证券研究报告 非金融公司|公司点评|金雷股份（300443） 2024 年半年报点评： 风电业务回暖显著，工业铸锻件发展可 期 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年09月03日 证券研究报告 |报告要点 公司发布 2024 年半年度报告，2024 上半年公司实现营业收入 7.13 亿元，同比-10.63%，实现 归母净利润 0.74 亿元，同比-63.11%。 |分析师及联系人 SAC：S0590521100002 贺朝晖 陈子锐 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 非金融公司|公司点评 glzqdatemark2 2024年09月03日 金雷股份(300443) 2024 年半年报点评： 风电业务回暖显著，工业铸锻件发展可期 | --- | --- | |----------------------------|-------------------| | | | | 行 业： | 电力设备/风电设备 | | 投资评级： | 买入（维持） | | 当前价格： | 16.42 元 | | 基本数据 | | | 总股本/流通股本 (百万股) | 320.13/242.77 ...

证券代码：300443 证券简称：金雷股份 金雷科技股份公司 投资者关系活动记录表 √其他： 电话会议 编号：2024-002 投资者关系活动 类别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □电话会议 | --- | --- | |-------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | ...

金雷科技股份公司 2024 年半年度报告全文 1 金雷科技股份公司 2024 年半年度报告 【2024 年 8 月】 金雷科技股份公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人伊廷雷、主管会计工作负责人周丽及会计机构负责人(会计主 管人员)王建婷声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者 的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当 理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 公司在本半年度报告第三节"管理层讨论与分析"之"十、公司面临的风险 和应对措施"中描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者注 意并仔细阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 金雷科技股份公司 2024 年半年度报告全文 目录 | --- | --- | |--- ...

证券代码： 300443 证券简称：金雷股份 金雷科技股份公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-001 投资者关系活动 □特定对象调研 □ 分析师会议 类别 □ 媒体采访 √ 业绩说明会 □ 新闻发布会 □ 路演活动 □ 现场参观 □ 其他 （请文字说明其他活动内容） 参与单位名称及 投资者网上提问 人员姓名 时间 2024年5 月16日 (周四) 下午 15:00~17:00 地点 公司通过全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net） 采用网络远程的方式召开业绩说明会 上市公司接待人 1、董事长伊廷雷 员姓名 2、总经理张振 3、独立董事王建平 4、董秘、财务总监周丽 5、保荐代表人张琳琳 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复： 1、近期合金期货价格大幅走高，请问公司采用何种方式应 ...

金雷股份（300443.SZ） 事件：公司于 2024 年 4 月 23 日发布 2023 年年度报告以及 2024 年一季报。 2023 年公司实现营业收入 19.46 亿元，同比增长 7.41%；归母净利润 4.12 亿元，同比增长 16.85%；扣非归母净利润 3.93 亿元，同比增长 9.19%。 2024Q1 公司实现营业收入 2.55 亿元，同比下降 41.56%；归母净利润 0.29 亿元，同比下降 70.80%；扣非归母净利润 0.23 亿元，同比下降 75.98%。 传统业务不断扩产，新增 28 万吨锻造产能。锻造领域，公司拟于济南市建 设高端传动装备科创产业园项目，总投资额为 26.51 亿元，项目规划期为 4.5 年，共分三期建设，建成后将形成年产 28 万吨大型高端锻件的全流程生产能 力。铸造领域，公司于东营建设的 15 万吨大兆瓦铸件产能已于 2023 年逐步 投产，已经通过西门子、金风科技、远景能源等多家客户建立良好战略合作 关系，形成超过 130 个新产品。作为风电主轴领域龙头公司，预计随着产能 的快速提升，公司有望进一步增强核心竞争力。 执业证书编号：S107052003000 ...

300443.SZ 年结日：12 月 31 日 2022 2023 2024E 2025E 2026E 年结日：12 月 31 日 2022 2023 2024E 2025E 2026E 营业总收入 1,812 1,946 2,308 3,160 3,857 净利润 352 412 515 707 876 营业收入 1,812 1,946 2,308 3,160 3,857 折旧摊销 111 797 237 289 344 营业成本 1,269 1,303 1,584 2,193 2,655 营运资金变动 (485) (99) (329) (484) (638) 营业税金及附加 14 24 28 38 46 其他 (123) (716) (77) (78) (82) 销售费用 9 15 16 21 21 经营活动现金流 (146) 393 346 434 500 管理费用 70 100 111 126 143 资本支出 (1,027) (606) (700) (700) (700) 研发费用 66 79 92 120 143 投资变动 23 (9) 30 50 50 财务费用 (13) (21) (33) ( ...

[Table_Report] •《金雷股份：经营环比增长，铸件布局持续推进》 请阅读最后评级说明和重要声明 4 / 6 本报告由长江证券股份有限公司及/或其附属机构（以下简称「长江证券」或「本公司」）制作，由长江证券股份有限公司在中 华人民共和国大陆地区发行。长江证券股份有限公司具有中国证监会许可的投资咨询业务资格，经营证券业务许可证编号为： 10060000。本报告署名分析师所持中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格书编号已披露在报告首页的作者姓名旁。 请阅读最后评级说明和重要声明 风险提示 | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------|---------------------|------------------| | 相关证券市场代表 ...

23Q4 盈利短期承压，产能扩张深化竞争力 2023 年盈利同比修复，研发投入持续增长。盈利端：2023 年公司销售毛利率/ 净利率分别为 33%/21.2%，同比增长 3.1pp/1.7pp；单 Q4 毛利率/净利率分别 为 27.7%/13.9%，分别同比下降 5.4pp/5.6pp。费用端：公司 2023 年销售/管理 （不含研发）/财务/研发费用率分别为 0.8%/5.2%/-1.1%/4.1%，分别同比 +0.3pp/+1.3pp/-0.4pp/+0.4pp。销售费用率增长主要系子公司铸件销售团队搭建 和母公司其他精密轴类销售团队扩充所致，管理费用增长主要系子公司铸件业 务管理团队搭建人员增加及公司销量增加发生的管理费用随着增加所致，财务 费用率降低主要系主要是报告期利息收入增加所致。 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------|--------|---------------------------------|--------|--------| | | | | | | | [Table_MainProf ...

资料来源：Wind 资讯、申万宏源研究 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------|------------------|-------|----------------|-------| | 百万元，百万股 | 财务摘要 \n2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入 | 1,946 | 2,505 | 3,041 | 3,709 | | 其中：营业收入 | 1,946 | 2,505 | 3,041 | 3,709 | | 减：营业成本 | 1,303 | 1,684 | 2,027 | 2,483 | | | | | | | | 减：税金及附加 | 24 | 20 | 24 | 30 | | 主营业务利润 | 619 | 801 | 990 | 1,196 | | 减：销售费用 | 15 | 25 | 24 | 26 | | 减：管理费用 | 100 | 125 | 122 | 119 | | 减：研发费用 | 79 | 100 | 116 | 134 | | 减：财务费用 ...

2024 年 04 月 26 日 证券研究报告 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|------------------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2022A | | | | | 2023A | | 2024E | | | 2025E | | 2026E | | ) | 亿元 | | | 18.12 | | | | | 19.46 | | 25.00 | | | 32.00 | | 40.00 | | | | | | 3.52 | | | | 4.12 | | | 4.96 | | | 6.20 | | 7.97 | | ...