华福证券 业绩短期承压，看好锻铸业务双轮驱动下的长期发 投资要点： ➢ 铸造业务发展迅速，第二增长曲线逐渐成型。23年公司铸造产品业务收入同比上 涨20.02%。铸件子公司金雷重装已成功中标上电V7四大件、西歌SG14轴系、东电18MW 轴系及20MW主机架，且东电18MW轴系、20MW订单完成部分产品发货，是行业内首次实 现大兆瓦风电铸件开发。公司与GE、西门子歌美飒、运达股份、远景能源、恩德安信 能、维斯塔斯、东方电气、金风科技、中国中车等全球高端风电整机制造商建立了良 好的战略合作关系。 ➢ 风险提示：客户认证不及预期；风电装机不及预期；行业竞争加剧；原材料价格 上涨风险等。 2024 年 4 月 26 日 Tabl e_First|Tabl e_M arketInfo Tabl e_First|Tabl e_C hart 一年内股价相对走势 基本数据 总股本/流通股本（百万股） 325/248 总市值/流通市值（百万元） 5708/4352 每股净资产（元） 18.89 资产负债率（%） 10.40 一年内最高/最低（元） 44.88/15.01 Tabl e_First|Tabl e_Author ...

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口口 金雷股份20240424_智能速览 2024年04月25日00:50 关键词 电话会议 长江证券 金磊股份 年报 季报 投资者 交流问答 交付 排产 铸造产能 海丰 欧洲 风电 装机量 毛 利率 价格 客户 出口 铸造主轴 海外 全文摘要 长江证券组织的金磊股份年报和季报电话会议情况被报道。会议内容仅服务于长江证券研究所白名单客 户，未经许可不得对外公布。金雷股份在会议中分享了他们的经营情况，包括风电业务、其他中装件业 务以及战略推进方面的发展。公司取得了较好的销售收入和净利润增长，并展望了未来盈利能力和综合 竞争力的提升。对话中还讨论了国内风电行业一季度的影响、二季度的发货量预期增长，以及住建领域 订单的谈判和交付情况。此外，还涉及了公司的产能规划以及出货量情况，海外市场的增长趋势，以及 产品在不同行业的应用。公司还讨论了自由锻件产能规划、市场需求、合同负债增长、轴承发展方向和 一体化服务的重要性，以及收购计划和合作进展。 章节速览 ● 00:00 金雷股份年报季报及经营情况分享 本文报道了长江证券组织的金磊股份年报和季报电话会议情况。付文丽分析员认为本次会议仅服务于长 江证券研究所白名单客户，未经许 ...

出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 特别声明 在法律许可的情况下，国联证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投资银行、财务顾问和金融产品 等各种金融服务。因此，投资者应当考虑到国联证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突，投资者请勿将本报告视为投资或其他 决定的唯一参考依据。 版权声明 未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用。否则由此造成的一切不良后果及法律责任有私自翻版、复制、 转载、刊登和引用者承担。 | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------| | 联系我们 | | | 北京：北京市东城区安定门外大街 208 号中粮置地广场 A 塔 4 | 楼 上海：上海浦东新区世纪大道 1198 号世纪汇一座 37 楼 | | ...

来源：公司年报、国金证券研究所 金雷股份 买入 维持评级 公司点评 行业竞争加剧致 Q1 盈利承压，多元 化布局高端传动产能 业绩简评 2024 年 4 月 23 日，公司发布年报及一季报，2023 年实现营收 19.46 亿元，同比增长 7.4%；归母净利润 4.12 亿元，同比增长 16.9%。 1Q24 实现营收 2.55 亿元，同比下降 41.6%；归母净利润 0.29 亿 元，同比下降 70.8%。 经营分析 2023 年受益于原材料降价，盈利能力有所修复：公司 2023 年风电 主轴收入 16.0 亿元，同比增长 1.42%，毛利率 33.69%，同比提升 3.17pct；风电铸锻件全年销售量 15.7 万吨，同比增长 6.65%。 2023 年风电主轴直接材料占营业成本比重为 42.38%，同比下降 3.05PCT，主要受益于原材料价格下降。同时，公司持续推进工艺 技术创新优化，产品成材率亦有所提升。 其他精密轴业务保持高增，客户产销双增长：其他精密轴收入 2.9 亿元，同比增长 67.88%，毛利率 35.68%，同比提升 4.99pct；销 售量 2.6 万吨，同比增长 85%。公司持续深入 ...

aT Table_First|Table_Contacter Table_First|Table_Summary|Table_Excel1 公 司 研 究 金雷股份（300443.SZ） 投资要点： | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | 财务数据和估值 | 2021A | 2022A | 2023E | 2024E | 2025E | | 营业收入（百万元） | 1,651 | 1,812 | 2,085 | 2,915 | 3,902 | | 增长率 | 12% | 10% | 15% | 40% | 34% | | 净利润（百万元） | 496 | 352 | 491 | 601 | 891 | | 增长率 | -5% | -29% | 39% | 22% | 48% | | | | | | | | | EPS （元 / 股） | 1.53 | 1.08 | 1.51 | 1.85 | 2.74 | | 市盈率（ P/E ） | 11.6 ...

证券代码:300443 证券简称:金雷股份 金雷科技股份公司 投资者关系活动记录表 编号:2023-003 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 √业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别 □现场参观 □电话会议 □其他: (请文字说明其他活动内容) 参与单位名称 参加"绿色低碳乘风劲——深市民营上市公司 2023 年半年度集体业绩 说明会"的全体投资者 及人员姓名 时间 2023 年 9 月 14 日 15:00-17:00 地点 深圳证券交易所"互动易"平台 "云访谈"栏目(http://irm.cninfo.com.c n) 总经理:张振 公司接待人员 董秘, 财务总监:周丽 姓名 副总经理:王瑞广 公司于 2023 年 9 月 14 日 15:00 至 17:00 在深圳证券交易所上市大 厅通过图文与直播视频转播的方式举办 2023 年半年度业绩说明会,公 司与投资者进行了互动交流和沟通,并就投资者关注的问题进行了回 投资者关系活动 复,主要问题及回复如下: 主要内容介绍 1、近年来海上风电发展迅速,机型大型化趋势明显,大兆瓦铸件需 求增速明显,公司拟投资建设海上风电核心部件数字 ...

证券代码： 300443 证券简称：金雷股份 金雷科技股份公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------|----------------------------|---------------------------------| | 投资者关系活动 | □特定对象调研 | 分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 √ | 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | 投资者网上提问 | | | 人员姓名 | | | | 时间 | 2023 年 5 月 24 日 ( | 周三) 下午 15:00~17:00 | | 地点 | | | | | 和中证路演中心（ | https://www.cs.com.cn/roadshow/ | | | 络远程的方式召开业绩说明会 | | | 上市公司接待人 | 1、董事长伊廷雷 | | | 员姓名 | 2、总经理张振 | | | | 3、董秘、财务总监周丽 | | | | 4、独立董事王建平 | ...

1 证券代码：300443 证券简称：金雷风电 山东莱芜金雷风电科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2016-001 | --- | --- | --- | |--------------|---------------------------------------------|--------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 | ■特定对象调研 | □分析师会议 | | 动类别 | □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 | | | | ■现场参观 | | | | □其他 （参加机构策略会） | | | 参与单位名称 | | 中植投资发展、中融信托、华能碳资产、九泰基金、江 | | | | 苏瑞华、中新融创、华鑫信托、西藏投资、天安保险、 | | | 嘉富诚资产、达晨投资共 | 11 家机构 | | 时间 | 2016 年 6 月 17 日 | | | 地点 | 公司办公楼会议室 | | | 上市公司接待 | | | | 人员姓名 | 伊廷雷、伊廷学、李新生、周丽 | | | | 一、 投资者参观 ...