证券代码：002661 证券简称：克明食品 公告编号：2025-018 陈克明食品股份有限公司 第六届监事会第二十四次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 陈克明食品股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第二十四次会 议于 2025 年 2 月 24 日上午以现场结合通讯的方式召开，本次会议于 2025 年 2 月 20 日以电子邮件、微信等形式发出通知。会议应出席监事 3 人，实际出席会议的 监事 3 人。本次会议由监事会主席舒畅女士召集并主持。 本次会议符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关法 律、法规、规章及《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 会议采用记名投票方式，审议并通过了如下议案： （一）《关于注销公司部分回购账户股份、减少注册资本并相应修订<公司 章程>的议案》 具体内容详见同日披露在《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》《证 券日报》及巨潮资讯网（http：//www.cninfo.co ...

证券代码：002661 证券简称：克明食品 公告编号：2025-017 陈克明食品股份有限公司 第六届董事会第二十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 陈克明食品股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第二十七次会 议于 2025 年 2 月 24 日上午以现场结合通讯的方式召开，本次会议于 2025 年 2 月 20 日以电子邮件、微信等形式发出通知，本次会议由董事长陈宏先生召集，副董 事长陈晖女士主持，本次会议应出席董事 10 人，实际出席董事 10 人。公司全体 监事和部分高管列席了会议。 本次会议符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关法 律、法规、规章及《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 本次会议采用记名投票方式，审议了如下议案： （一）《关于注销公司部分回购账户股份、减少注册资本并相应修订<公司 章程>的议案》 内容：根据相关法律法规的规定，结合公司实际情况，鉴于公司暂无将库存 股用于实施公司 ...

证券代码：002661 证券简称：克明食品 公告编号：2025-016 陈克明食品股份有限公司 三、其他说明 公司本次回购股份的时间、回购股份数量、回购股份价格及集中竞价交易的 委托时段等符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》 第十七条、十八条的相关规定。具体情况如下： 关于回购公司股份比例达到5%暨回购进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 陈克明食品股份有限公司（以下简称"公司"或"克明食品"）于 2024 年 11 月 8 日召开的第六届董事会第二十五次会议审议通过了《关于回购公司股份 方案的议案》，公司决定使用专项贷款资金和公司自有资金在未来十二个月内以 集中竞价交易方式回购部分社会公众股份，回购的资金总额不低于人民币 10,000 万元（含本数），且不超过人民币 20,000 万元（含本数），回购股份的 价格为不超过人民币 11.50 元/股(含本数)。按照回购总金额上下限测算，预计 回购股份区间为 8,695,652 股-17,391,304 股，占公司总股本的比例区间为 2.53%-5.06%，回购期限 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 陈克明食品股份有限公司（以下简称"公司"）控股子公司阿克苏兴疆牧歌 食品股份有限公司（以下简称"兴疆牧歌"）经营范围包括畜禽养殖业务，现公 司就每月畜禽销售情况进行披露，具体内容如下： 陈克明食品股份有限公司 一、2025 年 1 月生猪销售情况 2025年1月生猪销售简报 证券代码：002661 证券简称：克明食品 公告编号：2025-015 三、风险提示 1、上述销售情况只代表兴疆牧歌生猪养殖业务销售情况，公司其他业务板 块的经营情况不包括在内。 兴疆牧歌 2025 年 1 月份销售生猪 3.74 万头，销量环比增长 96.56%，同比 下降 12.16%；销售收入 4,040.66 万元，销售收入环比增长 84.16%，同比下降 16.50%。 上述数据未经审计，与定期报告披露的数据之间可能存在差异，因此上述数 据仅作为阶段性数据供投资者参考，敬请广大投资者注意投资风险。 | | 月份 | | | 生猪销量（万头） | | 销售收入（万元） | | 商品猪价格 | | --- | --- | --- | - ...

证券代码：002661 证券简称：克明食品 公告编号：2025-014 陈克明食品股份有限公司 关于公司及子公司之间互相提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、截至 2025 年 1 月 31 日，公司及子公司之间互相担保的余额为 112,887.44 万元，占公司最近一期经审计净资产的比例为 47.13%，其中为资产负债率 70%以 上的子公司提供担保的余额为 24,391.51 万元，为资产负债率 70%以下的子公司 提供担保的余额为 88,495.93 万元。公司对被担保对象在经营管理、财务、投资、 融资等方面均能有效控制，财务风险处于公司有效的控制范围内，敬请投资者充 分关注担保风险。 2、公司及子公司未对合并报表范围外主体提供担保。 3、公司及子公司未发生逾期担保。 一、担保情况概述 （一）担保事项内部决策程序履行情况 公司于 2025 年 1 月 2 日召开第六届董事会第二十六次会议和第六届监事会第 二十三次会议，于 2025 年 1 月 20 日召开 2025 年第一次临时股东会审议通过了《关 于 ...

证券代码：002661 证券简称：克明食品 公告编号：2025-013 求。 二、其他说明 公司回购股份的时间、回购股份数量、回购股份价格及集中竞价交易的委托 时段等符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》第十 七条、十八条的相关规定。具体情况如下： 陈克明食品股份有限公司 关于股份回购进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 陈克明食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 8 日召开的 第六届董事会第二十五次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，公 司决定使用专项贷款资金和公司自有资金在未来十二个月内以集中竞价交易方 式回购部分社会公众股份，回购的资金总额不低于人民币 10,000 万元（含本数）， 且不超过人民币 20,000 万元（含本数），回购股份的价格为不超过人民币 11.50 元/股(含本数)。按照回购总金额上下限测算，预计回购股份区间为 8,695,652 股-17,391,304 股，占公司总股本的比例区间为 2.53%-5.06%，回购期限为自公 司董事会审议通过回购 ...

证券代码：002661 证券简称：克明食品 公告编号：2025-012 陈克明食品股份有限公司 二、其他说明 公司本次回购股份的时间、回购股份数量、回购股份价格及集中竞价交易的 委托时段等符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》 第十七条、十八条的相关规定。具体情况如下： 1、公司未在下列期间内回购股份： （1）自可能对本公司证券及其衍生品种交易价格产生重大影响的重大事项 发生之日或者在决策过程中，至依法披露之日内； 关于回购公司股份比例达到4%暨回购进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 陈克明食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 8 日召开的 第六届董事会第二十五次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，公 司决定使用专项贷款资金和公司自有资金在未来十二个月内以集中竞价交易方 式回购部分社会公众股份，回购的资金总额不低于人民币 10,000 万元（含本数）， 且不超过人民币 20,000 万元（含本数），回购股份的价格为不超过人民币 11.50 元/股(含本数)。按照回购总金额上下限 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" investment rating for the company [4][6]. Core Insights - The company is expected to achieve a net profit attributable to shareholders of 120-180 million yuan in 2024, marking a turnaround from losses in the previous year. The fourth quarter of 2024 is projected to show a net profit ranging from a loss of 35 million yuan to a profit of 25 million yuan, compared to a loss of 77 million yuan in the fourth quarter of 2023 [2]. - The improvement in profitability is attributed to rising pig prices, reduced operational losses in the breeding business, an increased proportion of high-margin products in the food sector, and a decrease in wheat costs that further enhances gross margins [2]. - The company is focusing on brand development and optimizing channel investment strategies. It aims to create a billion-yuan product by 2025 and is expanding into new retail channels such as convenience stores [3]. Summary by Sections Financial Performance - The company’s earnings per share (EPS) forecasts for 2024-2026 are adjusted to 0.44, 0.46, and 0.55 yuan respectively, with corresponding price-to-earnings (PE) ratios of 23, 22, and 18 times [4]. - The main revenue for 2024 is projected at 4.671 billion yuan, with a decline of 9.9% from 2023, followed by a slight recovery in subsequent years [10]. - The net profit for 2024 is expected to be 151 million yuan, a significant recovery from a loss of 66 million yuan in 2023 [10]. Market Strategy - The company is enhancing its product line by focusing on high-end soft and elastic noodle products and increasing terminal investment to improve market penetration [3]. - It is reforming its distribution channels by tightening credit and directly investing in consumer engagement initiatives to improve the efficiency of channel expenses [3]. Key Financial Metrics - The company’s gross margin is expected to improve from 12.4% in 2023 to 19.3% by 2026, indicating a positive trend in profitability [12]. - The return on equity (ROE) is projected to recover from -2.4% in 2023 to 6.3% in 2026, reflecting improved financial health [12].

Financial Performance - The company expects a net profit attributable to shareholders of between 12,000.00 million and 18,000.00 million yuan, representing an increase of 282.78% to 374.17% compared to a loss of 6,565.34 million yuan in the same period last year[3]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses is projected to be between 11,500.00 million and 17,000.00 million yuan, reflecting an increase of 278.78% to 364.29% from a loss of 6,432.38 million yuan in the previous year[3]. - Basic earnings per share are expected to be between 0.375 yuan and 0.562 yuan, compared to a loss of 0.20 yuan per share in the same period last year[3]. Business Operations - The increase in profitability is attributed to the rise in pig prices, which improved the gross margin of the breeding business and reduced operating losses year-on-year[5]. - The food business segment has optimized its product structure, increasing the sales proportion of high-margin products while reducing wheat costs, leading to improved product gross margins and increased gross profit[6]. Audit and Reporting - The financial data presented in the earnings forecast has not been audited by an accounting firm, and the company has communicated with the auditors regarding this forecast[4]. - The specific financial data will be detailed in the company's 2024 annual report, and investors are advised to make cautious decisions and be aware of investment risks[7].

湖南启元律师事务所 关于陈克明食品股份有限公司 2025年第一次临时股东会的 法律意见书 1 致：陈克明食品股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）接受陈克明食品股份有限公司（以 下简称"公司"）的委托，指派本所律师出席了公司 2025 年第一次临时股东会 （以下简称"本次股东会"），对本次股东会的召集和召开程序、出席会议人员 及召集人的资格、表决程序和表决结果的合法有效性进行现场律师见证，并发表 本法律意见。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》 （以下简称"《股东大会规则》"）等我国现行法律、法规、规范性文件以及《陈 克明食品股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定出具本 法律意见书。 本所律师声明如下： （一）本所律师根据本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严 格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证， 保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准 确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责 ...