广东燕塘乳业股份有限公司 内部控制审计报告 众环审字(2024)0500138号 内部控制审计报告 一、燕塘乳业公司对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》 的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是燕塘乳业公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计意见， 并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况的变化 可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制审计结 果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 众环审字(2024)0500138 号 广东燕塘乳业股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计了广 东燕塘乳业股份有限公司（以下简称"燕塘乳业公司"）2023 年 12 月 31 日的财务报告内部 控制的有效性。 王兵 中国注册会计师： 潘桂权 中国·武汉 2024年3月29日 审计报告第 1 ...

广东燕塘乳业股份有限公司 证券代码：002732 证券简称：燕塘乳业 公告编号：2024-009 广东燕塘乳业股份有限公司 第五届董事会第十二次会议决议公告 一、董事会会议召开情况 广东燕塘乳业股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十二次会 议通知于 2024 年 3 月 19 日以专人送达和短信送达相结合的方式发出，会议于 2024 年 3 月 29 日下午在公司五楼会议室现场结合通讯方式召开。公司董事共 9 人，出席本次会议的董事共 9 人。其中，非独立董事陈茗先生以通讯方式出席会 议。公司监事、董事会秘书和纪委书记列席了本次会议。本次会议由公司董事长 兼总经理冯立科先生主持，会议的通知、召集、召开、审议、表决等程序均符合 有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《广东燕塘乳业股份有限公司章 程》（以下简称"《章程》"）的规定，会议形成的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 与会董事经认真讨论，形成如下决议： 1、审议通过《关于审议<2023 年年度总经理工作报告>的议案》； 公司总经理根据 2023 年执行董事会决议和主持公司日常生产经营管理工作 的实际情况，依照《中华人民共和国公司法》（ ...

广东燕塘乳业股份有限公司（以下简称"公司"）董事会严格按照《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公 司规范运作》等法律法规及《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》 等公司制度的规定，切实履行股东大会赋予的董事会职责，严格执行股东大会各 项决议，勤勉尽责地开展各项工作，积极推进董事会各项决议的实施，不断规范 公司法人治理结构，确保董事会科学决策和规范运作。现将公司董事会 2023 年 度工作情况作如下汇报： 一、2023 年度经营情况回顾 （一）2023 年度主要经营指标情况 2023 年度公司实现营业收入 195,033 万元，较上年同比增长 4.01%，营业总 成本 177,195 万元，较上年同比下降 0.1%，实现归属于上市公司股东的净利润 18,044 万元，较上年同比增长 81.60%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润 14,977 万元，较上年同比增长 78.90%。 （二）主要经营情况 2023 年，公司坚持"精耕广东、聚焦湾区、覆盖华南、迈向全 ...

广东燕塘乳业股份有限公司 2023 年年度内部控制自我评价报告 根据中华人民共和国财政部、中国证券监督管理委员会等五部委联合发布的 《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他有关企业内部控制的监管 要求（以下简称"企业内部控制规范体系"），结合广东燕塘乳业股份有限公司 （以下简称"公司"）内部控制管理制度和评价办法，在内部控制日常监督和专 项监督的基础上，公司董事会对公司截至 2023 年 12 月 31 日（内部控制评价报 告基准日）的内部控制有效性进行了自我评价。 一、重要声明 （一）按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制， 评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董 事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运 行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任 何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性 承担个别及连带法律责任。 （二）公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务 报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部 控制存在 ...

经核查独立董事郭葆春女士、黄晓宏先生、李汴生先生的任职经历以及签署 的相关自查文件，上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公 司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他 可能妨碍其进行独立客观判断的关系，不存在影响独立董事独立性的情况，符合 《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》中对独立董事独立性的相关要求。 广东燕塘乳业股份有限公司董事会 2024 年 3 月 29 日 附件一： 独立董事独立性自查情况表 (郭葆春) 广东燕塘乳业股份有限公司（以下简称"上市公司"）董事会： 广东燕塘乳业股份有限公司董事会 关于独立董事独立性自查情况的专项意见 根据中国证券监督管理委员会《上市公司独立董事管理办法》及《深圳证券 交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板 上市公司规范运作》等要求，广东燕塘乳业股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会就公司 2023 年度在任独立董事郭葆春女士、黄晓宏先生、李汴生先生的 独立性情况进行评估并出具如下专项意见： 本人根据《上市公司独立董事管理办法 ...

关于 北京市君合（广州）律师事务所 广东燕塘乳业股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 二零二四年二月 | 北京总部 | 电话: (86-10) 8519-1300 | 上海分所 | 电话: (86-21) 5298-5488 | 广州分所 | 电话: (86-20) 2805-9088 | 深圳分所 | 电话: (86-755) 2939-5288 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 传真: (86-10) 8519-1350 | | 传真: (86-21) 5298-5492 | | 传真: (86-20) 2805-9099 | | 传真: (86-755) 2939-5289 | | 杭州分所 | 电话: (86-571) 2689-8188 | 成都分所 | 电话: (86-28) 6739-8000 | 西安分所 | | 青岛分所 | 电话: (86-532) 6869-5000 | | | 传真: (86-571) 2689-8199 | | 传真: (86-28) 6739 8001 | | | | ...

广东燕塘乳业股份有限公司 证券代码：002732 证券简称：燕塘乳业 公告编号：2024-008 广东燕塘乳业股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无变更、取消、否决议案的情况； 2、本次股东大会以现场投票与网络投票相结合的方式召开。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议召集人：公司董事会。公司于 2024 年 2 月 7 日召开的第五届董事会 第十一次会议决议召开 2024 年第一次临时股东大会。 2、现场会议召开时间：2024 年 2 月 26 日 14:45 起，会期半天 通过现场和网络投票的股东 12 人，代表股份 93,504,470 股，占上市公司总 股份的 59.4245％。 其中：通过现场投票的股东 5 人，代表股份 83,519,414 股，占上市公司总 股份的 53.0788％。 3、现场会议召开地点：广州市黄埔区香荔路 188 号公司行政楼五楼 2 号会 议室 4、现场会议主持人：公司董事长兼总经理冯立科先生 5、会议表决方式：现场 ...

广东燕塘乳业股份有限公司 证券代码：002732 证券简称：燕塘乳业 公告编号：2024-004 广东燕塘乳业股份有限公司 第五届董事会第十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 广东燕塘乳业股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十一次会 议通知于2024年2月4 日以专人送达和短信送达相结合的方式发出，会议于2024 年 2 月 7 日下午在公司五楼会议室现场结合通讯方式召开。公司董事共 8 人，出 席本次会议的董事共 8 人。其中，非独立董事邵侠先生以及独立董事郭葆春女士、 李汴生先生以通讯方式出席会议。公司监事、董事会秘书和纪委书记列席了本次 会议。本次会议由公司董事长兼总经理冯立科先生主持，会议的通知、召集、召 开、审议、表决等程序均符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《广 东燕塘乳业股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，会议形 成的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 与会董事经认真讨论，形成如下决议： 1、审议通过《关于补选第五届董事会非独立董事的议案》； 根据 ...

广东燕塘乳业股份有限公司 证券代码：002732 证券简称：燕塘乳业 公告编号：2024-005 广东燕塘乳业股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会届次：2024 年第一次临时股东大会。 （二）股东大会的召集人：广东燕塘乳业股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会。公司于 2024 年 2 月 7 日下午召开第五届董事会第十一次会议，审议通 过了《关于召开 2024 年第一次临时股东大会的议案》。 （三）会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召集程序符合有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件、深圳证券交易所业务规则和《广东燕塘乳业 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等相关规定。 （四）会议召开的日期、时间： 1．现场会议：2024 年 2 月 26 日 14:45 起，预计会期半天； 2．网络投票：通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为 2024 年 2月26日9:15-15:00；通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为2 ...

Investment Rating - The report initiates coverage on Yantang Dairy (002732 SZ) with a "Buy" rating [20] Core Views - Yantang Dairy is a leading dairy enterprise in South China, leveraging differentiated product categories and a stable management team to drive growth [23] - The company's revenue and net profit have shown steady growth, with a CAGR of 9 65% and 23 87% respectively from 2018 to 2022 [5] - Yantang Dairy is well-positioned to benefit from the structural upgrades and regional economic development in the dairy industry [3][9] Market Space and Industry Analysis - The dairy industry in China is experiencing moderate growth, with fresh milk and room-temperature milk sales expected to grow at a CAGR of 2 9% and 1 0% respectively from 2022 to 2028 [70] - The flavored milk beverage market in China grew from 929 6 billion yuan in 2017 to 1,237 5 billion yuan in 2021, with a CAGR of 7 4%, and is expected to reach 1,612 3 billion yuan by 2026 [3] - Guangdong Province, where Yantang Dairy operates, has a lower per capita milk consumption (9 3 kg) compared to the national average (12 4 kg), indicating significant growth potential [7][9] Financial Performance - Yantang Dairy's revenue and net profit in 2023Q1-3 increased by 5 12% and 70 33% year-on-year, respectively, driven by lower raw milk prices and recovering consumer demand [5] - The company's gross margin and net margin improved to 27 38% and 9 57% in 2023Q3, reflecting better cost control and operational efficiency [69] Competitive Landscape - The dairy industry in China is dominated by national brands like Yili and Mengniu, with regional players like Yantang Dairy focusing on differentiated products and local market advantages [13][37] - Yantang Dairy holds a leading market share in Guangdong Province, particularly in the milk and flavored milk beverage segments, with a market share of 0 5% and 1 0% respectively [93] Product Strategy and Innovation - Yantang Dairy focuses on product differentiation, with liquid milk and lactic acid bacteria beverages contributing 38 59% and 39 30% of revenue in 2022 [52] - The company has been actively launching new products, particularly in the low-temperature milk segment, to capture market share and meet consumer demand for healthier options [26][93] Regional Expansion and Market Penetration - Yantang Dairy is expanding its presence in the Greater Bay Area, with products now being supplied to schools in Macau, and plans to enter the Hong Kong market [25][81] - The company aims to achieve 5 billion yuan in revenue by 2030 through a strategy of "focusing on Guangdong, expanding in the Greater Bay Area, covering South China, and moving towards the national market" [25] Supply Chain and Production Capacity - Yantang Dairy has a well-established supply chain, with self-owned and strategic cooperative dairy farms ensuring stable milk supply [97] - The company's production capacity is expanding, with the Guangzhou flagship factory and Zhanjiang production base expected to increase capacity utilization as market demand grows [98]