第一创业前身为1993年4月成立的佛山证券公司，2002年更名，2012年完成股份制改革，2016年5月在深 交所上市。总部位于深圳市，注册资本42.024亿元。 10月30日，第一创业发布2025年三季报。报告显示，公司前三季度营业收入为29.85亿元，同比增长 24.32%；归母净利润为7.71亿元，同比增长20.21%；扣非归母净利润为7.62亿元，同比增长20.33%；基 本每股收益0.18元。 截至12月8日，第一创业报6.97元/股，股价上涨了0.87%。 中国证监会江苏监管局拟决定，对一创投行责令改正，给予警告，没收保荐业务收入424.53万元，并处 以1273.58万元罚款；对宋垚、范本源给予警告，并分别处以150万元罚款。 第一创业对此表示，公司已督促一创投行切实以案为鉴，一创投行诚恳接受处罚，并将深刻反思、整改 到位，进一步强化执业质量管控，勤勉尽责、规范运作，全面提升投行执业质量，更好服务资本市场高 质量发展。一创投行本次收到的《行政处罚事先告知书》中涉及的违法行为未导致公司触及《深圳证券 交易所股票上市规则》第九章第五节规定的重大违法强制退市情形。 公开信息显示，中国证监会于2025年 ...

但近年来，鸿达兴业在资本市场上则多次被爆出负面消息。2023年9月，鸿达兴业因涉嫌信息披露违规 被中国证监会立案调查；2024年1月，鸿达兴业股票收盘价连续二十个交易日低于1元/股，触发强制退 市规定；2024年3月18日，鸿达兴业正式摘牌退市。 上市公司违规，保荐投行连带受罚的案例正在愈发常见。 12月7日晚，第一创业（002797）证券股份有限公司（简称"第一创业"）公告称，全资子公司第一创业 证券承销保荐有限责任公司（简称"一创投行"），因对保荐的上市公司负连带责任，被江苏证监局罚没 近1700万元，两名相关责任人分别被罚150万元，合计罚没近2000万元。 此前，10月31日，第一创业就曾披露，一创投行于10月29日被证监会立案，因其在鸿达兴业股份 （603928）有限公司（简称"鸿达兴业"）2019年可转债项目中，涉嫌持续督导业务未勤勉尽责。据公开 资料，鸿达兴业母公司鸿达兴业集团的前身是成立于1991年的化工资源产业集团，总部位于广东。鸿达 兴业则成立于1995年12月，总部位于江苏省扬州市，主营聚氯乙烯树脂、纯碱、水泥等化工产品，并涉 及土壤修复、氢能源等领域，于2004年6月在深交所上市。 与 ...

一是擅自改变2019年募集资金用途；二是2019年至2022年年度报告、2023年半年度报告及相应期间募集 资金存放与实际使用情况的专项报告、关于归还募集资金的公告存在虚假记载；三是鸿达兴业未及时披 露重大诉讼、仲裁及重大担保事项进展情况。 因此，鸿达兴业被责令改正、给予警告，并处以1850万元罚款；鸿达兴业董事长兼总经理周奕丰被给予 警告，并被处以2200万元罚款。其余责任人则被处以50万元至600万元罚款不等。 上市公司违规，保荐投行连带受罚的案例正在愈发常见。 12月7日晚，第一创业证券股份有限公司（简称"第一创业"）公告称，全资子公司第一创业证券承销保 荐有限责任公司（简称"一创投行"），因对保荐的上市公司负连带责任，被江苏证监局罚没近1700万 元，两名相关责任人分别被罚150万元，合计罚没近2000万元。 此前，10月31日，第一创业就曾披露，一创投行于10月29日被证监会立案，因其在鸿达兴业股份有限公 司（简称"鸿达兴业"）2019年可转债项目中，涉嫌持续督导业务未勤勉尽责。 来源：第一创业 据公开资料，鸿达兴业母公司鸿达兴业集团的前身是成立于1991年的化工资源产业集团，总部位于广 东。鸿达兴 ...

年初至今，一创投行仅保荐了3单北交所项目，其中1单已撤材料。 在"退市不免责"的严监管背景下，不仅违法违规的A股公司被严惩，相关中介机构也难逃追责。 第一创业最新披露，其全资子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司（下称"一创投行"）受到行政处 罚，后者在鸿达兴业2019年可转债项目持续督导中未勤勉尽责。一创投行因此被"没一罚三"，罚款合计 1698万元。 鸿达兴业目前已退市一年有余。去年3月中旬，该公司的股票、可转债（鸿达退债）双双摘牌。今年6 月，鸿达兴业被查明连续多年财务造假，累计虚增利润超40亿，公司及相关责任人合计被罚款5780万 元。 正股、转债双双摘牌之后，鸿达退债出现违约。据该公司最新公告，本月16日鸿达退债将到期，次日起 停止转股。鸿达兴业表示，截至目前，公司未能筹集本息兑付资金，鸿达退债可转债本息预计无法按期 兑付。 从一创投行情况来看，年内至今，公司仅保荐了3单北交所项目，其中1单已撤材料。去年全年，该公司 IPO撤否率超五成。 对于该处罚，第一创业称，目前公司和一创投行经营正常，处罚不会导致公司触及重大违法强制退市情 况。 鸿达兴业已退市一年有余。去年3月18日，因触及面值退市条件，ST ...

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 12月7日，第一创业发布公告称，全资子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司（以下简称"一创投 行"）于12月5日收到中国证监会江苏监管局《行政处罚事先告知书》。 江苏证监局表示，一创投行涉嫌在鸿达兴业2019年可转债项目持续督导期间未勤勉尽责，包括：未充分 核查募集资金投入及归还情况；未按规定发表核查意见，导致出具的相关持续督导文件存在虚假记载； 未按规定履行督促及报告义务。 江苏证监局认为，一创投行作为鸿达兴业2019年可转债项目的保荐人，持续督导期间未勤勉尽责。保荐 代表人范本源、宋垚，是一创投行上述违法行为直接负责的主管人员。 江苏证监局拟决定：一、对一创投行责令改正，给予警告，没收保荐业务收入424.5万元，并处以 1273.59万元罚款，合计罚没约为1698万元；二、对宋垚、范本源给予警告，并分别处以150万元罚款。 鸿达退债预计无法按期兑付 此次处罚涉及的可转债项目对应正股为原A股上市公司鸿达兴业，该公司于2024年因股价持续低于面值 而退市，其可转债"鸿达转债"也随之转入退市板块交易，简称变更为"鸿达退债"。 12月8日， ...

FOF市场在经历三年蛰伏后，今年迎来关键转折，规模回升与市场关注度双双回暖。 在低利率与高波动交织的市场环境中，投资者对收益稳健、风险分散产品的需求日益迫切。FOF产品凭借资产配 置与风险控制能力，正成为连接投资者与优质资产的重要桥梁。 在这场资管机构竞相布局的赛道上，作为FOF模式市场先行者，第一创业证券基金投资管理部负责人景殿英近期 接受专访，分享公司九年积累的实战经验，阐述券商系FOF的差异化优势与发展路径。 10 P # # 2 eddy (日) A 200 FOF回暖券商亮剑 在经历连续三年规模缩水后，FOF市场正迎来久违的"小阳春"。四季度以来，FOF的发行规模已超过今年前三个季 度的单季水平。与此同时，FOF市场存量规模也在本季度重新站上2000亿元关口。 谈及FOF今年以来受追捧的原因，第一创业基金投资管理部负责人景殿英表示，当前资产收益率整体下行，投资 者希望参与潜在收益率更高的资产的投资，然而这类资产通常具有更高波动的属性，而FOF产品可以通过构建分 散化的投资策略降低波动，并通过专业化的资产配置获取收益，较好满足投资者需求。 他解释，投资研究是业务发展的基础，核心课题是在市场收益率普遍下 ...

12月8日，第一创业（002797）证券股份有限公司(002797.SZ)发布公告称，全资子公司第一创业证券承 销保荐有限责任公司(以下简称"一创投行")已于12月5日收到中国证监会江苏监管局出具的《行政处罚 事先告知书》(苏证监罚字〔2025〕21号)。 该处罚文件指出，一创投行在担任鸿达兴业股份（603928）有限公司2019年可转债项目持续督导机构期 间，存在未充分核查募集资金使用及归还情况、未按规定发表核查意见、未履行督促及报告义务等行 为，涉嫌违反《中华人民共和国证券法》相关规定。监管机构拟对一创投行责令改正、给予警告，没收 保荐业务收入4,245,283.02元，并处以12,735,849.06元罚款；同时对两名保荐代表人范本源、宋垚分别处 以150万元罚款。公司表示，上述事项不构成重大违法强制退市情形，当前经营正常，不会对公司财务 状况及偿债能力造成重大不利影响。 此次处罚源于中国证监会于10月29日对一创投行正式立案调查。10月31日，一创投行收到《立案告知 书》，第一创业于11月1日披露相关公告。此后，监管调查迅速推进，至12月5日，一创投行收到《行政 处罚事先告知书》，并于12月8日由第一 ...

来源：机构之家 12月7日晚间，第一创业证券披露了子公司一创投行收到江苏监管局监管处罚的公告。此前市场高度关 注的一创投行被立案事件，正式迎来"靴子落地"的时刻。 投行业务持续承压，子公司领1698万罚单 公告显示，公司旗下主要负责投行业务板块的全资子公司一创投行，因涉嫌2019年鸿达兴业可转债项 目"持续督导未勤勉尽责"，被江苏监管局责令改正，给予警告，没收保荐业务收入4，245，283.02元， 并处以12，735，849.06元罚款（按没收收入的3倍处以罚款）。 据悉，鸿达兴业当年以"年产30万吨聚氯乙烯及配套项目"和"补充流动资金"为募集用途，发行了规模达 24.27亿元的可转债。但资金到账后，公司控股股东及关联方通过虚构贸易合同、伪造资金回款凭证等 违规手段，将其中16.91亿元募集资金（占募资总额的69.6%）挪用于非募资用途。为掩盖资金挪用真相 并维系正常经营的假象，鸿达兴业在2020年至2023年间持续实施财务造假，通过虚增收入、虚减成本等 方式累计虚增利润总额40.78亿元。 这一财务造假行为最终于2023年败露。鸿达兴业于次年3月退市，同时被监管部门处以5780万元罚款， 公司实控人周奕丰 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 文/梧桐兄弟 12月7日，第一创业证券股份有限公司（第一创业，002797）公告，全资子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司（"一创投行"）于2025 年12月5日收 到中国证监会江苏监管局《行政处罚事先告知书》。 一创投行涉嫌在鸿达兴业 2019 年可转债项目持续督导期间未勤勉尽责，包括：未充分核查募集资金投入及归还情况；未按规定发表核查意见，导致出具 的相关持续督导文件存在虚假记载；未按规定履行督促及报告义务。保荐代表人范本源、宋垚，是一创投行上述违法行为直接负责的主管人员。 江苏证监局拟决定：对第一创业证券承销保荐有限责任公司责令改正，给予警告，没收保荐业务收入 4,245,283.02 元，并处以 12,735,849.06 元罚款；对宋 垚、范本源给予警告，并分别处以 150 万元罚款。券商及2保代合计被罚没19981132元。 2025 年 12 月 5 日，一创投行收到中国证监会江苏监管局《行政处罚事先告知书》（苏证监罚字〔2025〕21 号），主要内容如下： 一创投行涉嫌鸿达兴业股份有限公司（以下简称"鸿达兴业"）可转债项目持续督导未勤勉尽责一 ...

6 证券研究报告 点评报告 2025 年 12 月 8 日 晨会纪要 核[心Ta观bl点e_：Summary] 第一创业证券研究所 一、产业综合组： 国家金融监督管理总局于上周末下调保险公司相关业务风险因子，包括持仓时间 超过三年的沪深 300 指数成分股、中证红利低波动 100 指数成分股的风险因子从 0.3 下调至 0.27，保险公司持仓时间超过两年的科创板上市普通股的风险因子从 0.4 下调至 0.36。该持仓时间根据过去四年加权平均持仓时间确定。结合周末发 布的《基金管理公司绩效考核管理指引》征求意见稿，我们看好沪深 300、红利 和今年一直滞涨的券商等行业的投资机会。 马斯克周末在社交平台 X 上披露了每年向太空发射 100 万吨 AI 卫星的讨论，由于 涉及的发射次数和卫星规模庞大，而且预示了商业卫星应用的新领域，我们认为 这可能大幅提升国内投资者对未来几年商业航天发展空间的预期。马斯克表示， 在地球上已经很难找到简单的电力来源。100 万吨/年的卫星，每颗卫星 100 千瓦， 每年增加 100 吉瓦的人工智能，没有运营或维护成本，通过高带宽激光连接到 Starlink 星座，相当于要每天发射 2 ...