标的公司国电投核能有限公 司（以下简称置入资产或电投核能）投资收益分别为 30.06 亿元和 26.90 亿元， 占净利润的比例分别为 75.49%和 79.12%，投资收益主要为权益法核算的长期股 权投资收益，长期股权投资主要包括电投核能对辽宁红沿河核电有限公司（以下 简称红沿河核电）、江苏核电有限公司（以下简称江苏核电）、三门核电有限公 司、秦山第三核电有限公司和核电秦山联营有限公司等合营及联营企业的股权 投资。 请上市公司：（1）补充说明报告期各期电投核能的合营及联营企业对应的 投资损益，结合各合营及联营企业的经营业绩、主要财务数据、分红政策等情况， 说明相关投资收益的稳定性、可持续性及对置入资产经营业绩的影响。（2）结 合本次交易拟购买的电投核能股权情况、备考财务报表中电投核能投资 ...

中银国际证券股份有限公司 关于国家电投集团产融控股股份有限公司本次交易方案调 整不构成重大调整的核查意见 国家电投集团产融控股股份有限公司（以下简称"上市公司"或"公司"） 拟通过资产置换和发行股份方式购买国电投核能有限公司 100%股权，同时置出 国家电投集团资本控股有限公司 100%股权，并募集配套资金（以下简称"本次 交易"）。 | 单位：万元 | | --- | | 序号 | 业绩承诺资产 | 置入股权 | | 考虑置入股权比例后的归母净利润 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 比例 | 2025 年 | 2026 年 | 2027 年 | 2028 年 | | 1 | 山东核电有限公司 | 65.00% | 58,355.03 | 47,181.07 | 107,340.74 | 234,517.44 | | 2 | 辽宁红沿河核电有 限公司 | 45.00% | 106,992.96 | 85,662.62 | 65,171.79 | 72,704.81 | | 3 | 江苏核电有限公司 | 29.99% | 135,55 ...

中信证券股份有限公司 关于国家电投集团产融控股股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产 并募集配套资金暨关联交易 之 独立财务顾问报告（修订稿） 独立财务顾问 二〇二五年十一月 中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告 独立财务顾问声明和承诺 一、独立财务顾问声明 （一）本独立财务顾问与本次交易各方无任何关联关系。本独立财务顾问本 着客观、公正的原则对本次交易出具独立财务顾问报告； （二）本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供 方对所提供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风 险责任； （三）本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履行 本次交易相关协议和声明或承诺的基础上出具； （三）基于本阶段的尽职调查，本独立财务顾问有理由确信上市公司委托本 独立财务顾问出具核查意见的交易方案符合法律、法规和中国证监会及深圳证券 交易所的相关规定，基于所获取的信息及履行的尽职调查，所披露的信息真实、 ...

本报告依据中国资产评估准则编制 国家电投集团产融控股股份有限公司重 大资产置换及发行股份购买资产涉及的 中企华评报字(2025)第 6586 号 (共二册,第一册) 简限责任公司 北京 代语评评 -三日 中国资产评估协会 资产评估业务报告备案回执 | 报告编码: | 1111020110202501392 | | --- | --- | | 合同编号: | PG20250123575000 | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | 报告文号: | 中企华评报字(2025)第6586号 | | 报告名称: | 国家申投集团产融控股股份有限公司重大资产置换及发行股份购 买资产涉及的置入资产国电投核能有限公司股东全部权益价值项 目 | | 评估结论: | 59,206,584,211. 55元 | | 评估报告日: | 2025年10月23日 | | 评估机构名称: | 北京中企华资产评估有限责任公司 | | 签名人员: | 编号:11001113 石一兵 (资产评估师) 正式会员 编号:11001124 梁建东 (资产评估师) 正式会员 | | | 正式会员 编号:12200023 陈立佳 (资产 ...

国家电投集团产融控股股份有限公司重 大资产置换及发行股份购买资产涉及的 置出资产国家电投集团资本控股有限公 司股东全部权益价值项目 资产评估报告 中企华评报字(2025)第 6585 号 (共一册,第一册) 北京中 限责任公司 7 五日 4-4-1 本报告依据中国资产评估准则编制 中国资产评估协会 资产评估业务报告备案回执 | 报告编码: | 1111020110202501391 | | --- | --- | | 合同编号: | PG20250123575000 | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | 报告文号: | 中企华评报字(2025)第6585号 | | 报告名称: | 国家申投集团产融控股股份有限公司重大资产量换及发行股份购 买资产涉及的置出资产国家电投集团资本控股有限公司股东全部 权益价值项目 | | 评估结论: | 15,722,634,300.00元 | | 评估报告日: | 2025年10月15日 | | 评估机构名称: | 北京中企华资产评估有限责任公司 | | | 正式会员 编号: 11001113 石一兵 (资产评估师) | | 签名人员: | 梁建东 (资产评估 ...

Core Viewpoint - The company plans to acquire 100% equity of Electric Power Investment Nuclear through asset swaps and share issuance, while divesting 100% equity of State Power Investment Group Capital Holdings [1] Financial Impact - After the transaction, total operating revenue is projected to increase from 5.745 billion to 10.701 billion in 2024, and net profit is expected to rise from 1.363 billion to 3.905 billion [1] - For the first half of 2025, total operating revenue is anticipated to grow from 2.665 billion to 5.640 billion, with net profit increasing from 574 million to 2.523 billion [1] Strategic Measures - The company intends to accelerate the integration of Electric Power Investment Nuclear, enhance corporate governance, and improve profit distribution policies to mitigate the dilution of immediate returns from the transaction [1]

国家电投集团产融控股股份有限公司 独立董事 2025 年第六次专门会议意见 - 1 - 称中企华）对其于 2025 年 2 月 19 日出具的《国家电投集团 产融控股股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产 涉及的置入资产国电投核能有限公司股东全部权益价值项 目资产评估报告》（中企华评报字（2024）第 6668 号）进行 了更新，并出具《国家电投集团产融控股股份有限公司重大 资产置换及发行股份购买资产涉及的置入资产国电投核能 有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告》（中企华评 报字（2025）第 6566 号，简称更新后的《置入资产评估报告》）， 更新后的《置入资产评估报告》已经国务院国资委备案。经 交易各方充分协商，公司拟基于更新后的《置入资产评估报 告》调整本次交易置入资产的交易对价，并对本次交易方案 进行调整。 公司独立董事认为，公司本次重组方案调整的内容符合 《公司法》《证券法》《重组管理办法》及其他有关法律、 法规及规范性文件的规定，本次调整后的重组方案合理、切 实可行，有利于顺利推进本次交易，不存在损害公司及其股 东、特别是中小投资者利益的情形。 2. 根据《＜上市公司重大资产重组管理办法＞ ...

证券代码：000958 证券简称：电投产融 上市地：深圳证券交易所 国家电投集团产融控股股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产 并募集配套资金暨关联交易报告书 （草案）摘要（修订稿） | 交易类型 | 交易对方名称 | | --- | --- | | 重大资产置换 | 国家核电技术有限公司 | | 发行股份购买资产 | 国家核电技术有限公司 | | | 中国人寿保险股份有限公司 | | 募集配套资金 | 不超过 35 名符合条件的特定对象 | 独立财务顾问 二〇二五年十一月 声明 本部分所述词语或简称与本摘要"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证重组报告书及其摘要内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、 准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司控股股东及全体董事、监事、高级管理人员承诺：如为本次交易所 提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并被司法机关立 案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公 司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书 ...

证券代码：000958 证券简称：电投产融 上市地：深圳证券交易所 国家电投集团产融控股股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产 并募集配套资金暨关联交易报告书 （草案）（修订稿） | 交易类型 | 交易对方名称 | | --- | --- | | 重大资产置换 | 国家核电技术有限公司 | | 发行股份购买资产 | 国家核电技术有限公司 | | | 中国人寿保险股份有限公司 | | 募集配套资金 | 不超过 名符合条件的特定对象 35 | 独立财务顾问 二〇二五年十一月 国家电投集团产融控股股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案） 声明 本部分所述词语或简称与本报告书"释义"所述词语或简称具有相同含 义。 一、公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、 准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司控股股东及全体董事、监事、高级管理人员承诺：如为本次交易所 提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并被司法机关立 案侦查或者被中国证监会立案调查的， ...