[Table_InvestInfo] 股票数据 [Table_QuoteInfo] -48.79% -38.79% -28.79% -18.79% -8.79% 1.21% 2023/7 2023/10 2024/1 2024/4 国投智能 海通综指 62454 | --- | |---------------------------| | | | 分析师 : 杨林 | | Tel:(021)23183969 | | Email:yl11036@haitong.com | | 证书 :S0850517080008 | | 分析师 : 杨蒙 | | Tel:(021)23185700 | | Email:ym13254@haitong.com | | 证书 :S0850523090001 | | 分析师 : 魏宗 | | Tel:021-23180000 | | Email:wz16146@haitong.com | | 证书 :S0850524040003 | | 联系人 : 朱瑶 | | Tel:(021)23187261 | | Email:zy15988@haitong.com | [Table_Mai ...

[Table_MainInfo] 公司研究/信息服务/信息科技服务 证券研究报告 国投智能（300188）公司研究报告 2024 年 07 月 22 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 首次 覆盖 股票数据 持续深耕基石业务，加大新板块业务布局。①大数据智能化业务方面，2023 年完成多个重大项目的中标，再次承建国家网络空间治理重大基础工程，进 一步巩固公共安全大数据行业地位；成功拓展治安和出入境警种业务。电子 取证业务方面，公司通过"龙腾计划"巩固电子数据取证领域市场占有率， 持续保持行业龙头地位。围绕技术、区域和行业三个维度持续进行拓展。② 公司持续加大对新网络空间安全、数字政务与企业数字化创新赛道的战略性 投入，不断推出适应新场景的产品及解决方案。新网络空间安全板块，2023 年公司中标平潭数据流动服务枢纽项目数据安全平台，树立跨境数据安全标 杆；与华侨大学、国科科技公司共建网络与信息安全产业学院，深化产教融 合；荣获"金砖国家工业创新大赛"优秀项目奖、入选中国信通院"数据安 全共同体计划"成员单位。数字政务与企业数字化方面，公司 2023 年注册成 立全资子公司国投云网，加快 ...

分发和地区通知： Notice to Hong Kong investors: The research report is distributed by Haitong International Securities Company Limited ("HTISCL"), which is a licensed corporation to carry on Type 1 regulated activity (dealing in securities) in Hong Kong. This research report does not constitute a solicitation or an offer of securities or an invitation to the public within the meaning of the SFO. This research report is only to be circulated to "Professional Investors" as defined in the SFO. This research report has ...

国投智能（厦门）信息股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-07-01 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 业绩说明会 投资者关系 □新闻发布会 □路演活动 现场参观 活动类别  其他：国投证券、海通证券联席组织的电话会议 参与单位名称及 共计 36名投资者参与交流，参会人员名单详见附件。 人员姓名 时间 2024 年7月3日 15:00-16:10 主办地点 厦门市软件园二期观日路 12号国投智能大厦 上市公司 韦玉荣 江苏锐软总经理 接待人员姓名 高碧梅 国投智能董事会秘书 1. 近期，审计署在《国务院关于 2023 年度中央预算执行和其 他财政收支的审计工作报告》中指出，财政收入方面要加大税费征 管力度，做到应收尽收。可否结合在税务稽查过程中碰到的具体案 例，分析一下在当前税费征管中，企业普遍出现的问题有哪些？ 回复：在税务稽查过程中发现的企业普遍出现的问题包括税费 信息申报不准确或不及时，发票管理不规范，税收优惠政策利用不 ...

公司报告 | 公司点评 网络空间安全与社会治理领域国家队，有望受益数据要素化市场加速建 设。随着国家数据局的组建和一系列相关政策的推出，2024 年开年以来， 新一轮机构改革逐步在省级层面落地，多个省级数据局纷纷挂牌，全国各 省市区数据要素化市场加速推动。公司基于取证技术和 AI 技术，结合多 项数据安全法律法规，推出数据安全检查解决方案，能够及时发现信息收 集不合法、出境数据涉密超量、敏感信息不加密、个人信息未去标识、收 集信息未授权等问题，进一步拓展了公司在数据要素市场领域的产品覆盖 面。 AI+海外，有望打开新成长空间。公司基于在公共安全大数据的技术沉淀， 自研发布的美亚"天擎"公共安全大模型，重构公共安全的业务、产品和 生态新模式，打造该领域业务智能化底座。通过该大模型赋能反诈大数据 平台建设，实现对新型网络违法案件的有效预警和有效劝阻。此外，公司 以"天擎"公共安全大模型作为 AI 中台和基础，加速行业专用大模型训 练和应用，重构公共安全产业，且发布了国内首个公共安全行业大模型一 体化装备。公司积极拓展海外市场，配合国家"一带一路"战略支点建设， 布局港澳地区公共安全市场领域，获取更多战略合作与潜在 ...

我们预计公司 2024-2026 年营业收入分别为 25.20/30.25/35.60 亿元，归母净利润分别为 2.77/3.40/4.16 亿元，对应 EPS 分别为 0.32/0.40/0.48 元。结合目前行业阶段和公司增速及壁垒，给予公司 2024 年动态 PE 45-50 倍，6 个月合 理价值区间为 14.51-16.12 元，首次覆盖给予"优于大市"评级。 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|-------|-------|-------|-------| | 现金流量表（百万元） | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E | | 净利润 | -206 | 277 | 340 | 416 | | 少数股东损益 | 10 | 9 | 8 | 6 | | 非现金支出 | 472 | 172 | 176 | 177 | | 非经营收益 | -144 | -179 | -147 | -194 | | 营运资金变动 | 112 | -271 | -299 | -263 | | 经营活动现金流 | 245 | 8 ...

本次的交流我会跟大家先介绍一下公司2024年上半年截止当前的一个基本情况2024年公司是加强了在手订单的转换收入以及利润端都在2023年同期增长但是受客户预算下降的影响行业的竞争加剧公司整体新签订单还是稍微有所沉压的 从新鲜订单的结构上来分析的话是个板块当中电子数据取证板块因为有设备更新的需求一直没有得到有效的满足所以今年的话各地客户会根据各地资金的情况陆续的在推进一些计算机手机取证的设备的更新采购公司新发布的第二代WiFi盒子取证性能也有大幅度的提升 实数提数是较同类产品应该是有提出三倍以上像它可以和我们的手机大师手机塔还有取证航母等无线连接的使用解决了原有WiFi取证不稳定备用机设置防锁等问题所以也是受到客户的好评在这方面的关注度也比较高所以整体来看取证这个板块的新签订单和去年是相当的公司在取证行业的龙头地位还是比较稳固的 那么就是在公务安全大数据这一块的话受客户的这个 新签订单方面受客户的预算影响冲击还是比较大的除了像纪委监委这样的一些业务稳中有声以外其他的业务以及总体的新签订单是较去年同期有所下降但是公司作为唯一一家既有前端取证装备又有后端大数据分析能力的综合产商公司将结合两大基石业务的优势积极的去拓 ...

本次的交流我会跟大家先介绍一下公司2024年上半年截止当前的一个基本情况2024年公司是加强了在手订单的转换收入以及利润端都在2023年同期增长但是受客户预算下降的影响行业的竞争加剧公司整体新签订单还是稍微有所沉压的 从新鲜订单的结构上来分析的话是个板块当中电子数据取证板块因为有设备更新的需求一直没有得到有效的满足所以今年的话各地客户会根据各地资金的情况陆续的在推进一些计算机手机取证的设备的更新采购公司新发布的第二代WiFi盒子取证性能也有大幅度的提升 实数提数是较同类产品应该是有提出三倍以上像它可以和我们的手机大师手机塔还有取证航母等无线连接的使用解决了原有WiFi取证不稳定备用机设置防锁等问题所以也是受到客户的好评在这方面的关注度也比较高所以整体来看取证这个板块的新签订单和去年是相当的公司在取证行业的龙头地位还是比较稳固的 那么就是在公务安全大数据这一块的话受客户的这个 新签订单方面受客户的预算影响冲击还是比较大的除了像纪委监委这样的一些业务稳中有声以外其他的业务以及总体的新签订单是较去年同期有所下降但是公司作为唯一一家既有前端取证装备又有后端大数据分析能力的综合产商公司将结合两大基石业务的优势积极的去拓 ...

各位投资者大家上午好今天我们有幸的邀请到了国投智能的董地业高总给我们介绍一下公司的近况后面的流程首先由公司领导介绍一下公司的情况然后我们开启提问首先有请高总谢谢 好的感谢魏老师各位投资者大家上午好我是国投智能的高碧梅感谢大家百忙之中抽空参加本次的交流会也感谢海峰证券主子等次的交流那接下来我会跟大家先介绍一下公司2024年上半年截止当前的一个基本情况那2024年呢公司是加强了在手订单的转换收入以及利润端都较2023年同期增长但是呢受客户预算下降的影响行业的竞争加剧公司整体性质 那从这个新签订单的结构上来分析的话是个板块当中电子数据取证板块因为有设备更新的需求一直没有得到有效的满足所以今年的话就是各地客户会根据各地资金的情况陆续的在推进一些计算机呀手机取证的设备的更新采购那公司新发布的第二代WiFi盒子取证性能也有大幅度的提升取证的时数提数是较 同类产品应该是有提出三倍以上那像它可以和我们的手机大师手机塔还有取证项目等无分连接的使用解决了原有WiFi取证不稳定备用机设置防锁等问题所以也是受到客户的好评在这方面的关注度也比较高所以整体来看取证这个板块的新鲜订单和去年是相当的公司在取证行业的龙头地位还是比较稳固的 那 ...

国投智能（厦门）信息股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-05-02 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 业绩说明会 投资者关系 □新闻发布会 □路演活动 现场参观 活动类别  其他：国投证券组织的电话会议 参与单位名称及 共计 37名投资者参与交流，参会人员名单详见附件。 人员姓名 时间 2024 年5月20日 15:00-15:50 主办地点 厦门市软件园二期观日路 12号国投智能大厦 上市公司 张雪峰 国投智能战略副总经理、低空防控领域专家 接待人员姓名 洪学敏 国投智能安全与应急事业部规划设计中心负责人 1. 年初以来，低空经济成为政策重点推进的方向，无人机产业 是低空的重要应用，同时在推广过程中也会面临各种安全隐患。能 否介绍下在无人机未来普及的情况下，带来的安全风险有哪些？ 回复：在无人机未来普及的情况下，将带来的安全风险主要包 括以下五个方面： ...