Group 1 - The company, First Venture, reported that as of October 20, 2025, the total number of shareholders is 238,775 [2]

第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期） 票面利率公告 本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对 公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 第一创业证券股份有限公司（以下简称"发行人"）发行不超过人民币 80 亿 元公司债券已获得中国证券监督管理委员会"证监许可【2025】1976 号"文注册。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券 （第二期）（以下简称"本期债券"）发行规模不超过 10 亿元（含 10 亿元）。 2025 年 10 月 21 日，发行人和主承销商在网下向专业机构投资者进行了票面利 率询价，本期债券利率询价区间为 1.50%-2.50%。根据网下向专业机构投资者询价 结果，经发行人和主承销商协商一致，最终确定本期债券票面利率为 2.07%。 发行人将按上述票面利率于 2025 年 10 月 22 日面向专业机构投资者网下发行。 具 体 认 购 方 法 请 参 考 2025 年 10 月 20 日 披 露 在 深 圳 证 券 交 易 所 网 站 （http://www.sz ...

簿记建档时间的公告 本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并 对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 第一创业证券股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）向专业投资 者公开发行面值不超过 80 亿元的公司债券已获得中国证券监督管理委员会"证 监许可【2025】1976 号"文注册。 本次债券采用分期发行方式，本期债券为批文额度的第一期发行，根据《第 一创业证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券 （第二期）发行公告》，发行人和簿记管理人定于 2025 年 10 月 21 日（T-1 日） 15:00 至 18:00 以簿记建档的方式向专业机构投资者进行利率询价，并根据簿记 建档结果在预设的利率区间内确定本期债券的最终票面利率。 经发行人、簿记管理人及其他簿记参与方协商一致，现将簿记建档结束时间 由 2025 年 10 月 21 日 18:00 延长至 10 月 21 日 19:00。 特此公告。 （本页以下无正文） （以下无正文，为《关于延长第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专业投资 者公开发行科技创新公司债券（第二期）簿记建档时 ...

Group 1 - The stock of First Entrepreneurship closed at 7.74 yuan on October 21, with an increase of 0.78% [1] - A block trade occurred involving 1 million shares, totaling 6.95 million yuan, with a discount rate of -10.21% [1] - The buyer was Dongbei Securities Co., Ltd., and the seller was Great Wall Securities Co., Ltd. [1] Group 2 - In the last three months, the stock has seen a total of 2 block trades, amounting to 21.15 million yuan [1] - Over the past five trading days, the stock has declined by 1.53%, with a net outflow of 83.33 million yuan from main funds [1]

报告名称 第一创业证券股份有限公司2025年 面向专业投资者公开发行科技创新 公司债券（第二期）信用评级报告 目录 评定等级及主要观点 发债概况 发债主体 偿债环境 财富创造能力 偿债来源与负债平衡 外部支持 评级结论 联系电话：+86-10-67413300 客服电话：+ 86-4008-84-4008 传真：+86-10-67413555 Email: dagongratings@dagongcredit.com 地址：中国北京市西城区三里河二区甲 18 号院 公司网站：www.dagongcredit.com 第一创业证券 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）信用评级报告 信用等级公告 DGZX-R【2025】01325 大公国际资信评估有限公司通过对第一创业证券股份有限公司主 体及其拟发行的 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券 （第二期）的信用状况进行分析和评估，确定第一创业证券股份有限 公司的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，第一创业证券股份有限 公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）的 信用等级为 AAAsti。 特此公告。 ...

证券代码：002797 证券简称：第一创业 公告编号：2025-056 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新 公司债券（第二期） 发行公告 第一创业证券股份有限公司 (住所：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼) 牵头主承销商 第一创业证券承销保荐有限责任公司 住所：北京市西城区武定侯街 6 号卓著中心 10 层 联席主承销商 北京证券 北京证券有限责任公司 住所：北京市北京经济技术开发区科谷 一街 10 号院 7 号楼 1 层 102 室 受托管理人 东北证券股份有限公司 住所：长春市生态大街 6666 号 签署日：2025 年 10 月 本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并 对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 重要事项提示 1、第一创业证券股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）已于 2025 年 9 月 6 日获得中国证券监督管理委员会"证监许可【2025】1976 号"文注册 公开发行面值不超过 80 亿元（含 80 亿元）的公司债券（以下简称"本次债券"）。 发行人本次债券采取分期发行的方式，第一 ...

第一创业证券股份有限公司 （广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼） 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司 债券（第二期）募集说明书 | 发行人 | 第一创业证券股份有限公司 | | --- | --- | | 主承销商 | 第一创业证券承销保荐有限责任公司、北京证 券有限责任公司 | | 受托管理人 | 东北证券股份有限公司 | | 本期债券发行金额 | 不超过 亿元（含 亿元） 10 10 | | 增信措施情况 | 无担保 | | 信用评级结果 | 主体 AAA/债项 AAA | | 信用评级机构 | 大公国际资信评估有限公司 | 牵头主承销商 （住所：北京市西城区武定侯街 6 号卓著中心 10 层） 北京证券 （住所：北京市北京经济技术开发 区科谷一街 10 号院 7 号楼 1 层 102 联席主承销商 受托管理人 室） （住所：长春市生态大街 6666 号） 签署日期： 年 月 日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）募集说明书 声明 本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》 （2019 年修订）、 ...

2025 年面向专业投资者公开发行公司债券更名公告 本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对 公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 第一创业证券股份有限公司于2025年9月6日获得中国证券监督管理委员会"证 监许可【2025】1976号"文同意面向专业投资者公开发行面值总额不超过人民币80 亿元公司债券的注册。本次债券申报时命名为"第一创业证券股份有限公司2025年 面向专业投资者公开发行公司债券"。 本次债券采用分期发行的方式，本期债券为本次债券的第一期发行，发行规模 为不超过10亿元（含10亿元）。因分期发行，按照命名规则，本期债券名称变更为 "第一创业证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券 （第二期）"。 证券代码：002797 证券简称：第一创业 公告编号：2025-057 第一创业证券股份有限公司 2 （本页无正文，为《第一创业证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公 本期债券名称变更不改变原签订的与本次债券及本期债券相关文件的法律效力， 原签署的法律文件对更名后的本期债券继续具有法律效力。前述法律文件包括但不 限于：《第 ...

Core Viewpoint - First Capital experienced a decline in stock price, with significant net outflow of funds and a mixed performance in recent trading days [1][2] Financial Performance - As of October 17, First Capital's stock price was 7.70 CNY per share, with a market capitalization of 32.36 billion CNY [1] - Year-to-date, the stock price has decreased by 6.96%, with a 3.87% drop over the last five trading days and a 4.47% drop over the last twenty days [1] - For the first half of 2025, the company reported a net profit of 486 million CNY, representing a year-on-year growth of 21.41% [2] Business Overview - First Capital, established on January 12, 1998, and listed on May 11, 2016, operates in various financial services including securities brokerage, financial advisory, and asset management [2] - The revenue composition includes asset management and fund management (34.06%), securities brokerage and credit business (22.29%), and self-operated investment and trading (18.31%) [2] Shareholder Information - As of September 30, the number of shareholders was 242,700, a decrease of 1.95% from the previous period [2] - The average number of circulating shares per shareholder increased by 1.99% to 17,318 shares [2] Dividend Distribution - Since its A-share listing, First Capital has distributed a total of 1.447 billion CNY in dividends, with 656 million CNY distributed over the past three years [3] Institutional Holdings - As of June 30, 2025, major shareholders included various ETFs, with notable changes in holdings among them [4]

Core Viewpoint - The A-share market is experiencing an unprecedented wave of delistings due to major violations, with a record number of companies forced to delist as regulatory scrutiny intensifies [1][5]. Group 1: Regulatory Environment - The new delisting regulations that came into effect at the beginning of the year have led to a historical high of 13 companies reaching the mandatory delisting criteria for major violations as of October 15 [1][5]. - The regulatory environment is becoming increasingly stringent, with the China Securities Regulatory Commission (CSRC) enforcing stricter oversight on financial fraud and other illegal activities [4][6]. Group 2: Role of Investment Banks - Eleven investment banks are under scrutiny for their roles in the delisted companies, with only two, First Capital and Wumart Securities, currently facing regulatory action [2][7]. - The complexity of the investment banks' responsibilities is highlighted by the fact that many of the involved companies frequently changed their advisory firms during periods of fraud [4][9]. Group 3: Case Studies of Delisted Companies - Notable cases include *ST Dongtong, which was involved in fraudulent activities from 2019 to 2022, leading to warnings issued to its sponsor, First Capital [7][8]. - Guandao Digital inflated its revenue by 1.465 billion yuan through fraudulent contracts and invoices, resulting in penalties for Wumart Securities, which served as its sponsor [8]. Group 4: Investment Banks' Due Diligence - Many investment banks provided "no objection" reports during the supervision periods of companies that were later found to have committed fraud, raising questions about their diligence [4][12]. - National Securities was the only firm to explicitly warn of risks associated with a client, indicating a lack of proactive risk management among other firms [12][13]. Group 5: Changes in Oversight Practices - Investment banks are reportedly increasing their efforts in due diligence, particularly during the ongoing supervision phases, in response to heightened regulatory scrutiny [15]. - Accounting firms are also enhancing their audit processes, adding independent review steps and increasing personnel to ensure thorough examinations [15].